Χρηματιστήριο Αθηνών 2022: Το Ελληνικό χρηματιστήριο τρέχει με κέρδη, από τις αρχές του χρόνου (+2,07% ), την ώρα που οι δείκτες των μεγάλων διεθνών χρηματιστηρίων υποχωρούν σημαντικά.
Ο Nasdaq, από τις αρχές του 2022 υποχωρεί 31,57%, ο S&P-500 κατά 19,17%, ο DAX-30 καταγράφει απώλειες 12,54%, ο Cac-40 υποχωρεί 9,79% και ο Dow Jones κατά 9,41%.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, το 2022, πρωταγωνιστές αναδεικνύονται οι μετοχές της Motor Oil (+49,96%), της Τέρνα Ενεργειακή(+47,28%), της Ελλάκτωρ(+29,48%), της Μυτιληναίος(+29,02%), της Εθνικής(+26,19%) και της Jumbo(+24,92%)..
Χρηματιστήριο Αθηνών: Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε την περασμένη εβδομάδα με ήπια πτώση 0,45% και κατάφερε να διατηρηθεί για τέταρτη εβδομάδα με άνεση πάνω από τις 900 μονάδες, αν και το δυσμενές περιβάλλον απομακρύνει το κρίσιμο επίπεδο των 925-930 μον. από όπου η ελληνική αγορά θα μπορούσε να δει τις 950 μονάδες ή και να κινηθεί ακόμα υψηλότερα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 911 μονάδες, με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων και ακολουθούν οι 885 και η ζώνη των 868 – 861 μονάδων (συμπίπτουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 925 - 930 μονάδες και ακολουθούν οι 950 και οι 973 μονάδες (υψηλό έτους)
Ομόλογα: Δυνατό "σφυροκόπημα" δέχθηκε η αγορά ομολόγων μετά τα επιθετικά μηνύματα των κεντρικών τραπεζών Fed και ΕΚΤ, κυρίως. Τα επιτόκια αργούν να φτάσουν σε ένα τελικό επίπεδο, με τις προβλέψεις διαρκώς να αναθεωρούνται προς τα πάνω.
Η απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου εκτοξεύθηκε στο 4,37% και στα υψηλότερα επίπεδα από τα μέσα Νοέμβριου, διαγράφοντας το μεγαλύτερο μέρος του πρόσφατου ράλι, με το spread να διευρύνεται στις 220 μ.β, και σε υψηλά ενός μήνα.
Πλέον, το τελικό επιτόκιο της ΕΚΤ εκτιμάται ότι θα κινηθεί πάνω από το 3%, στο 3,25% σύμφωνα με την Commerzbank και την Morgan Stanley, στο 3,5% κατά τη Citi και στο 3,75% κατά την Société Générale.
Η ΕΚΤ έστειλε ένα σαφές μήνυμα σχετικά με τις επιθετικές της προθέσεις καθώς, όπως τόνισε η Κριστίν Λαγκάρντ, το παιχνίδι με τις αυξήσεις επιτοκίων θα έχει διάρκεια, σημειώνει η Citigroup και έδωσε ξεκάθαρο μήνυμα και το μεγάλο sell-off στα ομόλογα μόλις ξεκίνησε ...
Αγορές: Στο "κόκκινο" για τρίτη συνεχή συνεδρίαση έκλεισαν την Παρασκευή, οι δείκτες της Wall, καθώς επικράτησαν και πάλι οι ανησυχίες των επενδυτών ότι η επιθετική νομισματική σύσφιξη της Fed "γυρίζει" αργά αλλά σταθερά την οικονομία των ΗΠΑ σε ύφεση. Οι φόβοι αυξήθηκαν καθώς η βιομηχανική δραστηριότητα στις ΗΠΑ υποχώρησε σε χαμηλό τεσσάρων μηνών, πλησιάζοντας και άλλο το χαμηλότερο επίπεδό της από την εποχή της πανδημίας. Στην εβδομάδα, ο Dow υποχώρησε 1,7%, ο S&P 500 2,1% και ο Nasdaq 2,7%.
Σημαντικές απώλειες και την Παρασκευή για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, στον απόηχο μετά τις δηλώσεις της επικεφαλής της, Κριστίν Λαγκάρντ, η οποία προειδοποίησε πως η οικονομική δραστηριότητα συνεχίζει να εξασθενεί και ότι ο πληθωρισμός αναμένεται να παραμείνει πάνω από τους στόχους της Κεντρικής Τράπεζας. Οι εβδομαδιαίες απώλειες του Stoxx 600 έπιασαν το 3,3%, στο χειρότερό του 5νθήμερο από τον Σεπτέμβριο.
JP Morgan- Viva Wallet: Ίσως το μεγαλύτερο deal του 2022, είναι αυτό της εξαγοράς του 48,5% της Viva Wallet από τη JP Morgan.
Την Παρασκευή έπεσαν οι υπογραφές μεταξύ της JP Morgan και των μετόχων της Viva Wallet: το Family Office της οικογένειας Μαριάννας Λάτση, που είχε ποσοστό 13,5%, της Deca, με ποσοστό 10,5%, και του venture capital Hedosophia, με έδρα στο Λονδίνο, με ποσοστό πάνω από 24,5%. Το ύψος της συναλλαγής εκτιμάται πάνω από τα 800 εκατ.
Η Viva Wallet είναι ευρωπαϊκή Neobank με υποκαταστήματα σε 23 χώρες στην Ευρώπη με πάνω από 600 υπαλλήλους. Παρέχει υπηρεσίες σε 19 διαφορετικές γλώσσες και πληρωμές σε 10 νομίσματα. Προσφέρει σε επιχειρήσεις όλων των μεγεθών υπηρεσίες αποδοχής πληρωμών μέσω της καινοτόμου εφαρμογής Viva Wallet POS, των add-on Google Play συσκευών και μέσω του εξελιγμένου payment gateway σε online καταστήματα. Επίσης, διαθέτει επαγγελματικούς λογαριασμούς με τοπικό IBAN και επαγγελματική χρεωστική κάρτα Mastercard.
