Eurolife: Πώς θα χρηματοδοτήσει την εξαγορά η Fairfax;

Στην τελική ευθεία εισέρχεται η μεταβίβαση του 80% συν μια μετοχή του μετοχικού κεφαλαίου της Eurolife ERB Insurance Group από την Eurobank στην Fairfax καθώς ελήφθη η σχετική έγκριση της Κομισιόν και πλέον απαιτούνται μόνο οι εγκρίσεις των κεντρικών τραπεζών σε Ελλάδα και Ρουμανία.

Το deal αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός των επομένων ημερών και το τίμημα θα υπολογισθεί με βάση την τρέχουσα καθαρή θέση της Eurolife που αναμένεται να είναι υψηλότερη των 430 εκατ. ευρώ (σ.σ καθαρή θέση κατά το τέλος του 2015).

Για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς (σ.σ το τίμημα αναμένεται να ξεπεράσει τα 345 εκατ. ευρώ) η Fairfax βρίσκεται σε συζητήσεις με το καναδικό συνταξιοδοτικό ταμείο OMERS, προκειμένου το τελευταίο να αποκτήσει το 40% από το 80% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurolife.

Όπως αναφέρεται στην έκθεση της διοίκησης της Fairfax προς τους μετόχους της για τα αποτελέσματα της χρήσης 2015, η συζητούμενη συμφωνία με την OMERS θα προβλέπει επαναγορά του 40% της Eurolife από τη Fairfax σε ορίζοντα πενταετίας με μια αποδεκτή απόδοση (σ.σ οι πληροφορίες αναφέρουν για απόδοση της τάξης του 10%).

Πρόκειται για συμφωνία χρηματοδότησης του τιμήματος, όπως έγινε και στην περίπτωση της εξαγοράς της ασφαλιστικής εταιρείας Brit.

H OMERS απέκτησε το 30% της Brit και η Fairfax έχει την υποχρεώση επαναγοράς του παραπάνω ποσοστού σε υψηλότερη τιμή μετά την πάροδο πενταετίας.