Η συνάντηση της Δευτέρας της αντιπροσωπείας της Τράπεζας της Ελλάδος με τους εκπροσώπους των ασφαλιστικών εταιρειών ήταν το σφύριγμα της έναρξης ενός νέου γύρου αλλαγών στην ελληνική ασφαλιστική αγορά, αλλαγών που όλοι ελπίζουν ότι θα είναι προς το συμφέρον των καταναλωτών.

Τι περιμένουν οι τελευταίοι: Να ενισχυθεί η αξιοπιστία της αγοράς, να ελαττωθούν στο ελάχιστο βαθμό τα παράπονα και οι τριβές με τις ασφαλιστικές εταιρείες να αισθάνονται εν τέλει μία σιγουριά ότι τα χρήματα που δίνουν για την ασφαλιστική τους κάλυψη πιάνουν τόπο, στο χαμηλότερο δυνατό κόστος.
Η πρώτη συνάντηση της ΤτΕ με τις ασφαλιστικές εταιρείες έδειξε ότι η νέα εποπτική αρχή θέλει να βάλλει σε μία νέα βάση τα πράγματα. Τα στοιχεία που ζήτησε τις προηγούμενες ημέρες και τα οποία ήταν ένα "σοκ" για όσες εταιρείες δεν είχαν κάνει καμία σχετική προετοιμασία ήταν ενδεικτικά. Αναφέρουμε π.χ. εκτιμήσεις για το πως έκλεισε η χρήση 2010, για το αναγκαίο περιθώριο φερεγγυότητας, τρόποι κάλυψης του περιθωρίου φερεγγυότητας, περιγραφή των βασικότερων κινδύνων που θ αντιμετωπίσει η εταιρεία το 2011, εκτίμηση για την εξέλιξη της ποιότητας των στοιχείων του ενεργητικού, περιγραφή της πολιτικής τιμολόγησης της εταιρείας για το εσωτερικό μεταβλητό κεφάλαιο εφόσον έχει, περιγραφή της πολιτικής τιμολόγησης της εταιρείας και τρόπων βελτίωσης της κερδοφορίας της, εκτίμηση για τη δυνατότητα κάλυψης της εταιρείας σε ρευστά το επόμενο τρίμηνο, θέματα εταιρικής διακυβέρνησης κ.λ.π.
Αν και ορισμένα εξ αυτών σχολιάσθηκαν από την αγορά όπως π.χ. η τιμολόγηση της εταιρείας και η κερδοφορία της, η συγκέντρωση των στοιχείων αυτών επιδεικνύει ότι η Τράπεζα της Ελλάδος θέλει να επιτύχει ένα αυστηρό έλεγχο στις ασφαλιστικές εταιρείες.

