close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Επικαιρότητα
  • Οικονομία

ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Απελεύθερος: Τα μυστικά του ομολογιακού της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Απελεύθερος
Απελεύθερος,
24/6/2020 - 08:53
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Απελεύθερος: Τα μυστικά του ομολογιακού της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Απελεύθερος, 24/6/2020
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Στις 29 Ιουνίου αναμένεται να ανοίξει το βιβλίο για τη διάθεση ομολογιών, επταετούς διάρκειας και σταθερού επιτοκίου, της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, το οποίο θα μείνει ανοικτό ως την 1η Ιουλίου.

Το ύψος της έκδοσης (ελάχιστο ποσό 350 εκατ. ευρώ και μέγιστο 500 εκατ. ευρώ), σε συνδυασμό με την τιμή διάθεσης και το ελάχιστο ποσοστό εγγραφής, την απουσία εξασφαλίσεων και το rating μόνο από ICAP καθιστούν την έκδοση …ιδιαίτερη.

Ο θεσμός έκδοσης και διάθεσης ομολογιών στο ευρύ επενδυτικό κοινό εισήχθη, προκειμένου να συμβάλει στην άντληση ρευστότητας από εταιρείες, που δεν έχουν πρόσβαση στις διεθνείς αγορές. Εξ ου και αρχικώς οι εκδόσεις ήταν ύψους 50 με 150 εκατ. ευρώ.

Με την έκδοση της ΓΕΚ και την επικείμενη της Lamda η παραπάνω λογική... ξεχειλώνει και πάμε στο παράδοξο σχήμα ομολογιακών εκδόσεων «μαμούθ», μέσω, πρακτικά, ιδιωτικής τοποθέτησης.

Μόνο η ανάγνωση της φράσης « θα εκδοθούν ως 500.000 κοινές ομολογίες, ονομαστικής αξίας 1000 ευρώ, με ελάχιστο ποσό εγγραφής τα 1000 ευρώ» θα έπρεπε να στοιχειώνει αρχές και συντονιστές, αλλά αυτά θα (επαν)εξετασθούν μετά το Μεγάλο Περίπατο (Απελεύθερος 18 Ιουνίου)

Διαβάζουμε πληροφορίες για εύρος της τιμολόγησης μεταξύ 2,5% με 3%. Αν ισχύουν, πρόκειται για αισθητά χαμηλότερα επίπεδα από την τιμολόγηση ανεξασφάλιστων και χωρίς rating από διεθνή οίκο εκδόσεων στις διεθνείς αγορές.

Προορισμός κεφαλαίων: Αφού αφαιρεθούν οι εκτιμώμενες δαπάνες έκδοσης 10,6 εκατ. ευρώ, το καθαρό -μέγιστο- ποσό, που επιδιώκεται να αντληθεί, θα κατανεμηθεί ως εξής: περίπου 76 εκατ. ευρώ για αποπληρωμή δανεισμού της εκδότριας ή θυγατρικών της, 400 εκατ. ευρώ για επενδύσεις και τέλος 13,4 εκατ. ευρώ για κεφάλαιο κίνησης.

Απουσία εμπράγματων εξασφαλίσεων: Το ομολογιακό δεν έχει εμπράγματες εξασφαλίσεις ή προσωπικές εγγυήσεις. Σε περίπτωση αναγκαστικής εκτέλεσης, οι ομολογιούχοι αποτελούν μη εμπραγμάτως εξασφαλισμένους πιστωτές της εκδότριας, οι οποίοι κατατάσσονται τελευταίοι στη σειρά ικανοποίησης.

Πρόκειται, ως εκ τούτου, για έκδοση υψηλού ρίσκου.

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

Cash collateral: Για να περιοριστεί κάπως ο αναλαμβανόμενος κίνδυνος, προβλέπεται η σύσταση ενεχύρου επί τραπεζικού λογαριασμού.

Στον τραπεζικό λογαριασμό η ΓΕΚ οφείλει να έχει κατατεθειμένα μετρητά, που να καλύπτουν, ως άθροισμα α) την καταβολή μικτών τοκομεριδίων, τα οποία είναι πληρωτέα τις επόμενες δύο εξαμηνιαίες περιόδους β) ποσό ίσο με το 30% του μικτού πληρωτέου μερίσματος.