Τράπεζες: Ψήφο εμπιστοσύνης στις ελληνικές τράπεζες δίνει σε έκθεσή της η JP Morgan. Τις ελληνικές τράπεζες συνεχίζει να προτιμά η JP Morgan από το περιβάλλον της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (CEEMEA).
Οι καθαροί ισολογισμοί, η ανάπτυξη πάνω από την τάση, τα οφέλη από τα υψηλά επιτόκια της ΕΚΤ και οι πιθανές διανομές μερισμάτων, υποστηρίζουν τη θετική της άποψη για τις ελληνικές τράπεζες και για αυτό τηρεί στάση overweight και στις τέσσερις συστημικές σε ορίζοντα 18 μηνών πλέον.
Alpha Bank: Η μετοχή της Alpha Bank, όπως επισημαίνει JP Morgan, έχει μείνει πίσω σε σχέση με τις υπόλοιπες σε όρους απόδοσης από τις αρχές του έτους, .
Για αυτόν τον λόγο, η JP Morgan βλέπει περιθώρια ανόδου της τάξης του 50% για τη μετοχή της Alpha Bank έως τα μέσα του 2024, με τιμή-στόχο το 1,5 ευρώ, από 1,4 ευρώ που ήταν ο στόχος για τα τέλη του 2023. Σε προηγούμενη αναφορά της στις 6 Δεκεμβρίου, η JPMorgan είχε εντάξει την Alpha Bank στις 10 κορυφαίες επιλογές της ανεξαρτήτως κλάδου για την περιοχή CEEMEA, η πρώτη ελληνική μετοχή που εντάσσει σε αυτή την κατηγορία από το 2014.
Eurobank: Για την Eurobank η οποία παραμένει το top pick της JP Morgan για το μεσοπρόθεσμο διάστημα, η τιμή στόχος είναι στα 1,60 έως τα μέσα του 2024 από 1,50 ευρώ που ήταν έως τα τέλη του 2023, με περιθώριο ανόδου 55%,, με την JP Morgan να εκτιμά πως διαθέτει το υψηλότερο ομαλοποιημένο ROTE (απόδοση ιδίων κεφαλαίων) στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο με συμβολή από το διεθνές franchise (πάνω από το 30% των κερδών), καθώς και χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε ακίνητα ύψους 1,4 δισ. ευρώ που συνεισφέρει στο 5% της κερδοφορίας.
Εθνική: Για την Εθνική Τράπεζα η JP Morgan δίνει τιμή- στόχο στα 4,70 ευρώ για τα μέσα του 2024 από 4,50 ευρώ για τα τέλη του 2023. Όπως σημειώνει η JPM, συνεχίζει να της αρέσει το story της ETE ιδιαίτερα χάρη στον δείκτη κεφαλαίου CET1 φέτος που διαμορφώνεται στο 15,6%, και είναι ο καλύτερος όχι μόνο στην Ελλάδα αλλά και στην Ευρώπη, με πλεόνασμα CET1 περίπου 800 εκατ. ευρώ, που μπορεί τεχνικά να αυξηθεί πάνω από 2 δισ. ευρώ , ενώ ο όμιλος έχει επίσης τον υψηλότερο δείκτη κάλυψης NPEs στην Ελλάδα, στο 81%.
Πειραιώς: Η JP Morgan για την Πειραιώς δίνει τιμή-στόχο τα 2,35 ευρώ σε ορίζοντα 18 μηνών από 2,20 ευρώ που ήταν σε ορίζοντα 12μηνου. Εφοδιασμένη με τα κεφάλαια που χρειάζεται, μείωσε τα NPEs κατά 20 δισ. ευρώ από το τέλος του 2020, ενώ παράλληλα έκανε διαρθρωτικές βελτιώσεις για το ROTE(απόδοση ιδίων κεφαλαίων) προς ένα φιλόδοξο επίπεδο πάνω από το 12% έως το 2025 (10% έως το 2024), σημειώνει. Αν και τα μικρά κεφαλαιακά μαξιλάρια ήταν ήταν πάντα η βασική ανησυχία της JPM, ωστόσο, όπως τονίζει, μέσω διαφόρων κεφαλαιακών δράσεων έχει καταφέρει το επιχειρηματικό της σχέδιο να υπεραποδώσει.
Attica Bank: Στο... παρα πέντε εμφανίστηκε η Ellington δηλώνοντας ότι θα συμμετάσχει στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 473 εκατ. της Attica Bank. Το private equity fund θέλει να έχει ρόλο στρατηγικού επενδυτή, υπό την όρο, βέβαια, ότι ικανοποιούνται οι προϋποθέσεις που έχει θέσει ο επόπτης, καθώς η επιστολή θα ελεγχθεί ενδελεχώς.
Την ίδια στιγμή μπαίνουν τέλος στα σενάρια για πιθανής συμμετοχής των επιχειρηματιών Μπάκου-Καϋμενάκη-Εξαρχου, που είναι βασικοί μέτοχοι της Παγκρήτιας στην Αttica Bank.
Στις 30 Δεκεμβρίου η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων καλείται να εγκρίνει τους όρους για την ΑΜΚ, σύμφωνα με τους οποίους η τράπεζα θα εκδώσει 35.062.731 νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας €0,05 εκάστης με καταβολή μετρητών και διάθεση αυτών, με τιμή διάθεσης €13,50 ανά μετοχή, μέσω δημόσιας προσφοράς με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων της τράπεζας.