Για τους καταναλωτές το ζητούμενο είναι μία εποπτική αρχή αποτελεσματική, που θα διαμορφώνει ένα πλαίσιο ισότιμο για όλους προκειμένου να αναπτυχθεί ένα υγιής ανταγωνισμός ο οποίος εξασφαλίζεται από την ύπαρξη πολλών ασφαλιστικών εταιρειών.
Η λύση του σταυρολέξου αυτού πρέπει να γίνει αφενός σε συνθήκες οικονομικής κρίσης και αφετέρου ενόψει των αλλαγών που καθιερώνει από την 1/12013 η νέα κοινοτική οδηγία Solvency II, η οποία υιοθετεί αυστηρούς κανόνες  όχι μόνο σε επίπεδο κεφαλαίων αλλά και εσωτερικής λειτουργίας της επιχείρησης.
Ήδη πανευρωπαϊκά έρευνες δείχνουν ότι πάνω από το 40% των ασφαλιστικών εταιρειών βρίσκονται ακόμα σε στάδιο προετοιμασίας ή δεν έχουν ακόμα ξεκινήσει τα έργα τους για το Solvency II . Επίσης μόνο το 74% δηλώνει στην PwC ότι θα προλάβουν να ολοκληρώσουν το έργο  μέχρι την 1/1/2013.
Επίσης μεγάλοι όμιλοι σημειώνουν ότι εάν η εφαρμογή του Solvency πάει όπως πάει θα υπάρξουν σοβαρά προβλήματα με τα συνταξιοδοτικά προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου, καθώς οι εταιρείες θα "υποχρεωθούν" να τα εγκαταλείψουν ως ασύμφορα για όλους καταναλωτές και εταιρείες.
Ήδη τα νοσοκομειακά οδηγούνται σε ετησίως ανανεούμενα όλες οι εταιρείες καθώς το solvency επιβάλλει δυσβάσταχτα κόστη. Όλα αυτά λειτουργούν εν τέλει σε βάρος του θεσμού της ιδιωτικής ασφάλισης. Η ευρωπαϊκή επιτροπή φαίνεται να κάηκε στο χυλό (τράπεζες) και φυσάει τώρα και το γιαούρτι (ασφαλιστικές). Υπάρχει εκ των πραγμάτων ένα θέμα προετοιμασίας και ετοιμότητας όχι μόνο στη χώρα μας αλλά σε πανευρωπαϊκό επίπεδο. Ο Μισέλ Μπαρνιέ απαντώντας στην Αθήνα σε σχετική ερώτηση του www.nextdeal.gr δήλωσε ότι θα διαβουλευθεί με τους εκπροσώπους των ασφαλιστικών εταιρειών ώστε να υπάρχει μία ομαλή μετάβαση.
Και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δεν θα ήθελε προφανώς να βρεθεί μπροστά σε ένα κύμα εξόδου ασφαλιστικών εταιρειών.

Όλα αυτά δεν μπορεί παρά να ληφθούν υπόψη από όποιον ενδιαφέρεται για την διαμόρφωση μιας υγιούς μεγάλης και ανταγωνιστικής ευρωπαϊκής και επομένως και ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς. Η προστασία όλων των υγιών δυνάμεων του κλάδου σε συνθήκες μάλιστα κρίσης είναι ζητούμενο, γιατί διαφορετικά θα οδηγηθούμε σε μία μονοπωλιακή κατάσταση.
Στην χώρα μας το σταυρόλεξο γίνεται ακόμη πιο σύνθετο, λόγω της "ελληνικής ιδιομορφίας". Επειδή μέχρι πριν λίγα χρόνια η ελληνική αγορά ήταν ξέφραγο αμπέλι έχει φυτρώσει κάθε είδους λουλούδι. Προφανώς τα λουλούδια που δηλητηριάζουν την αγορά πρέπει να κοπούν. Και εδώ είναι η μαεστρία του κηπουρού να κόψει αυτά και μόνο αυτά.

Παράλληλα με δεδομένο ότι εκ των πραγμάτων κάποιες εταιρείες θα υποχρεωθούν να αναστείλουν τη λειτουργία τους η Εποπτική Αρχή θα πρέπει να έχει έτοιμους εκείνους τους μηχανισμούς που θα υποδεχθούν τα προβλήματα που θα δημιουργήσει η αναστολή αδειών.
Στον κλάδο ζωής υπάρχει το Εγγυητικό Κεφάλαιο Ζωής το οποίο έχει ήδη πρόβλημα με την VDV Leben. Ωστόσο από τις εταιρείες που δραστηριοποιούνται στο συγκεκριμένο κλάδο (25 τον αριθμό) φαίνεται ότι δεν θα υπάρξει άλλο ιδιαίτερο πρόβλημα στο εγγύς μέλλον με δεδομένο ότι η μεγάλη πλειοψηφία των εταιρειών με ισχυρά και μεγάλα χαρτοφυλάκια είναι είτε τραπεζικές εταιρείες, είτε πολυεθνικές.
Ιδιαίτερο θέμα υπάρχει στο κλάδο των γενικών ασφαλίσεων και ειδικότερα στο κλάδο αυτοκινήτου όπου όλα αυτά τα χρόνια κυριαρχούσε η υποαποθεματοποίηση. Όμως ήδη το Επικουρικό Κεφάλαιο έχει έλλειμμα πάνω από 600 κατ. ευρώ και το ερώτημα εάν θα καταρρεύσει ή όχι είναι υπαρκτό. Αν και ακόμη δεν γνωρίζουν ποιος έχει την εποπτεία του Επικουρικού (Τράπεζα της Ελλάδος ή Υπουργείο Οικονομικών) πρέπει άμεσα να βρεθεί μία λύση, έτσι ώστε το Επικουρικό να είναι σε θέση να υποδεχθεί τους χιλιάδες ασφαλισμένους των εταιρειών που ενδεχομένως βρεθούν στη δυσάρεστη θέση να αναστείλουν τη λειτουργία τους.

