close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Επικαιρότητα
  • Οικονομία

ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Απελεύθερος: Το junior bond, υψηλού ρίσκου, της Lamda και η Lamda Malls 
Απελεύθερος
Απελεύθερος,
9/7/2020 - 08:59
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Απελεύθερος: Το junior bond, υψηλού ρίσκου, της Lamda και η Lamda Malls 

Απελεύθερος, 9/7/2020
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

«Οι ιδιώτες επενδυτές θα εγγράφονται στην κατώτατη τιμή του εύρους απόδοσης των ομολογιών, που θα καθορισθεί από τους κύριους αναδόχους». 

Στην παραπάνω φράση από το ενημερωτικό δελτίο της Lamda Development συμπυκνώνονται οι ενστάσεις μέρους της αγοράς για την πορεία, που έχουν πάρει τα retail bonds. 

Μεγάλες ομολογιακές εκδόσεις, χαμηλής κατάταξης (Junior notes) και υψηλού ρίσκου, λόγω απουσίας εμπράγματων εξασφαλίσεων και πιστοληπτικής διαβάθμισης, διατίθενται στους ιδιώτες επενδυτές, πρακτικά, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης.

Αν αυτό μας φαίνεται κανονικό, τότε ξεχάσαμε τη «φούσκα» του 1999.

Μετά την έκδοση ομολόγου 500 εκατ. ευρώ από τη ΓΕΚ (Απελεύθερος 24 Ιουνίου), τη σκυτάλη λαμβάνει η Lamda. Η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει τουλάχιστον 270 εκατ. ευρώ, με μέγιστο ποσό τα 320 εκατ. ευρώ, μέσω διάθεσης ομολογιών επταετούς διάρκειας και σταθερού επιτοκίου. 

Από τα αντληθέντα κεφάλαια τα 181 εκατ. ευρώ (57% των καθαρών εσόδων) θα διατεθούν για αποπληρωμή δανεισμού και εγγυητικές στις τράπεζες. Η δημόσια προσφορά ξεκινά στις 15/7 και ολοκληρώνεται στις 4 το απόγευμα της 17ης Ιουλίου. 

Junior bond χωρίς εξασφαλίσεις: Οι Ομολογίες δεν είναι εξασφαλισμένες με εμπράγματες ασφάλειες ή εγγυήσεις.  

Αν εξαιρεθεί το ποσό του ενεχυριασμένου τραπεζικού λογαριασμού, οι ομολογιούχοι θα αποτελούν μη εμπραγμάτως εξασφαλισμένους πιστωτές της Lamda και θα ικανοποιούνται στην ίδια τάξη (pari passu) με το σύνολο των απαιτήσεων των εγχειρογράφων δανειστών, με την εξαίρεση των απαιτήσεων που απολαμβάνουν προνομίου εκ του νόμου.

Cash collateral: Για να περιοριστεί κάπως ο κίνδυνος, προβλέπεται η σύσταση ενεχύρου επί τραπεζικού λογαριασμού. 

Μόνο που στον ενεχυριασμένο, υπέρ της Πειραιώς (σ.σ. εκπρόσωπος των ομολογιούχων), τραπεζικό λογαριασμό η Lamda υποχρεούται να διατηρεί α) μόλις 100 χιλ. ευρώ για κάλυψη νομικών εξόδων και β) ποσό που αντιστοιχεί στους τόκους της τρέχουσας περιόδου εκτοκισμού.

Cash Collateral II: Επιπρόσθετα, η Lamda αναλαμβάνει την υποχρέωση να καταθέτει το 40% των καθαρών εσόδων πώλησης/διάθεσης περιουσιακών στοιχείων στον ενεχυριασμένο υπέρ των ομολογιούχων τραπεζικό λογαριασμό, εφόσον συντρέχουν οι εξής προϋποθέσεις:  

Αν μεταβιβάσει/διαθέσει assets, κατά τη διάρκεια του ομολογιακού, και τα καθαρά έσοδα υπερβούν τα 15 εκατ. ευρώ (σ.σ. εφάπαξ κίνηση)

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

Αν τα καθαρά έσοδα από το άθροισμα πωλήσεων, μικρότερων των 15 εκατ. ευρώ η κάθε μια, φθάσουν τα 100 εκατ. ευρώ κατά τη διάρκεια των 7 ετών του ομολογιακού. 

