Επιτόκια: Με ομοβροντία αυξήσεων των επιτοκίων τους θα κλείσουν πολλές κεντρικές τράπεζες το 2022, ένα έτος που χαρακτηρίσθηκε από την πιο σφιχτή νομισματική πολιτική των τελευταίων 40 ετών με στόχο την τιθάσευση του πληθωρισμού.
Πρώτη θα ανοίξει τον χορό την Τετάρτη η Fed, η οποία αναμένεται να αυξήσει το βασικό επιτόκιό της κατά 50 μονάδες βάσης σε ένα εύρος από 4,25% έως 4,50%, το υψηλότερο από το 2007 και να σηματοδοτήσει νέες αυξήσεις στις αρχές του 2023.
Την Πέμπτη θα ακολουθήσουν η ΕΚΤ και η Τράπεζα της Αγγλίας με αυξήσεις πιθανόν 50 μ.β.
Η Bank of America κατέγραψε 275 αυξήσεις επιτοκίων φέτος και μόλις 13 μειώσεις. Πάνω από 50 κεντρικές τράπεζας προχώρησαν σε αυξήσεις επιτοκίων 75 μ.β., που στο παρελθόν ήταν σπάνιες. Ο δείκτης παγκόσμιων επιτοκίων του Bloomberg Economics αναμένεται να διαμορφωθεί στο 5,2% στο τέλος 2022 από 2,8% τον Ιανουάριο.
Αγορές: Με ισχυρά κέρδη ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Δευτέρας οι βασικοί δείκτες της Wall Street (Dow Jones + 1,58%, S&P 500 + 1,43%, Nasdaq +1,26% εν μέσω αισιοδοξίας ότι τα στοιχεία που θα ανακοινωθούν σημερα για τον πληθωρισμό θα δείξουν περαιτέρω αποκλιμάκωση των πιέσεων, ανοίγοντας τον δρόμο στην Fed για μια μικρότερη αύξηση των επιτοκίων την Τετάρτη.
Υποχώρησαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να υιοθετούν στάση αναμονής ενόψει των συνεδριάσεων της Fed την Τετάρτη και της ΕΚΤ της Πέμπτη οι οποίες αναμένεται να καταλήξουν σε αυξήσεις των επιτοκίων τους κατά 50 μονάδες βάσης.
Χρηματιστήριο Αθηνών: Με ήπια πτώση 0,33% και με χαμηλό τζίρο έκλεισε χθες το Χ.Α. Πλέον μένουν 3 εβδομάδες για να κλείσει το 2022, ένα έτος που κατάφερε σε παγκόσμιο επίπεδο να δώσει σημαντικές απώλειες, αλλά με την ελληνική αγορά να ξεχωρίζει με την ισορροπία της. Όπως όλα δείχνουν το έτος φαίνεται πως μπορεί να κλείσει έστω και με μικρά κέρδη.
Ο Γενικός Δείκτης όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 893 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 910 μονάδων, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 930, 940, 960 και 973 μονάδες (υψηλό έτους). Η επόμενη στήριξη στις 879, 867 - 861 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Deutsche Bank: Η ελληνική οικονομία θα συνεχίσει να υπεραποδίδει και το 2023 έναντι του μέσου όρου της ευρωζώνης, με σταδιακή υποχώρηση του πληθωρισμού, σύμφωνα με τους αναλυτές της Deutsche Bank.
Οριακή ανάπτυξη 0,3% θα εμφανίζει το 2023 η ελληνική οικονομία,, όντας μία από τις ελάχιστες ευρωπαϊκές οικονομίες που δεν θα διολισθήσει σε ύφεση.
Ο μεγαλύτερος πονοκέφαλος για την ευρωπαϊκή οικονομία θα είναι το 2023 ο στασιμοπληθωρισμός, ενώ η Deutsche Bank δεν αποκλείει το ενδεχόμενο «διπλής ύφεσης».
Scope: Επενδυτική βαθμίδα μετά τις εκλογές "βλέπει" ο γερμανικός οίκος αξιολόγησης Scope.