Εφόσον το Ομολογιακό, έκδοσης 2018, αποπληρωθεί ή το ποσό των ενεχυριασμένων μετρητών ανέλθει στο 50% του ανεξόφλητου υπολοίπου του, η ΓΕΚ υποχρεούται να διακρατεί, για το υπό έκδοση ομολογιακό, μετρητά που να αντιστοιχούν στο 100% του μικτού μερίσματος.

Συσχετισμός με covenants υφιστάμενου δανεισμού: Σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων ή/και καταγγελίας δανείων της ΓΕΚ ή/και θυγατρικών της, οι ομολογιούχοι δεν θα έχουν το δικαίωμα να καταγγείλουν τη σύμβαση, παρά μόνο εάν η σχετική αθέτηση ή/και η καταγγελία οφείλεται σε μη εμπρόθεσμη καταβολή ποσών που ξεπερνούν τα 70 εκατ. ευρώ.

Αντίθετα, μπορούν να καταγγείλουν το ΚΟΔ σε περίπτωση της με οποιοδήποτε τρόπο απόσυρσης, αντικατάστασης, απομάκρυνσης, παραίτησης του κ. Γεωργίου Περιστέρη από τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (συμπεριλαμβανομένης και της μη εκλογής και διορισμού του στην ως άνω θέση).

Πρόκειται για ρήτρα που μπαίνει σε όλες τις ομολογιακές εκδόσεις της εταιρείας τα τελευταία χρόνια.

Rating: H ΓΕΚ έχει αξιολογηθεί από την ICAP στις 20 Μαΐου. Η αξιολόγηση βασίστηκε στις οικονομικές καταστάσεις χρήσεων 2017-18 και στην εξέταση των επιπτώσεων της επιδημίας COVID-19.

Η εταιρεία έλαβε πιστοληπτική διαβάθμιση «Α» αλλά με outlook υπό παρακολούθηση (under surveillance outlook) για τους επόμενους 4 μήνες.

Στο τέλος του παραπάνω διαστήματος θα επαναξιολογηθεί με νεότερα δεδομένα και στοιχεία, σχετικά με την πορεία και τις επιπτώσεις της επιδημίας του COVID-19 στους κλάδους δραστηριοποίησής της και την οικονομία.

ΔΕΗ: Την αναστολή πληρωμής δύο δόσεων 25 εκατ. ευρώ έκαστη του κοινοπρακτικού δανείου 1,08 δισ. ευρώ, που έχουν χορηγήσει οι εγχώριες τράπεζες, αποφάσισε το Δ.Σ της ΔΕΗ.

Ταυτόχρονα αποφασίστηκε η σύναψη δανείου τριετούς διάρκειας και ύψους 15 εκατ. ευρώ από την Optima για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης. Στο 4,5% το spread.

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
  • TAGS:
  • Απελεύθερος

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Απελεύθερος: Η αξία που δημιουργούν οι Πύργοι του ΟΤΕ και η πίεση στα περιθώρια Τιτάν και Cenergy
    Απελεύθερος, 18/03/2022 - 09:14

    Απελεύθερος: Η αξία που δημιουργούν οι Πύργοι του ΟΤΕ και η πίεση στα περιθώρια Τιτάν και Cenergy

  • Απελεύθερος: «Πάγωσε» προς ώρας το mega deal σε Cenergy. «Σκάει» από κεφάλαια η ΕΤΕ αλλά παράγει χαμηλότερα έσοδα
    Απελεύθερος, 17/03/2022 - 09:31

    Απελεύθερος: «Πάγωσε» προς ώρας το mega deal σε Cenergy. «Σκάει» από κεφάλαια η ΕΤΕ αλλά παράγει χαμηλότερα έσοδα

  • Απελεύθερος: Το 1,1 δισ. plus για ΟΤΕ, ο... πόντος και η θολούρα της Πειραιώς και τα bonuses για στελέχη της Autohellas
    Απελεύθερος, 16/03/2022 - 09:07

    Απελεύθερος: Το 1,1 δισ. plus για ΟΤΕ, ο... πόντος και η θολούρα της Πειραιώς και τα bonuses για στελέχη της Autohellas

  • Απελεύθερος: Το «ατού» της Eurobank, η επί τα χείρω αναθεώρηση της Alpha και η σκιά Μητσοτάκη σε ΜΥΤΙΛ-ΔΕΗ
    Απελεύθερος, 15/03/2022 - 09:06

    Απελεύθερος: Το «ατού» της Eurobank, η επί τα χείρω αναθεώρηση της Alpha και η σκιά Μητσοτάκη σε ΜΥΤΙΛ-ΔΕΗ