Αντίστοιχα, θα καταβάλει στον λογαριασμό ποσό που ισούται με το 40% οιασδήποτε καταβολής προς τους μετόχους (μέρισμα, επιστροφή κεφαλαίου κά). 

Cash collateral - Lamda Malls: Στην περίπτωση, που η Lamda πωλήσει ή μεταβιβάσει ή διαθέσει, άμεσα ή έμμεσα, είτε με εισαγωγή σε οργανωμένη αγορά είτε αλλιώς, υφιστάμενες μετοχές της Lamda Malls, το 40% των καθαρών εσόδων της διάθεσης θα κατατεθεί στον ενεχυριασμένο λογαριασμό.  

Η παραπάνω πρόβλεψη αποτελεί και τη μοναδική σοβαρή -δυνητική- εξασφάλιση για τους ομολογιούχους, δεδομένου του σχεδιασμού της Lamda να εισάγει εντός Α’ εξαμήνου του 2021 τη Lamda Malls στο Χ.Α. 

Δυνατότητα προπληρωμής: Μετά τη συμπλήρωση της διετίας η Lamda μπορεί να εξοφλεί πρόωρα, μερικώς ή ολικώς, το κεφάλαιο των Ομολογιών. 

Σε περίπτωση μερικής προπληρωμής, θα πρέπει να καταβάλλονται τουλάχιστον 35 εκατ. ευρώ αναλογικά στους ομολογιούχους. 

Εφόσον λάβει χώρα πρόωρη αποπληρωμή, μερικώς ή ολικώς, στη λήξη της τέταρτης ημερομηνίας εκτοκισμού, η Lamda υποχρεούται να καταβάλει στους ομολογιούχους premium ανά ομολογία ίσο με 1% επί του εξοφλούμενου κεφαλαίου αυτής.

Καταγγελία ΚΟΔ: Οι Ομολογιούχοι, από την πλευρά τους, μπορούν να καταγγείλουν το ΚΟΔ, μόνον εάν προκύψουν: α) ληξιπρόθεσμες τραπεζικές οφειλές άνω των 10 εκατ. ευρώ, σε επίπεδο ομίλου, οι οποίες δεν εξοφληθούν εντός 30 ημερών, β) ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις προς εφορία και ταμεία άνω των 3 εκατ. ευρώ ή γ) προς τρίτους άνω των 5 εκατ. ευρώ (σ.σ. ανά οφειλή) ή 50 εκατ. ευρώ σωρευτικά. 

Επίσης αν καταγγελθεί η σύμβαση και η Lamda απωλέσει τις μετοχές της Ελληνικό ΑΕ ή τέλος εφόσον οι προσαρμοσμένες συνολικές υποχρεώσεις ξεπεράσουν το 74% του προσαρμοσμένου ενεργητικού. 

Διάθεση κεφαλαίων: Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα κατευθυνθούν με την εξής προτεραιότητα: α) 81 εκατ. ευρώ θα διατεθούν, άμεσα, για αποπληρωμή κοινοπρακτικού ομολογιακού της Lamda, β) 163 εκατ. ευρώ θα διατεθούν σε θυγατρικές για τα έργα στο Ελληνικό, γ) 43,8 εκατ. θα διατεθεί, εντός τριετίας, από την έκδοση, για την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης, τόκων και χρηματοοικονομικών εξόδων της Lamda, δ) 25 εκατ. θα χρησιμοποιηθεί εντός 3ετίας από την έκδοση για εξαγορές ή συμμετοχές σε εμπορικά κέντρα, κτήρια γραφείων και μαρίνες. 

Δοσοληψίες με συντονιστές: Συντονιστές του ΚΟΔ είναι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες και η Euroxx. Από τη διάθεση 81 εκατ. ευρώ για αποπληρωμή κοινοπρακτικού της Lamda η Eurobank θα εισπράξει περίπου 16,1 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 32,2 εκατ. ευρώ και η Alpha 32,8 εκατ. ευρώ. 