Ο οίκος στις 2 Δεκεμβρίου προχώρησε στην αναβάθμιση των προοπτικών της Ελλάδας σε θετικές, με αξιολόγηση ΒΒ+, γεγονός που προσφέρει αρκετές πιθανότητες στο να πραγματοποιήσει ανάλογη κίνηση στο μέλλον και η χώρα να επιτύχει την επενδυτική βαθμίδα.
Τονίζει ότι εάν διατηρηθεί η ενισχυμένη ευρωπαϊκή θεσμική στήριξη προς την ελληνική οικονομία αυτό θα φέρει πιο κοντά την επίτευξη βαθμολογίας ΒΒΒ (επενδυτική βαθμίδα). Οι προοπτικές για την Ελλάδα υποβοηθούνται από τη μείωση του δημόσιου χρέους. Η επιστροφή σε πρωτογενή δημοσιονομικά πλεονάσματα μέχρι το επόμενο έτος φαίνεται πιθανή.
Τράπεζες- SSM: Καμπανάκι για αυξημένο κίνδυνο για τις τράπεζες από τα «κόκκινα δάνεια» χτυπά ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) λόγω της αύξησης των επιτοκίων, του υψηλού πληθωρισμού και την πιθανή ύφεση της οικονομίας.
Για τον SSM στις προτεραιότητες για το διάστημα 2023-25 είναι να ενισχύσει την επόπτευση του με πιο συχνές επιθεωρήσεις των τραπεζών και να διενεργεί πιο «στοχευμένες επιθεωρήσεις» κυρίως στα μεγαλύτερα τραπεζικά ιδρύματα της Ευρωζώνης, ώστε να τα υποχρεώνει να αντιμετωπίζουν τα αυξανόμενα ρίσκα. Ορισμένες τράπεζες έχουν γίνει «πιο ευάλωτες στις αναταράξεις της αγοράς» λόγω της υψηλής εξάρτησης που είχαν από την πολύ φτηνή χρηματοδότηση από την ΕΚΤ, η οποία βέβαια βρίσκεται πλέον σε φάση απομείωσης.
Τράπεζες: Η Pantelakis Securities εκτιμά ότι τα περιθώρια ανόδου των τραπεζικών μετοχών είναι υψηλά και υπογραμμίζει ότι και το 2023 θα υπεραποδώσουν σε σύγκριση με τις ευρωπαϊκές. Η ελληνική χρηματιστηριακή τοποθετεί την τιμή - στόχο για την Πειραιώς στα 2,25 ευρώ ( περιθώριο ανόδου 67%), για την Εθνική στα 5,20 ευρώ (περιθώριο ανόδου 42%), για τη Eurobank στα 1,45 ευρώ (περιθώριο ανόδου 39%) και για την Alpha Bank στα 1,40 ευρώ (περιθώριο ανόδου 39%). Τα βασικά στοιχεία τα οποία εκτιμάται ότι θα εξετάσουν πιο προσεκτικά οι επενδυτές το επόμενο διάστημα και οι τυχόν επιπτώσεις τους στις τραπεζικές μετοχές θα είναι: Οι εκλογές , oι χρηματοδοτήσεις, συμπεριλαμβανομένων και αυτών που σχετίζονται με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, τα spreads των ομολόγων, η τιμολόγηση των καταθέσεων, η εκτέλεση των εκκρεμών συναλλαγών που αφορούν ΝΡΕ, η έγκριση ή όχι από τον SSM για την παροχή μερισμάτων, το πρόγραμμα αποεπένδυσης του ΤΧΣ και η πρόοδος στην εκκαθάριση παλαιών προβληματικών στοιχείων ενεργητικού.
Πετρέλαιο: Άλμα σημείωσαν οι τιμές του αργού. Το το συμβόλαιο του αργού παραδόσεως Ιανουαρίου κέρδισε 3% στα 73,17 δολ. το βαρέλι . Το Brent Φεβρουαρίου, στο μεταξύ, ενισχύθηκε κατά 1,89% και έκλεισε στα 77,99 δολ. το βαρέλι. Η BofA αναμένει πως το Brent θα κινηθεί σε μέσο όρο στα 100 δολάρια το βαρέλι το 2023, ενώ στο δεύτερο εξάμηνο θα αγγίξει και τα 110. Η πρόβλεψη βασίζεται στην εκτίμησή της, ότι και ύφεση να υπάρξει στις μεγάλες οικονομίες, που θα μειώσει τη ζήτηση, επειδή η Κίνα “ανοίγει” ξανά μετά την πανδημία, θα αναπληρώσει το κενό αυτό στη ζήτηση και μπορεί να το υπερβεί κιόλας.
