Optima Bank: Τέσσερα χρόνια πριν ξεκινούσε το εγχείρημα της Optima. Την Παρασκευή ολοκληρώθηκε η αρχή ενός σημαντικού ταξιδιού. Ολοκληρώθηκε με απόλυτη επιτυχία η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Optima bank μέσω δημόσιας προσφοράς για την εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η ζήτηση αποτυπώθηκε με εμφαντικό τρόπο, φθάνοντας τα 548,6 εκατ. , υπερκαλύπτοντας τις συνολικές νέες μετοχές κατά 3,7 φορές. Η τελική τιμή διάθεσης διαμορφώθηκε στα 7,2 ευρώ ανά μετοχή και το συνολικό ύψος των κεφαλαίων που αντλήθηκαν στα 150,9 εκατ. 

 Εξαιρουμένων των μετοχών που αντιστοιχούν στη ζήτηση του κυρίου μετόχου Ireon Investments Ltd, και των Cornerstone επενδυτών, οι προς διάθεση νέες μετοχές υπερκαλύφθηκαν 5,1 φορές. Η επιτυχία της δημόσιας εγγραφής της Optima Bank, της πρώτης τράπεζας που εισέρχεται στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετά από 17 έτη, αναμένεται να σηματοδοτήσει την επιστροφή εταιρειών στη χρηματιστηριακή αγορά. Η υπερκάλυψη της δημόσιας εγγραφής δείχνει ότι η αγορά "διψά" για εισαγωγή νέων σοβαρών εταιρειών, με προοπτικές και με υπόσχεση υψηλών αποδόσεων και υψηλής μερισματικής απόδοσης. 

Χρηματιστήριο:  Αρνητικός ήταν ο μήνας Σεπτέμβριος για το Χρηματιστήριο, με τον βασικό χρηματιστηριακό δείκτη να καταγράφει μηνιαίες απώλειες 7,86%, ενώ η κεφαλαιοποίηση της αγοράς μειώθηκε κατά 6,5 δισ. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στο -13,64%.

Η αγορά διόρθωσε για δεύτερο συνεχόμενο μήνα (Αύγουστος -1,72%), μετά από πολύ μεγάλη ανοδική κίνηση τόσο σε ποσοστό, όσο και σε διάρκεια.  Η Χρηματιστηριακή Αγορά, μετά από ένα ανοδικό σερί που είχε ξεκινήσει από τις 780 μονάδες τον Οκτώβριο του 2022, μέχρι τις 1350 μονάδες που βρέθηκε τον Ιούλιο του 2023, βρίσκεται σε διαδικασία διόρθωσης . 

Η Ελλάδα πήρε τον Σεπτέμβριο  τη «σφραγίδα» της επενδυτικής βαθμίδας με την αναβάθμιση από τον οίκο DBRS,  η Moody’s  αναβάθμισε την ελληνική οικονομία, αλλά οι εξελίξεις αυτές δεν μπόρεσαν να αλλάξουν τα δεδομένα στη χρηματιστηριακή αγορά .

Η απόκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, δεν μπορεί  να τιμολογηθεί πλήρως, αν δεν έρθουν οι απαιτούμενες επενδυτικές ροές, καθώς πολλά κεφάλαια αναμένουν αναβαθμίσεις δύο τουλάχιστον οίκων και να δώσουν την επενδυτική βαθμίδα. 

Μετοχές:  Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τον Σεπτέμβριο, διασώθηκαν μόνο οι μετοχές της Motor Oil (+1,87%), του ΟΠΑΠ (+1,80%) και του ΟΤΕ (+0,14%). Αντιθέτως τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι τίτλοι της Viohalco (-24,39%), της Aegean (+20,45%), της Alpha Bank (-19,18%), Elvalhalcor (-17,01%), Eλλάκτωρ (-16.70%) και της Εθνικής (-14,89%).

Από τις αρχές του 2023 πτώση καταγράφουν μόνο οι μετοχές της Τέρνα Ενεργειακή (-28,12%), της ΕΥΔΑΠ (-17,35%), του ΟΤΕ (-5,28%) και των ΕΛΠΕ (-2,32%). Αντιθέτως τη μεγαλύτερη άνοδο σημειώνουν οι τίτλοι της Aegean (+98,49%), της Πειραιώς (+95,41%), της Μυτιληναίος (+71,82%), της Jumbo (+62,70%), της Τιτάν (+46,77%), της ΔΕΗ (+44,93%), της Εθνικής (+42,52%), του ΟΛΠ (+39,24%), της Eurobank (+38,39%) και της Viohalco (+32,33%).

Αγορές: Η εικόνα τόσο του Σεπτεμβρίου, όσο και του τριμήνου ήταν άκρως αρνητική για τη Wall Street. Ο S&P 500 ολοκλήρωσε τον μήνα με πτώση 4,9% και το τρίμηνο χαμηλότερα κατά 3,6%. Ο Nasdaq σημείωσε πτώση σχεδόν 5,8% τον Σεπτέμβριο και πτώση 4,1% για το τρίμηνο. Αυτός ο μήνας ήταν ο χειρότερος για το 2023 και για τους δύο δείκτες. Ο Dow υποχώρησε κατά 3,5% αυτόν τον μήνα και κατά 2,6% για το τρίμηνο. Το χειρότερο τρίμηνο του τελευταίου έτους παρουσίασαν οι ευρωαγορές. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε τον Σεπτέμβριο με πτώση 2,1%, και στο τρίμηνο υποχώρησε κατά 2,9%. 

Εισηγμένες- αποτελέσματα: 110 εισηγμένες εταιρείες (το 70%) έχει δημοσιεύσει αποτελέσματα εξαμήνου. Η καθαρή τους κερδοφορίας ανέρχεται στα 4,72 δισ. ευρώ, ενώ ο κύκλος εργασιών είναι μειωμένος κατά 3% και τα λειτουργικά κέρδη είναι μειωμένα κατά 9,4% με σημαντική ωστόσο αρνητική επίδραση από τον κλάδο διύλησης (+12% χωρίς ΕΛΠΕ και Μotor Oil). Ειδικά στο θέμα των κερδών των εισηγμένων η επίδοση είναι άκρως ικανοποιητική αφού τα φετινά μεγέθη χαρακτηρίζονται από λιγότερα έκτακτα αποτελέσματα ή έχουν επιβαρυνθεί από μη επαναλαμβανόμενους παράγοντες.

Κύπρος: Απέκτησε το investment grade η Κύπρος. Κατά δύο βαθμίδες αναβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας, ο οίκος Moody’s με τη χώρα να κερδίζει πλέον την επενδυτική βαθμίδα μετά από 11 χρόνια. Η διπλή αναβάθμιση της Κύπρου, έχει ως αποτέλεσμα την έξοδο από την κατηγορία junk που βρίσκεται η Κύπρος από τον Οκτώβριο του 2012.

Όπως τονίζει ο οίκος, η κατά δύο βαθμίδες αναβάθμιση της αξιολόγησης της Κύπρου σε Baa2 από Ba1 αντανακλά ευρείας βάσης, συνεχείς βελτιώσεις στο πιστωτικό της προφίλ λόγω των συνεχιζόμενων οικονομικών, δημοσιονομικών και τραπεζικών μεταρρυθμίσεων.

Όσον αφορά τον τραπεζικό τομέα, ο οίκος σημειώνει ότι συνεχίζει να ενισχύεται υπό το φως της μείωσης της μόχλευσης και των βελτιωμένων πιστωτικών προφίλ των κυπριακών τραπεζών.

Πετρέλαιο- Χρυσός: Κέρδη κοντά στο 30% κατέγραψαν οι τιμές του πετρελαίου σε επίπεδο τριμήνου, καθώς οι μειώσεις της παραγωγής από την ΟΠΕΚ+ συμπίεσαν την παγκόσμια προσφορά πετρελαίου. Η τιή του αργού πετρελαίου τον Σεπτέμβριο ενισχύθηκε κατά 8,54%, ενώ από τις αρχές του έτους κερδίζει 12,80%. Η τιμή του Brend κατέγραψε μηνιαία κέρδη 6,02% και στο 9μηνο Ιανουαρίου- Σεπτεμβρίου 2023 ενισχύθηκε κατά 7,19%. Ο χρυσός έκλεισε τον Σεπτέμβριο με "βουτιά" 4,6% ενώ στο τρίμηνο οι απώλειές του έπιασαν το 3,6%.

ΟΠΑΠ: Με προσφυγή στη δικαιοσύνη “απαντά” ο ΟΠΑΠ στην Επιτροπή Ανταγωνισμού, η οποία επέβαλε πρόστιμο ύψους 24,5 εκατ. στην εταιρεία για “πρακτικές μονοπωλιακού τύπου εις βάρος των πρακτόρων αλλά και των καταναλωτών”.

“Η απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού, η οποία δεν ήταν ομόφωνη, δεν σχετίζεται με την κύρια δραστηριότητα της εταιρείας στην αγορά των τυχερών παιγνίων, αλλά αφορά στις υπηρεσίες πληρωμής λογαριασμών και πώλησης προπληρωμένων καρτών που παρέχουν τα πρακτορεία. Επισημαίνεται ότι η κρίση της πλειοψηφίας της Επιτροπής Ανταγωνισμού για τη συγκεκριμένη υπόθεση είναι σε ευθεία αντίθεση με προηγούμενη απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΕΑ αρ. 430/2009), καθώς και με δεκάδες τελεσίδικες αποφάσεις πολιτικών δικαστηρίων” αναφέρει ο ΟΠΑΠ.

Intrakat: Η διοίκηση της Intrakat στην τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές, στο πλαίσιο των οικονομικών αποτελεσμάτων του Α’ Εξαμήνου , η εξαγορά της ΑΚΤΩΡ θα καταστήσει την Intrakat έναν από τους κορυφαίους παίκτες στην αγορά, θα ενισχύσει τη διεθνή της παρουσία, θα συναθροίσει ένα συνολικό ανεκτέλεστο της τάξης των 5 δισ. και θα προσφέρει συνέργειες και οικονομίες κλίμακας.

Το ανεκτέλεστο «χτύπησε» ιστορικό υψηλό και αυξήθηκε κατά 71%. Μάλιστα, οι προβλέψεις για την οικονομική απόδοση των έργων αυτών είναι ιδιαίτερα αισιόδοξες, καθώς στη μεγάλη τους πλειονότητα ωρίμασαν σε περιβάλλον ανάπτυξης και εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθούν με θετικά περιθώρια κερδοφορίας, εξ αιτίας της ευρύτερης ζήτησης στην αγορά. Οι προοπτικές  χαρακτηρίζονται πάρα πολύ σημαντικές, καθώς μόνο την επόμενη τριετία αναμένεται να υπάρχει σημαντικό κατασκευαστικό έργο λόγω του Ταμείου Ανάκαμψης. Είναι ενδεικτικό άλλωστε ότι Intrakat συμμετέχει σε διαγωνισμούς για 20 έργα ΣΔΙΤ.

ΑΒΑΞ: Κατά τη διάρκεια του φετινού πρώτου εξαμήνου, η Αβαξ σημείωσε κύκλο εργασιών της τάξεως των 192,2 εκατ. (από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, χωρίς δηλαδή να υπολογίζεται η δραστηριότητα της ενέργειας – Volterra), έναντι 194,3 εκατ. το αντίστοιχο περυσινό διάστημα. Ωστόσο, τα  καθαρά κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε 3,4 εκατ. , έναντι ζημίας 20,2 εκατ. πέρυσι.

Υψηλό ανεκτέλεστο υπογεγραμμένων συμβάσεων. Στο τέλος του Α’ εξαμήνου του 2023, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των υπογεγραμμένων έργων του Ομίλου, αυξήθηκε σημαντικά και έφτασε τα 2,7 δις, έναντι 1,86 δις στο τέλος του 2022. 

Intracom: Στα 15,4 εκατ. ανήλθαν τα έσοδα σε επίπεδο ομίλου της Intracom Holdings, και στα 1,5 εκατ. τα μετά φόρων κέρδη έχοντας ολοκληρώσει τη νέα του μορφή. Η εξέλιξη στην υλοποίηση του στρατηγικού της μετασχηματισμού καθόρισε για την Intracom Holdings και το πρώτο εξάμηνο του 2023, κατά τη διάρκεια του οποίου ολοκληρώθηκαν: η πώληση της INTRACOM DEFENSE στην ISRAEL AEROSPACE INDUSTRIES Ltd (IAI),, και η απόκτηση συμμετοχής στην Κλουκίνας- Λάππας. Παράλληλα ο Όμιλος  καταγράφει κερδοφορία και ενισχυμένα στοιχεία ισολογισμού, με προεξέχοντα τα ισχυρά διαθέσιμα  223,4 εκατ.