Επίσης, ποσό 100 εκατ. ευρώ από τα αντληθέντα κεφάλαια του ΚΟΔ, μετά την αποπληρωμή ενδο-ομιλικού δανείου διάρκειας έως 2 ετών, θα παραμείνει διαθέσιμο για τη μερική κάλυψη τραπεζικής εγγυητικής επιστολής εκδόσεως της Eurobank, ύψους 150 εκατ. ευρώ, η  οποία λήγει μετά την αποπεράτωση της κατασκευής της πρώτης φάσης του Ελληνικού, που εκτιμάται σε 5 έτη. 

Υ.Γ. Για τον υφιστάμενο -τραπεζικό- δανεισμό του ομίλου, τις εξασφαλίσεις, τα covenants και τα waivers που έχουν ζητηθεί θα μιλήσουμε αύριο. 

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
  • TAGS:
  • Απελεύθερος

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Απελεύθερος: Τελειώνει το «στολάρισμα» των τραπεζών. Ποιοι στήνουν νέο fund
    Απελεύθερος, 22/06/2021 - 08:25

    Απελεύθερος: Τελειώνει το «στολάρισμα» των τραπεζών. Ποιοι στήνουν νέο fund

  • Απελεύθερος: Put the blame on Mame boys και καλό τριήμερο
    Απελεύθερος, 18/06/2021 - 08:39

    Απελεύθερος: Put the blame on Mame boys και καλό τριήμερο

  • Απελεύθερος: Τα deals της Lamda για Ελληνικό και η προθεσμία για το Καζίνο
    Απελεύθερος, 17/06/2021 - 08:40

    Απελεύθερος: Τα deals της Lamda για Ελληνικό και η προθεσμία για το Καζίνο

  • Απελεύθερος: Τα σχέδια των εφοπλιστών σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα λεφτά με το... τσουβάλι για Castlelake
    Απελεύθερος, 16/06/2021 - 09:04

    Απελεύθερος: Τα σχέδια των εφοπλιστών σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα λεφτά με το... τσουβάλι για Castlelake

  • Απελεύθερος: Η αντιστροφή πρόβλεψης από ΔΕΗ, η Alpha, οι Ολλανδοί και η Πειραιώς

    Απελεύθερος: Η αντιστροφή πρόβλεψης από ΔΕΗ, η Alpha, οι Ολλανδοί και η Πειραιώς

    Με την αγορά να θεωρεί αξιόπιστα τα σχέδια επιθετικής μείωσης των NPEs, που έχουν ανακοινώσει οι τράπεζες, το ενδιαφέρον στρέφεται...
    Απελεύθερος, 15/06/2021 - 08:20
  • Απελεύθερος: Το «κουβάρι» των μεταβιβάσεων σε Γαία και τα «καυτά» ερωτήματα για ΙΝΚΑΤ

    Απελεύθερος: Το «κουβάρι» των μεταβιβάσεων σε Γαία και τα «καυτά» ερωτήματα για ΙΝΚΑΤ

    Alpha Bank: Αντίρροπες δυνάμεις ενυπάρχουν σε κάθε ΑΜΚ και είναι απόλυτα υγιές. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι είθισται να επιδιώκουν η τιμή...
    Απελεύθερος, 14/06/2021 - 09:17
  • Απελεύθερος: Τι σηματοδοτούν τα πακέτα σε Lamda και ΕΛΛΑΚΤΩΡ

    Απελεύθερος: Τι σηματοδοτούν τα πακέτα σε Lamda και ΕΛΛΑΚΤΩΡ

    Lamda: Πέραν του plan B (Απελεύθερος 10 Ιουνίου), που ζήτησαν Πειραιώς και Eurobank για την περίπτωση που δεν προχωρήσει η...
    Απελεύθερος, 11/06/2021 - 08:51
  • Απελεύθερος: Οι υπογραφές και οι ντρίμπλες για Ελληνικό και η επιτυχία της Πειραιώς

    Απελεύθερος: Οι υπογραφές και οι ντρίμπλες για Ελληνικό και η επιτυχία της Πειραιώς