Ο Διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος κ. Γιώργος Προβόπουλος έχει ένα σύνθετο έργο. Πολύ πιο δύσκολο ενδεχομένως από αυτό του τραπεζικού τομέα, πάντα κατ' αναλογία. Άλλωστε στο τραπεζικό σύστημα ήρθε αρωγός η πολιτεία. Στην ασφαλιστική αγορά δεν φαίνεται να ισχύει κάτι τέτοιο, προς το παρόν. Η Εποπτική Αρχή θα κληθεί να βγάλει μόνη της τα κάστανα από τη φωτιά.

Η εικόνα της αγοράς από μετοχική σκοπιά
Εξετάζοντας τις ασφαλιστικές εταιρείες της χώρας από μετοχικής σκοπιάς διαπιστώνουμε ότι στον κλάδο ζωής δραστηριοποιούνται 25 ασφαλιστικές εταιρείες. Εξ αυτών 13 είναι πολυεθνικές με συνολικό μερίδιο αγοράς 58,27%. Επίσης άλλες πέντε είναι συνδεδεμένες με τράπεζες (θυγατρικές) με συνολικό μερίδιο αγοράς 38,13%. Σύνολο  δηλαδή 96,40%. Υπάρχουν τέλος επτά ελληνικών ιδιωτικών συμφερόντων ασφαλιστικές εταιρείες με μερίδιο αγοράς 3,60%.
Αρα στον κλάδο ζωής αν υποθέσουμε ότι πολυεθνικές και τραπεζικές μπορούν να φροντίσουν τα του οίκου τους, το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επτά ελληνικών συμφερόντων ασφαλιστικές εταιρείες, οι οποίες όμως δραστηριοποιούνται και στον κλάδο γενικών ασφαλίσεων, στον οποίο δραστηριοποιούνται συνολικά 59 ασφαλιστικές εταιρείες.
Εξ αυτών 28 είναι πολυεθνικές (συμπεριλαμβανομένων και αυτών με έδρα την Κύπρο) με συνολικό μερίδιο αγοράς 36,53%. Επίσης υπάρχουν άλλες τέσσερις τραπεζικές με μερίδιο αγοράς 27,22% και απομένουν άλλες 27 εταιρείες ελληνικών κατά βάση συμφερόντων με μερίδιο αγοράς 36,3%.
Αν συνεχίσουμε την «αφαιρετική» διαδικασία, δηλαδή εξαιρέσουμε τους αλλαηλασφαλιστικούς συνεταιρισμούς (πέντε τον αριθμό) αναφερόμαστε πλέον σε 22 ασφαλιστικές εταιρείες αμιγώς ελληνικών ιδιωτικών συμφερόντων. Εκεί εστιάζεται και το ενδιαφέρον των αναλυτών. Από αυτές τις εταιρείες περιμένουμε όμως να πηγάσει και μία νέα δυναμική δημιουργίας ισχυρών ελληνικών συμφερόντων ασφαλιστικών ομίλων, οι οποίοι θα μπορούν να σταθούν στη νέα εποχή.
Η πρόταση για τη δημιουργία νέων μετοχικών σχημάτων μ,ε συνένωση δυνάμεων είναι πλέον η μόνη διέξοδος για τις ελληνικές ασφαλιστικές εταιρείες.
Όπως είπε πρόσφατα μιλώντας στην εκπομπή "Ώρα Ασφάλισης" του Channel 9 o κ. Μιλτιάδης Νεκτάριος πρόκειται για μία ιστορική ευκαιρία για τους Έλληνες μετόχους ασφαλιστικών εταιρειών. Θα την αρπάξουν;

ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΓΕΝΙΚΩΝ 9ΜΗΝΟ 2010
ΕΤΑΙΡΕΙΑ	ΠΑΡΑΓΩΓΗ	ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΓΟΡΑΣ
ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Α.Ε.	90.213.281,29	3,79%
AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ	81.700.357,72	3,43%
D.A.S. - HELLAS ΑΕ	6.954.614,84	0,29%
DIREKTA ΑΑΕΓΑ	68.801,01	0,00%
EFG EUROLIFE ΑΕΓΑ	52.767.365,39	2,21%
Euler Hermes Emporiki	8.702.082,61	0,37%
EUROSTAR Ε.Α.Ε.Α.Ζ	27.297.756,85	1,15%
GENERALI HELLAS A.A.E.	72.264.156,47	3,03%
GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε	98.125.669,83	4,12%
INCHCAPE ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ Α.Ε.Α.Ζ.	2.752.899,79	0,12%
ING ΕΑΕΓΑ	7.591.824,97	0,32%
INTERASCO Α.Ε.Γ.Α.	9.959.793,01	0,42%
INTERLIFE ΑΑΕΓΑ	40.195.958,64	1,69%
INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α	54.629.093,49	2,29%
LA VIE A.E.A.E.Y.	3.350.963,11	0,14%
NP INSURANCE - ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ Α.Ε.Α.Ε.	29.639.839,21	1,24%
VICTORIA Α.Α.Ε.Ζ	106.259.258,32	4,46%
ΑTE ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΕ	148.294.308,04	6,22%
ΑΕΓΑ ΑΣΦΑΛ.Γ.ΣΙΔΕΡΗΣ Α.Ε	10.032.014,49	0,42%
ΑΙΓΑΙΟΝ Α.Α.Ε.	58.209.791,43	2,44%
ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΓΑ	51.138.472,21	2,15%
ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ & ΥΓΕΙΑΣ ΑΑΕΖ	34.256,81	0,00%
ΔΙΕΘΝΗΣ ΕΝΩΣΙΣ Α.Α.Ε	79.179.633,90	3,32%
ΔΥΝΑΜΙΣ Α.Ε.Γ.Α.	13.551.541,76	0,57%
ΕΘΝΙΚΗ ΑΕΕΓΑ	437.337.091,94	18,36%
ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΑΕ	3.464.517,80	0,15%
ΕΥΡΩΠΑ'Ι'ΚΗ  ΕΝΩΣΙΣ  ΑΕΕΓΑ	95.170.463,90	3,99%
ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.	72.037.043,81	3,02%
ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΡΟΝΟΙΑ	29.081.998,60	1,22%
ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε.Γ.Α.	5.383.786,27	0,23%
ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΒΟΗΘΕΙΑΣ Α.Ε.Γ.Α.	21.458.759,06	0,90%
ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ Ε. Ε. Α.Ζ.  Α.Ε	158.065.932,35	6,64%
ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε.Γ.Α. ΥΓΕΙΑΣ ΚΑΙ ΒΟΗΘΕΙΑΣ	3.967.576,02	0,17%
ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ ΑΕΓΑ	131.101.664,54	5,50%
ΟΡΙΖΩΝ Α.Ε.Γ.Α.	5.449.607,92	0,23%
ΠΕΡΣΟΝΑΛ ΙΝΣΟΥΡΑΝΣ ΑΕΓΑ	15.459.010,89	0,65%
ΠΡΩΤΗ  A.A.E.	17.929.574,81	0,75%
ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕΕΓΑ	33.094.735,36	1,39%
ΥΔΡΟΓΕΙΟΣ ΑΑΑΕ	110.358.728,93	4,63%
ΔΕΥΤΕΡΟΣ ΑΛΛΗΛ/ΚΟΣ ΣΥΝ/ΣΜΟΣ ΕΠ. ΙΔ. ΑΥΤ. Δ.Χ. Β. ΕΛΛΑΔΟΣ & ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΣΥΝ.Π.Ε	NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. 1.304.963,62	0,05%
Γενική Πανελλαδική Συν.Π.Ε.	4.227.694,50	0,18%
ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΟΣ ΘΑΛΛΑΣΙΑΣ ΑΛΛΗΛΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗΣ & ΠΟΛΕΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ	269.322,82	0,01%
Π.Α.Σ.Ι.Α ΣΥΝ.ΠΕ	2.200.085,38	0,09%
Π.Α.Σ.Ι.Α.Λ  ΣΥΝ.ΠΕ	377.141,93	0,02%
ARAG ALLGEMEINE RECHTSSCHUTZ VERSICHERUNGS AG	3.000.509,54	0,13%
ATRADIUS CREDIT INSURANCE NV	6.909.111,83	0,29%
DEMCO INSURANCE LTD	11.382.559,25	0,48%
EUROP ASSISTANCE	3.157.942,00	0,13%
Financial Insurance Company	5.854.009,63	0,25%
HDI - GERLING INDUSTRIE VERSICHERUNG A.G.	19.134.269,22	0,80%
INTER PARTNER ASSISTANCE	7.085.743,59	0,30%
MALAYAN INSURANCE Co INC	114.378,33	0,00%
MAPFRE ASISTENCIA AE	8.785.118,09	0,37%
MONDIAL ASSISTANCE EUROPE	13.522.086,90	0,57%
NATIONAL UNION FIRE INSURANCE Co OF PITTSBURGH	89.522.501,48	3,76%
ROYAL AND SUN ALLIANCE INS	348.502,60	0,01%
ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΚΥΠΡΟΥ-ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΗΣ ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ	10.069.848,64	0,42%
ΛΑΪΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΠΕ	2.740.295,28	0,12%
ΤΟΚΙΟ ΜΑRINE EUROPE INS	8.668,72	0,00%
	2.382.288.980,74

