Ο οίκος αξιολόγησης Moody's αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη αξιολόγησή του για την Τράπεζα Κύπρου και την Ελληνική Τράπεζα σε Ba2, από Ba3 (δυο βαθμίδες μακριά από την επενδυτική βαθμίδα) στηριζόμενος στην ανθεκτικότητα της κυπριακής οικονομίας, η οποία στηρίζει τις συνθήκες λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος. Αυτό έχει οδηγήσει τη Moody's να αυξήσει το μακροοικονομικό προφίλ της Κύπρου σε "Μέτριo-", από "Ασθενές+".

Οι θετικές προοπτικές αντανακλούν τις προσδοκίες του οίκου Moody's ότι οι δύο τράπεζες θα ενισχύσουν την κερδοφορία τους σε ένα περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων και θα συνεχίσουν να βελτιώνουν την ποιότητα του ενεργητικού τους, παρά το ενδεχόμενο σχηματισμού νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Σημειώνεται ότι και για τις δύο τράπεζες οι ασφαλιστικές εργασίες συνεισφέρουν σε έσοδα και κερδοφορία. Στην Τράπεζα Κύπρου, σύμφωνα με τα αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου, η «Eurolife» (κλάδος ζωής) συνεισέφερε στο 13% των μη επιτοκιακών εσόδων και στο 18% των προ φόρων κερδών και οι Γενικές Ασφάλειες Κύπρου (κλάδος ζωής) στο 8% των μη επιτοκιακών εσόδων και στο 9% των προ φόρων κερδών.

Η διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου κάνει λόγο για πολύτιμη και βιώσιμη συμβολή στα αποτελέσματα του Ομίλου.

Στην Ελληνική Τράπεζα τα καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες για την πρώτη εξαμηνία του 2022 ανήλθαν σε 14,3 εκατ. € και αυξήθηκαν κατά 1% σε σύγκριση με 14,1 εκατ. € την πρώτη εξαμηνία του 2021, αποτελώντας το 25% των μη επιτοκιακών της εσόδων.

Τα «κόκκινα δάνεια»

Η αναβάθμιση των αξιολογήσεων αντανακλά και την πρόοδο στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Για την Τράπεζα Κύπρου σημειώνεται ότι η αναβάθμιση των μακροπρόθεσμων αξιολογήσεων και εκτιμήσεων της Τράπεζας Κύπρου αντικατοπτρίζει τους μειωμένους κινδύνους για το πιστωτικό προφίλ της τράπεζας, λόγω της ανθεκτικότητας της κυπριακής οικονομίας, αλλά και τις συνεχιζόμενες βελτιώσεις της ποιότητας του ενεργητικού της τράπεζας. Συγκεκριμένα, η τράπεζα έχει καταφέρει να βελτιώσει σημαντικά την ποιότητα του ενεργητικού, ως αποτέλεσμα οργανικών και μη οργανικών κινήσεων (πωλήσεις δανείων) με τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα να μειώνονται στο 5,7% των ακαθάριστων δανείων τον Ιούνιο του 2022, από 25% στο τέλος του 2020, διατηρώντας παράλληλα ένα σταθερό δείκτη κεφαλαίου CET1 στο 14,2%, πριν από την τελευταία πώληση δανείων και το νέο σχέδιο εθελούσιας έξοδο του προσωπικού της τράπεζας.

Οι προοπτικές κερδοφορίας της τράπεζας έχουν επίσης ενισχυθεί, υποστηριζόμενες από το υψηλότερο επιτόκιο περιβάλλον και τις πρωτοβουλίες της τράπεζας για τη μείωση του κόστους.

Ο Moody's αναμένει ότι η κερδοφορία της Τράπεζας Κύπρου θα επωφεληθεί από τις αυξήσεις επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), καθώς περίπου 9,9 δισ. € πλεονάζουσας ρευστότητας κατατεθειμένη στην ΕΚΤ θα τοκιστεί.

Παράλληλα δεν αναμένεται άμεσα άνοδος στα επιτόκια καταθέσεων, δεδομένης της πλεονάζουσας ρευστότητας της τράπεζας. Ως αποτέλεσμα, η τράπεζα αναμένει ότι θα επιτύχει απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ύψους πάνω από 10% το 2023, δύο χρόνια νωρίτερα από το σχέδιο.

H Ελληνική Τράπεζα επωφελείται από τα ισχυρά κεφαλαιακά αποθέματα της τράπεζας, με δείκτη κεφαλαίων CET1 19,6% τον Ιούνιο του 2022, και την ουσιαστική μείωση των προβληματικών δανείων της, με τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα να αντιστοιχούν στο 10,2% των ακαθάριστων δανείων, ή 3,6% εξαιρουμένων των μη εξυπηρετούμενων δανείων που είναι εγγυημένα από το κράτος.

Ο Moody's αναμένει ότι η κερδοφορία της Ελληνικής Τράπεζας θα επωφεληθεί από τα υψηλότερα επιτόκια, δεδομένης της πλεονάζουσας ρευστότητας ύψους περίπου 6,9 δισ. ευρώ που είναι «παρκαρισμένη» στην ΕΚΤ. Η Ελληνική Τράπεζα εκτιμά ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα αυξηθούν κατά περισσότερα από 130 εκατ. ευρώ (ή περίπου 0,7% του ενεργητικού προ φόρων) από το 2023 και μετά.

Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Nextdeal, τεύχος 505