    Lamda- Ελληνικό: Στα τέλη του μήνα αναμένεται να υπογραφεί η μεταβίβαση των μετοχών της «Ελληνικό ΑΕ», μεταξύ Ελληνικής Δημοκρατίας (ΤΑΙΠΕΔ)...
    Απελεύθερος, 10/06/2021 - 05:00
  • Απελεύθερος: Πίσω από τη Γαία η οικογένεια Κόκκαλη. Οι συναλλαγές που ζαλίζουν

    Απελεύθερος: Πίσω από τη Γαία η οικογένεια Κόκκαλη. Οι συναλλαγές που ζαλίζουν

    Ένα μικρό «καλάθι» αγορών στο κλείσιμο της συνεδρίασης διαμόρφωσε τις τιμές. Οι όγκοι παραμένουν χαμηλοί, την ώρα που οι διεθνείς...
    Απελεύθερος, 09/06/2021 - 08:57
  • Απελεύθερος: Η ώθηση του Frontier στην ΕΤΕ, το μήνυμα της ΠΛΑ-ΘΡΑ και το χρυσάφι της Eurolife

    Απελεύθερος: Η ώθηση του Frontier στην ΕΤΕ, το μήνυμα της ΠΛΑ-ΘΡΑ και το χρυσάφι της Eurolife

    ETE-Frontier: Κάθε λόγο να χαμογελούν έχουν, όπως πληροφορείται η στήλη, στην Εθνική καθώς δύο τουλάχιστον από τις δεσμευτικές προσφορές για...
    Απελεύθερος, 08/06/2021 - 08:50

Σελίδες

  • « πρώτη
  • ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗ
  • …
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • …
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Κοινωνικός Τουρισμός 2025: Λήξη της προθεσμίας για όσους θέλουν να κάνουν αίτηση
11:48 Κοινωνικός Τουρισμός 2025: Λήξη της προθεσμίας για όσους θέλουν να κάνουν αίτηση
  • 11:24 Interamerican Χανίων: Εθελοντική αιμοδοσία την Τετάρτη 21 Μαΐου - Τι πρέπει να γνωρίζετε πριν δώσετε αίμα
  • 10:56 Η Euroins Ελλάδος καινοτομεί με AI-Powered βίντεο για τον Νέο Κανονισμό Πωλήσεων
  • 10:53 ΟΤΕ: Δυναμικό ξεκίνημα στην Ελλάδα το 2025, με αύξηση 1% στα έσοδα και 1,8% στο προσαρμοσμένο EBITDA
  • 10:38 Hellenic Financial Planners Association: Ζητά από το ΕΙΑΣ νέο κύκλο σπουδών για τις επόμενες βαθμίδες πιστοποίησης
  • 10:30 Στάση εργασίας στα νοσοκομεία «Αττικόν» και Νίκαιας
  • 10:25 Σεισμική δόνηση 6 βαθμών στον θαλάσσιο χώρο μεταξύ Κάσου και Κρήτης
  • 10:04 Άγιος Ισίδωρος που μαρτύρησε στη Χίο
  • 10:00 Το ΥΓΕΙΑ γιορτάζει 50 χρόνια λειτουργίας - Μισός αιώνας στην κορυφή της υγείας
  • 09:45 Η ακρίβεια στα αεροπορικά εισιτήρια μειώνει τις τουριστικές κρατήσεις και στην Ελλάδα
  • 09:35 Optima bank: Δυναμική εκκίνηση στο 2025 με αύξηση κερδών κατά 19% και ισχυρή ανάπτυξη που ξεπερνά το 40%
  • 09:30 IFFR διεθνές διαδικτυακό συνέδριο 2025 ESG for Banks, Firms and Institutional Investors: Advances and Challenges
  • 09:16 Interamerican Open Day: Έμπνευση, συνεργασία και νέα προοπτική καριέρας
  • 09:10 Είναι υποχρεωτική η παροχή Συμβουλής στον δυνητικό πελάτη από τον Ασφαλιστικό Διαμεσολαβητή;
  • 09:08 Πέθανε ο «φτωχότερος πρόεδρος»
  • 09:04 Ηλίας Προβόπουλος: «Η ημέρα του Πολυφωνικού τραγουδιού»
  • 09:02 Η νέα στρατηγική κατά της απάτης με deep learning και data fusion
  • 08:55 «Η Ελλάδα στα ερείπια του Μεσολογγίου» επιστρέφει συμβολικά στον τόπο του
  • 16:09 Η Εθνική Ασφαλιστική υποδέχθηκε στα γραφεία της φοιτητές του ENSAM στο πλαίσιο εκπαιδευτικής επίσκεψης
  • 15:57 Υπασφαλισμένος: H Ευρώπη Holdings σε νέα υψηλά και σε νέες ασφαλιστικές αγορές
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 7/5 Από σήμερα (7/5) οι αιτήσεις για τα 300.000 vouchers του Κοινωνικού Τουρισμού: Οι δικαιούχοι
  2. 12/5 H ΕΑΕΕ εξηγεί τι πρέπει να γνωρίζουν οι ιδιοκτήτες οχημάτων για την υποχρεωτική ασφάλιση έναντι φυσικών καταστροφών που ισχύει από 1.6.2025
  3. 7/5 Κυρανάκης: «Αυτά είναι τα μέτρα που εξετάζουμε για να μειωθούν τα θανατηφόρα ατυχήματα»
  4. 12/5 Ταξί: Πληροφορίες για οριστική απεργία στις 28 και 29 Μαΐου
  5. 8/5 Οι Θεόδωρος Κοκκάλας και Αλέξανδρος Σαρρηγεωργίου είναι δύο άνθρωποι που ξεχώρισαν στην ελληνική και τη διεθνή ασφαλιστική αγορά
  6. 9/5 ΠΡΟΣΟΧΗ: Σε εξέλιξη μεγάλη τηλεφωνική απάτη στο WhatsApp μέσω SMS - Μην απαντήσετε (φωτο)
  7. 13/5 Πωλήσεις: Συλλογή Ιδεών Marketing - Πλησιάζοντας μικροεπιχειρηματίες