 

ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΖΩΗΣ 9ΜΗΝΟ 2010
ΕΤΑΙΡΕΙΑ	ΠΑΡΑΓΩΓΗ	ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΓΟΡΑΣ
ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Α.Ε.	82.658.144,01	4,82%
ALPHALIFE	10.136.781,57	0,59%
AXA	63.684.280,86	3,71%
EFG  EUROLIFE  AEAZ	184.675.549,75	10,76%
GENERALI HELLAS A.A.E.	45.184.421,42	2,63%
GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε	44.656.836,99	2,60%
ING EAAEZ	206.352.083,34	12,02%
INTERNATIONAL A.E.A.Z.	7.547.993,06	0,44%
International Life A.E.A.Z	20.922.815,60	1,22%
MARFIN ΖΩΗΣ AAE	10.328.710,08	0,60%
VICTORIA A.A.E. ΖΩΗΣ	1.008.176,90	0,06%
ΑTE ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΕ	54.499.001,11	3,17%
ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΓΑ	2.505.813,07	0,15%
ΕΘΝΙΚΗ ΑΕΕΓΑ	397.485.544,06	23,16%
ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΖΩΗΣ ΑΑΕ	103.977.891,10	6,06%
ΕΥΡΩΠΑ'Ι'ΚΗ  ΕΝΩΣΙΣ  ΑΕΕΓΑ	1.195.891,02	0,07%
ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.	25.313.024,50	1,47%
ΙΜΠΕΡΙΟ ΛΑΪΦ Α.Ε.Α.Ε.ΖΩΗΣ	34.172,28	0,00%
ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦ/ΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ ΑΕ	197.753.934,80	11,52%
ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ  ΖΩΗΣ ΑΑΕ	1.899.288,43	0,11%
ΟΡΙΖΩΝ Α.Ε.Γ.Α.	117.154,06	0,01%
ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕΕΓΑ	2.641.824,74	0,15%
METLIFE ALICO	240.818.185,10	14,03%
SOGECAP SA	1.210.443,35	0,07%
ΚΥΠΡΟΥ ΖΩΗΣ Υποκ. Της EUROLIFE L.T.D.	7.757.185,10	0,45%
	1.714.365.146,30	99,87%

 

	Πολυεθνικές
	τραπεζικές
	ελληνικές