ΔΝΤ- Χρέος:To παγκόσμιο χρέος, δημόσιο και ιδιωτικό, έφθασε στο επίπεδο – ρεκόρ των 235 τρις. δολαρίων το 2021, αν και μειώθηκε ως ποσοστό του ΑΕΠ λόγω ανάκαμψης της παγκόσμιας οικονομίας από τη μεγάλη ύφεση που προκάλεσε η πανδημία το 2020, σύμφωνα με στοιχεία του ΔΝΤ.
Σε σχέση με το 2020 μειώθηκε κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες στο 247% του παγκόσμιου ΑΕΠ, αλλά παρέμεινε υψηλότερο κατά 19 μονάδες σε σχέση με τα προ της πανδημίας επίπεδα. Το ΔΝΤ προειδοποιεί ότι οι ασθενέστερες προοπτικές ανάπτυξης και οι αυξήσεις των επιτοκίων κάνουν επιτακτική τη συνετή διαχείριση του χρέους και της δημοσιονομικής πολιτικής.
Motor Oil: Στα ύψη τα κέρδη της Motor Oil στο 9μηνο. Τα ενοποιημένα κέρδη μετά από Φόρους (EAT) διαμορφώθηκαν σε 321,8 εκατ. το γ’ τρίμηνο έναντι κερδών 85,2 εκατ. το αντίστοιχο τρίμηνο 2021 και σε 1.007,2 εκατ. το εννεάμηνο 2022.
Σε ιστορικά υψηλά κινήθηκαν τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε 392,8 εκατ. το γ’ τρίμηνο 2022 έναντι 113,5 εκατ. το γ΄ τρίμηνο 2021 και σε 1.189,5 εκατ. το εννεάμηνο 2022 έναντι 285 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα 2021.
Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 12,66 δισ. , έναντι 7,1 δισ. , στο εννεάμηνο 2021
Mytilineos: Στην παγκόσμια ελίτ εταιρειών με υψηλές επιδόσεις σε θέματα βιωσιμότητας εισέρχεται η Mytilineos. Η εταιρεία θα συμμετέχει για πρώτη φορά στους Δείκτες Βιωσιμότητας Dow Jones , που χαρακτηρίζονται διεθνώς ως το σημείο αναφοράς για τις επιδόσεις των εταιρειών σε θέματα βιωσιμότητας. Η εξέλιξη αναμένεται να αυξήσει σημαντικά την αναγνωσιμότητα της εισηγμένης ανάμεσα σε ένα πλήθος επενδυτικών κεφαλαίων που δίνουν ιδιαίτερο βάρος στις επιδόσεις ESG. Κατάφερε να αποσπάσει την μέγιστη βαθμολογία (100/100) στο 1/3 σχεδόν των δεικτών που αξιολογήθηκε και έτσι κατάφερε να συγκαταλέγεται ανάμεσα στο 10% των κορυφαίων εταιρειών του κλάδου της.
ΑΔΜΗΕ: Συνολικά έσοδα 211 εκατ. (οριακή μείωση 1,1 %) ανακοίνωσε στο 9μηνο η ΑΔΜΗΕ Συμμέτοχών. Τα συγκρίσιμα ενοποιημένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 37,4 εκατ. έναντι 47,7 εκατ. το εννεάμηνο 2021, εξαιρώντας την έκτακτη θετική επίδραση του φόρου το προηγούμενο έτος. Ο Όμιλος για το εννεάμηνο του 2022 κατέγραψε επενδύσεις σε έργα ύψους 195,1 εκατ. έναντι 241,8 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2021, ενώ ο καθαρός δανεισμός του, λαμβανομένων υπόψη των υποχρεώσεων από μισθώσεις, διαμορφώθηκε στα 713,4 εκατ.