  • Απελεύθερος: Η ρευστότητα θα ξαναγυρίσει στις μετοχές. Το «αμυντικό» story των τραπεζών και η εργολαβία της Άβαξ στο Ελληνικό

    Απελεύθερος: Η ρευστότητα θα ξαναγυρίσει στις μετοχές. Το «αμυντικό» story των τραπεζών και η εργολαβία της Άβαξ στο Ελληνικό

    Οι αγορές έχουν ενσωματώσει στις αποτιμήσεις τον κίνδυνο του στασιμοπληθωρισμού, όχι, όμως, αυτόν τεχνικής ( διάρκειας ενός-δύο τριμήνων) ή πραγματικής...
    Απελεύθερος, 14/03/2022 - 09:03
  • Απελεύθερος: Δεν είναι «χετζαρισμένη» για ….πρόωρες εκλογές η ΔΕΗ. Το υπό απειλή λόγω Ουκρανίας «ατού» της Eurobank για CoR

    Απελεύθερος: Δεν είναι «χετζαρισμένη» για ….πρόωρες εκλογές η ΔΕΗ. Το υπό απειλή λόγω Ουκρανίας «ατού» της Eurobank για CoR

    Η ΕΚΤ έδειξε με τη χθεσινή της στάση στους ηγέτες της Ευρώπης ότι το θέμα του πληθωρισμού και των επιπτώσεών...
    Απελεύθερος, 11/03/2022 - 09:09
  • Απελεύθερος: Τα όρια του bear market rally, το «γύρω-γύρω» της INLOT και η προσφορά «μαμούθ» γραφειακών χώρων

    Απελεύθερος: Τα όρια του bear market rally, το «γύρω-γύρω» της INLOT και η προσφορά «μαμούθ» γραφειακών χώρων

    Ο κανόνας σε bear market αγορές προβλέπει πωλήσεις σε κάθε ανοδική αντίδραση. Δύσκολα θα δούμε εξαίρεση σε αυτή τη συγκυρία. Το...
    Απελεύθερος, 10/03/2022 - 08:00
  • Απελεύθερος: Στα χέρια των ηγετών το story των ευρωπαϊκών μετοχών. Το πιθανό πλήγμα σε ΜΥΤΙΛ και ΔΕΗ με το νέο μηχανισμό για χονδρική ρεύματος

    Απελεύθερος: Στα χέρια των ηγετών το story των ευρωπαϊκών μετοχών. Το πιθανό πλήγμα σε ΜΥΤΙΛ και ΔΕΗ με το νέο μηχανισμό για χονδρική ρεύματος

    Όπως σε όλες τις μεγάλες κρίσεις οι αγορές οδηγούν, αλλά αυτός που αποφασίζει είναι η πολιτική. Οι Ευρωπαίοι ηγέτες καλούνται στις...
    Απελεύθερος, 09/03/2022 - 09:16
  • Απελεύθερος: «Μαύρη» για μετοχές (συνολικά) η UBS. Οι εξελίξεις σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα νέα πεδία credit growth για ΕΤΕ

    Απελεύθερος: «Μαύρη» για μετοχές (συνολικά) η UBS. Οι εξελίξεις σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα νέα πεδία credit growth για ΕΤΕ

    Σε ουδέτερη υποβαθμίζει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, τη σύστασή της για μετοχές η UBS, λόγω της αύξησης του risk premium, του...
    Απελεύθερος, 08/03/2022 - 09:21
  • Απελεύθερος: Το βασικό σενάριο για τράπεζες, η μεταγραφή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ και η ακριβή «ξεροκεφαλιά» της HSBC

    Απελεύθερος: Το βασικό σενάριο για τράπεζες, η μεταγραφή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ και η ακριβή «ξεροκεφαλιά» της HSBC

    Με την γεωπολιτική σύγκρουση Ρωσίας- Δύσης σε εξέλιξη, η τριήμερη αργία, που έχει μπροστά του το Χ.Α, δυσκολεύει τα πράγματα...
    Απελεύθερος, 04/03/2022 - 09:47

