Του Χρήστου Κίτσιου

Οι τράπεζες είναι έτοιμες να αξιοποιήσουν το παράθυρο ευκαιρίας που θα δώσει μια μικρή συμφωνία για το πακέτο μεταρρυθμίσεων προχωρώντας σε κινήσεις άμεσης και έμμεσης κεφαλαιακής ενίσχυσης.

Η Εθνική αναμένεται να δώσει πρώτη το σήμα καθώς δεσμεύεται από το πλάνο αναδιάρθρωσης και το σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης για σειρά ενεργειών, με κορυφαία τη διάθεση εντός του έτους του 40% του μετοχικού κεφαλαίου της Finansbank. Σύμφωνα με πληροφορίες από την αγορά, το σχήμα των αναδόχων είναι έτοιμο να τρέξει τη συνδυασμένη προσφορά για νέες και υφιστάμενες μετοχές της Finansbank.

Ο προγραμματισμός προέβλεπε τη διάθεση ώς 26,9% της Finansbank στις αρχές Ιουνίου, πριν από τις τοπικές κοινοβουλευτικές εκλογές (7 Ιουνίου), λόγω όμως της καθυστέρησης στις διαπραγματεύσεις μεταξύ κυβέρνησης και εταίρων μετατέθηκε για αργότερα και με την προϋπόθεση ότι δεν θα αυξηθεί ο πολιτικός κίνδυνος στην Τουρκία.

Σημειώνεται ότι πριν από δύο μήνες το εγχείρημα της συνδυασμένης προσφοράς δεν προχώρησε λόγω των χαμηλών προσφορών που έφερε το σχήμα αναδόχων, από επενδυτές οι οποίοι ενδιαφέρονταν για τη θέση του cornerstone investor (βασικός επενδυτής) στην ΑΜΚ.

Με φουλ τις μηχανές προχωρά η Τράπεζα Αττικής για την αύξηση κεφαλαίου ώς 434 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση της τράπεζας έχει αποφασίσει εδώ και καιρό τη διενέργεια της αύξησης εντός του Ιουνίου, εφόσον υπάρξει συμφωνία μεταξύ Ελλάδας και εταίρων. Το ενδεχόμενο προληπτικής αύξησης κεφαλαίου με ταχείς διαδικασίες εξετάζεται -σύμφωνα με πληροφορίες- και από συστημική τράπεζα, χωρίς προς το παρόν να έχουν οριστικοποιηθεί οι αποφάσεις.

Η Eurobank εξετάζει αν θα προχωρήσει σε πώληση πλειοψηφικού πακέτου της Eurolife ή αν υλοποιήσει το πλάνο της προηγούμενης διοίκησης για εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών και τμηματική πώληση, ώστε να καρπωθεί τις δυνητικές υπεραξίες από την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας, τα επόμενα χρόνια.

Αντίθετα, έχει ήδη δρομολογήσει μικρά πωλητήρια όπως το διαγωνισμό πώλησης του ξενοδοχείου Ρόδος Καψής (στις 13 Μαϊου κατατέθηκαν πέντε μη δεσμευτικές προσφορές) ενώ προχωρά σε ριζική αναδιάρθρωση του δικτύου της στα Βαλκάνια, μειώνοντας δίκτυο και προσωπικό.

Η αποχώρηση περίπου 1.000 εργαζομένων από Ρουμανία, Σερβία και Βουλγαρία είναι μεν αμυντική κίνηση, στην κατεύθυνση περιορισμού στα κόστη, θέτει όμως τις βάσεις για ευρύτερη αναδιάρθρωση με στόχο την πρόσκτηση αξίας για τον όμιλο.

Το ενδεχόμενο, άλλωστε, συγχώνευσης των θυγατρικών που διατηρούν οι ελληνικές τράπεζες στα Βαλκάνια δεν έχει πάψει να εξετάζεται και οι συνθήκες που επικρατούν στη Ρουμανία λόγω οικονομίας και εποπτικών απαιτήσεων την καθιστούν πρώτη υποψήφια χώρα για να δοκιμασθούν νέες δομές.

Η Alpha από την πλευρά της ετοιμάζεται να βγάλει διαγωνισμό για την πώληση του Hilton. Σύμφωνα με πληροφορίες, ενδιαφέρον έχει επιδείξει ένα από τα μεγαλύτερα private equity fund που δεν έχουν μέχρι στιγμής παρουσία στην Ελλάδα, καθώς και ένα ακόμη επιχειρηματικό σχήμα με ελληνογερμανικά κεφάλαια.

Η ανάκτηση της εμπιστοσύνης και η βελτίωση του κλίματος εκτιμάται ότι μπορεί να παίξει ρόλο για να ξεπερασθούν τα αγκάθια που έχουν προκύψει στους δρομολογημένους διαγωνισμούς πώλησης της NBGI και της Αστήρ Παλάς. Η Εθνική έχει πάντα τη δυνατότητα να επιταχύνει τη διαδικασία διάθεσης πακέτου της Εθνικής Ασφαλιστικής, αν και η διερεύνηση που είχε αναθέσει στο τέλος του έτους στη Deutsche Bank δεν φαίνεται να στοιχειοθετεί άμεσες κινήσεις, ενώ μικρή έμμεση κεφαλαιακή ωφέλεια θα έχει και από τις νέες κινήσεις που ετοιμάζει η Πανγαία.

Η Πειραιώς από την πλευρά της ποντάρει στη βελτίωση του κλίματος από μια συμφωνία, αφενός για να ολοκληρώσει την εκκρεμούσα πώληση της ΑΤΕ Ασφαλιστική, αφετέρου για να δρομολογήσει την πώληση του μειοψηφικού ποσοστού στην Ευρωπαϊκή Πίστη και τη συμφωνία στρατηγικής συνεργασίας με private equity fund για την ΑΕΕΑΠ.

Δεν έχει ακόμη καταστεί σαφές αν η συζητούμενη συμφωνία θα αφορά στην Trastor που πλέον ελέγχεται από την Πειραιώς ή νέα ΑΕΕΑΠ που θα συσταθεί με λειτουργικά ακίνητα του ομίλου. Ενδιαφέρον από ξένα funds υπάρχει και για την Avis, που επίσης ελέγχεται από την Πειραιώς.