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

  • nextdeal

    Προχθές, εντελώς τυχαία πηγαίνοντας να πάρω ένα ασφαλιστήριο από τους εξαιρετικούς συνεργάτες Χαράλαμπος και Ιωάννα Ιλβανίδη στην Ηγουμενίτσα,έπεσα πάνω στο περιοδικό σας. Ζήτησα αν μπορούσα να το...

    Πως θα φτάσετε στην «κορυφή»; Διαβάστε το Ασφαλιστικό ΝΑΙ που κυκλοφορεί!  · 3 months ago

  • nextdeal

    Ποιοι διαμεσολαβητές ακουμπάνε εκεί την παραγωγή; Είναι ελεύθεροι πράκτορες ή και αποκλειστικοί;
    Μήπως οι προμήθειες παίζουν βασικό ρόλο και όχι τα ασφάλιστρα;
    Α.Κ., Μεσίτης - ΑΘήνα

    Πάνω από 1 δισ. ευρώ η παραγωγή των «ΕΠΥ»!  · 5 months ago

  • nextdeal

    Για ποιες αυξήσεις γράφετε;
    Οι πλατφόρμες καθημερινά υπασφαλίζουν σε συνεργασία με τις ασφαλιστικές εταιρείες, όπως πάνε θα ξανακλείσουν αν δε προλάβουν να απολυθούν.
    Κώστας Δημοπ., Ηράκλειο

    Προς αυξήσεις στα ασφάλιστρα αυτοκινήτου  · 5 months ago

  • nextdeal

    Ο Giuseppe Zorgno ανέβασε τον μέσο όρο των ασφαλιστικών στελεχών στην ελληνική αγορά! Θέλουμε κι άλλους μιμητές του. - Γ. Νικοπ., Χαλάνδρι

    Ο αποχαιρετισμός του Giuseppe Zorgno προς το δίκτυο συνεργατών της AIG  · 5 months ago

  • nextdeal

    Ο Κώστας Μπερτσιάς είναι ένας καλός πρεσβευτής του ασφαλιστικού κλάδου εδώ και πολλά χρόνια! Συγχαρητήρια!!! - Χρ. Κωστ., Αθήνα

    Ο Κωνσταντίνος Μπερτσιάς στην ΕΡΤ για την ασφάλιση στα ηλεκτρικά πατίνια  · 5 months ago

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: info@nextdeal.gr

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube

loading