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • …
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Μ. Θεμιστοκλέους: Στηρίζουμε τη διακοπή καπνίσματος με 52 εξειδικευμένα ιατρεία σε όλη τη χώρα
16:04 Μ. Θεμιστοκλέους: Στηρίζουμε τη διακοπή καπνίσματος με 52 εξειδικευμένα ιατρεία σε όλη τη χώρα
  • 16:00 Κ. Κυρανάκης: Αποφασισμένοι να δράσουμε για τη μείωση των θανατηφόρων τροχαίων ακόμη κι αν τα μέτρα είναι αντιδημοφιλή
  • 15:27 ΤτΕ: Αυξήθηκαν οι καταθέσεις των νοικοκυριών τον Απρίλιο, αρνητικό πρόσημο στις χορηγήσεις
  • 15:04 Howden Re: Οι ανανεώσεις Ιουνίου 2025 σηματοδοτούν μετάβαση σε πειθαρχημένο επανακαθορισμό της αγοράς αντασφάλισης
  • 14:15 Οι υψηλές αποδόσεις και η αναπτυξιακή τροχιά της Εθνικής Τράπεζας
  • 14:09 Επίσκεψη της Διοίκησης της Πειραιώς στην Κρήτη
  • 13:45 Γ. Χατζηθεοδοσίου: Νοσήλια και ασφάλιστρα, δύο όψεις του ίδιου νομίσματος - Να κινητοποιηθεί η κυβέρνηση
  • 13:37 Σημαντική αύξηση στα τροχαία τον Μάρτιο σε όλη τη χώρα, σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ
  • 13:32 Πανελλαδικές εξετάσεις: Τα θέματα που «έπεσαν» στη Νεοελληνική Γλώσσα
  • 13:26 ΚΕΦΙ: Run-Bike-Care | Τρέξαμε πιο γρήγορα από τον καρκίνο
  • 13:10 Παγκόσμια Ημέρα Αναδοχής: Ελάχιστο ενδιαφέρον για αναδοχή παιδιών με αναπηρία ή άνω των 8 ετών
  • 12:46 Παράνομες συνταγογραφήσεις: Ο ΙΣΑ καταδικάζει απερίφραστα τα φαινόμενα διαφθοράς και ζητά την παραδειγματική τιμωρία των επίορκων ιατρών
  • 12:39 Έρχεται νέος φόρος «κεραμίδα» για 700.000 σπίτια στην Ελλάδα - Ποιους αφορά
  • 12:35 Human Capital Trends Event 2025: Η Deloitte χαρτογραφεί τις τάσεις και ανοίγει τον διάλογο για το μέλλον της εργασίας
  • 12:28 Η Πόλις εάλω…Η ψυχή εάλω…Ποιο το μείζον;
  • 12:20 ΕΑΔΕ: Θέσεις για την διαμόρφωση πλαισίου εμπιστοσύνης των πολιτών στην ασφάλιση & εύρυθμης λειτουργίας της ασφαλιστικής αγοράς
  • 12:00 Η Allianz και η Plus2Feet συνεχίζουν να δίνουν κίνηση και ελπίδα στα ζώα που το χρειάζονται, μέσω της δράσης «Walking Together»
  • 11:50 Μαρία Ωραιοζήλη Κουτσουπιά στο Europa Next: Η ζωή μας θα αλλάξει ακόμα περισσότερο με την τεχνητή νοημοσύνη
  • 11:30 Ιδιωτική ασφάλιση υγείας: Τελικά, αξίζει ή όχι;
  • 11:20 Πλαγίως: Η Μεσαία Τάξη και η φορολόγησή της
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 30/5 Το πάρτι των αλλαγών ξεκίνησε με την Generali πρωταγωνίστρια!
  2. 28/5 Ασφαλιστικό Συνέδριο Ύδρας: Τρεις CEO της ασφαλιστικής αγοράς αποκαλύπτουν τις θέσεις τους για την ασφάλιση υγείας, αυτοκινήτων και περιουσίας (video)
  3. 29/5 Υποχρεωτική ασφάλιση για φυσικές καταστροφές από 1η Ιουνίου σε επιχειρήσεις - αυτοκίνητα: Τι ισχύει, πού προβλέπονται πρόστιμα
  4. 26/5 Ο Ιωάννης ΚοτζαΑϊβάζογλου στην Howden Hellas, αναλαμβάνοντας καθήκοντα Senior Corporate Executive
  5. 30/5 Ιδιωτική ασφάλιση υγείας: Τελικά, αξίζει ή όχι;
  6. 26/5 Προσβάσιμος από σήμερα ο Εθνικός Ηλεκτρονικός Φάκελος Υγείας σε όλους τους γιατρούς - Πώς λειτουργεί
  7. 29/5 ΕΑΕΕ: Στο -11,3% η παραγωγή ασφαλίστρων ζωής στο α' τρίμηνο

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube