Η φετινή πληρωμή από την Πειραιώς τοκομεριδίου στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας των Contingent Convertible - CoCos αποτελεί ορόσημο για την τράπεζα και το εγχώριο σύστημα.

Μέχρι τότε θα έχουν φανεί τα εξής: πρώτον, αν η τράπεζα έχει κλείσει ή κλείνει συμφωνίες πώλησης μεμονωμένων δανείων (MIG κά), με τις οποίες θα απαντά αποτελεσματικά στην πίεση του επόπτη για τα υπόλοιπα (προβλέψεων) από ελέγχους του παρελθόντος.

Δεύτερον, αν το περιβάλλον (μακροοικονομικό και επενδυτικό) επιτρέπει τη διενέργεια των προγραμματισμένων για φέτος και αναβληθέντων για το 2021 λόγω Covid-19 τιτλοποιήσεων, ύψους 2+5 δισ. ευρώ, εντός του προϋπολογισθέντος εύρους ζημιάς.

Τρίτον, αν θα υπάρξει πανευρωπαϊκή ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών, όπως εισηγείται η European Banking Authority (EBA).

Με οδηγό τις εξελίξεις/εκτιμήσεις στα παραπάνω θέματα θα ληφθούν αποφάσεις για τα CoCos.

Πειραιώς - CoCos: Στην τράπεζα επεξεργάστηκαν πρόταση διευθέτησης των υπό αίρεση μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos), ύψους 2,04 δισ. ευρώ, την οποία και κατέθεσαν, προ μερικών μηνών, στις εγχώριες και ξένες αρχές (ΤΧΣ, SSM, DG Comp).

Τα CoCos εκδόθηκαν στις 2 Δεκεμβρίου του 2015 και το ΤΧΣ, που κάλυψε το σύνολο της έκδοσης, έχει τη δυνατότητα να εξασκήσει δικαίωμα μετατροπής τους σε μετοχές, κατά την έβδομη επέτειο από την ημερομηνία έκδοσης.

Δηλαδή, στις 2 Δεκεμβρίου 2022.

Πειραιώς - CoCos II: Η πρόταση προβλέπει ιδανικά την αντικατάσταση των CoCos με ένα άλλο χρηματοπιστωτικό μέσο, με παρόμοια χαρακτηριστικά (σ.σ. perpetual bond με χαρακτηριστικά μετοχών, ώστε να προσμετράται στο Tier I).

Επειδή, όμως, είναι δύσκολο να γίνει δεκτή από όλους τους εμπλεκόμενους (επόπτης, DG Comp) μια τέτοια εξέλιξη υπάρχουν και εναλλακτικές.

Πειραιώς - CoCos III: Προτείνονται ενδιάμεσες λύσεις, όπως η διατήρηση των υφιστάμενων CoCos, με μετάθεση της ημερομηνίας εξάσκησης του ΤΧΣ για δύο-τρία χρόνια ή η θέσπιση δυνατότητας πληρωμής του κουπονιού με έκδοση ομολόγου Tier II ή Additional Tier I.

Οι μέτοχοι με σημαντικές θέσεις στην Πειραιώς (Paulson, Bienville Capital Management) πιέζουν για επίλυση του θέματος.

Οι αποφάσεις, όμως, αυτή τη φορά θα είναι στρατηγικές με το βλέμμα πέραν του 2021.

ΜΟΗ: Η διοίκηση της εταιρίας θα προτείνει στους μετόχους τη διανομή μερίσματος χρήσης 2019, συνολικού ποσού 127,4 εκατ. ευρώ (1,15 ευρώ ανά μετοχή) με το payout ratio να διαμορφώνεται στο 62%.

Η εταιρεία κατέβαλε τον περασμένο Δεκέμβριο προμέρισμα 0,35 ευρώ ανά μετοχή και τώρα θα διανείμει 0,80 ευρώ ανά μετοχή. Ημερομηνία αποκοπής η 1η Ιουλίου.

Το μέρισμα χρήσης 2019 αρκεί για να χρηματοδοτήσει η οικογένεια την εξ ολοκλήρου κάλυψη ΑΜΚ στην Optima Bank.

Πλαστικά Κρήτης: Ανεπηρέαστος, προς ώρας, από την πανδημία δηλώνει ο όμιλος. Η επίπτωση της διακοπής παραγωγής στο εργοστάσιο της Τουρκίας από τις αρχές Απριλίου έχει υπερκερασθεί από την αύξηση παραγωγής και πωλήσεων των άλλων μονάδων.

Η ζήτηση για προιόντα του ομίλου παρέμεινε σταθερή με τον όγκο πωλήσεων στο τετράμηνο Ιανουαρίου - Απριλίου να αυξάνεται κατά 6%, ενώ αυξημένα είναι και τα κέρδη. Σε κανονικά επίπεδα παραμένουν και οι παραγγελίες.

Ιασώ: Επιπλέον 1.952.954 μετοχές απέκτησε η Oaktree, μέσω προσυμφωνημένης συναλλαγής, στην τιμή του 1,25 ευρώ ανά μετοχή. Εικάζεται ότι πωλητής ήταν το fund Orasis.

Το ποσοστό της Oaktree ανήλθε στο 84,97%.