Αγορές: Στις 28 Αυγούστου γράφαμε ότι οι «τιμωροί»" (vigilantes) της αγοράς ομολόγων ήταν έτοιμοι να χτυπήσουν. Χθες εκδηλώθηκε σχεδόν παγκόσμιο «ξεπούλημα» στις αγορές ομολόγων.

Αναταραχή στα διεθνή χρηματιστήρια από  το παγκόσμιο sell off  των ομολόγων.

Αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν όλο και περισσότερο για τις δημοσιονομικές πιέσεις στις οικονομίες παγκοσμίως. Οι αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου αυξήθηκαν, με το 30ετές να διαπραγματεύεται γύρω στο 4,97%, στοχεύοντας στο βασικό επίπεδο του 5% για πρώτη φορά από τον Ιούλιο. Αυτό το επίπεδο θεωρείται συνήθως ως εμπόδιο για τις μετοχές.

O Dow Jones έχασε 0,55%, ο S&P 500 υποχώρησε 0,69% και ο Nasdaq στο μεταξύ έχασε 0,82%.

Βαριές απώλειες σημείωσαν οι ευρωαγορές. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έχασε 1,47%. Ο DAX κατρακύλησε 2,21%, ο CAC 40 έχασε 0,70%, ενώ ο FTSE 100 σημείωσε πτώση 0,87%.

Ομόλογα- Βρετανία: Σε κλοιό πιέσεων από τις διεθνείς αγορές βρίσκεται την Τρίτη η Βρετανία, εν μέσω της νευρικότητας για το κατά πόσο η κυβέρνηση του Κιρ Στάρμερ μπορεί να διορθώσει τα δημοσιονομικά του Ηνωμένου Βασιλείου.

Η απόδοση του 30ετούς κρατικού ομολόγου έφτασε στο 5,69%, με άνοδο πέντε μονάδων βάσης και στο υψηλότερο επίπεδο από το 1998.

Η απόδοση των 30ετών ομολόγων της Γαλλίας έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό της από το 2009, εν όψει της ψήφου μη εμπιστοσύνης της επόμενης εβδομάδας, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει στην ανατροπή της κυβέρνησης λόγω της έντονης διαμάχης για τον προϋπολογισμό.

Τον Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο προγραμματίζεται η έκδοση ευρωπαϊκών ομολόγων αξίας άνω των 100 δισεκ.

Τον Σεπτέμβριο σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg, 28 εκδότες επιδιώκουν να συγκεντρώσουν τουλάχιστον 49,6 δισ. 

Χρηματιστήριο: Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν οι τιμές των μετοχών στη χθεσινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου, με την αγορά να υποχωρεί στα επίπεδα των 2.000 μονάδων, εν μέσω επιδείνωσης του κλίματος στις διεθνείς αγορές, οι οποίες πλήττονται από το παγκόσμιο selloff των ομολόγων. Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση διασώθηκε μόνο η μετοχή της Εθνικής.

O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 2.001,86 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 1,45%.

Ενδοσυνεδριακά είχε υποχωρήσει κάτω από τις 2.000 μονάδες και κατέγραψε  κατώτερη τιμή στις 1.995,44 μονάδες (-1,77%).

Τεχνικά, η αγορά έχει δώσει ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2178 μονάδων. Οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 1978 - 1970, 1938 μονάδες.

Αγορές- «Δείκτης Μπάφετ»: Εδώ και μήνες ο μάγος των αγορών Γουόρεν Μπάφετ έχει «πουλήσει» μετοχές, βλέποντας ίσως ένα άσχημο μέλλον που έρχεται αργά ή γρήγορα;

Όσοι ασχολούνται με τις επενδύσεις σε είναι πιθανώς εξοικειωμένοι με τον δείκτη τιμή της μετοχής προς κέρδη (P/E) , η οποία διαιρεί την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας στα τελικά κέρδη 12 μηνών ανά μετοχή και όσο πιο μικρό είναι το νούμερο που βγαίνει από τη διαίρεση τόσο πιο φθηνή είναι μία μετοχή.

Όμως οι πιο προχωρημένοι ακολουθούν τον «Δείκτη Μπάφετ», ο οποίος διαιρεί το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς όλων των μετοχών που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ στο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν των ΗΠΑ.

Στο κλείσιμο του Q2 του 2025, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς ήταν περίπου $65,5 τρισ. Με δεδομένο ότι το αμερικανικό ΑΕΠ βρίσκεται πέριξ των $30,2 τρισ., ο συγκεκριμένος δείκτης βρέθηκε στο 216%. Ενώ στα τέλη Αυγούστου, ο δείκτης βρέθηκε στο 213%. Ένα φυσιολογικό εύρος τιμών του δείκτη είναι από 75% έως 90%. Ο συγκεκριμένος δείκτης βρίσκεται σήμερα στο υψηλότερο σημείο του από το 1980.

Χρυσός: Ο χρυσός  σημείωσε νέο ιστορικό ρεκόρ καθώς η προοπτική μείωσης των επιτοκίων από την Fed και οι αυξανόμενες ανησυχίες για το μέλλον της κεντρικής τράπεζας έδωσαν νέα ώθηση στο πολυετές ράλι των πολύτιμων μετάλλων. Η τιμή του πολύτιμου μετάλλου για άμεση παράδοση αυξήθηκε έως και στα 3.508,73 δολάρια. Το πολύτιμο μέταλλο έχει σημειώσει άνοδο άνω του 30% φέτος, καθιστώντας το ένα από τα σημαντικότερα εμπορεύματα με τις καλύτερες επιδόσεις. «Ταύρος» για τον xρυσό δηλώνει η ελβετική UBS, «βλέπει» να συνεχίζει το ράλι μέχρι και τα 4.000 δολάρια!

Όπως σημειώνει η UBS, η μείωση των πραγματικών αποδόσεων την ώρα που ο πληθωρισμός αυξάνεται λόγω των δασμών και η Fed μειώνει τα επιτόκια, σε συνδυασμό με το ασθενέστερο δολάριο, θα ωφελήσουν τις τιμές του χρυσού.

Alpha Bank: Στα πανευρωπαϊκά top picks  της UBS βρίσκεται η Alpha Bank μαζί τις τράπεζες Societe Generale, Barclays, Deutsche Bank, Bawag και Standard Chartered.

Θετική παραμένει η UBS απέναντι στις ευρωπαϊκές τράπεζες, παρότι οι μετοχές τους δίνουν αποδόσεις περίπου 50% από τις αρχές του έτους, περίπου διπλάσιες από ό,τι περίμενε για το σύνολο της χρονιάς τον περασμένο Δεκέμβριο.

Για την Alpha Bank, η USB δίνει σύσταση αγοράς και θέτει την τιμή-στόχο στα 3,7 ευρώ, σημειώνοντας ότι η αύξηση των δανείων εξακολουθεί να εκπλήσσει θετικά. Η τράπεζα ξεχωρίζει καθώς προσφέρει σχετικά καλή αύξηση κερδών ανά μετοχή σε σχέση με τις άλλες ελληνικές, ενώ τα έσοδα από προμήθειες ξεπέρασαν τις προβλέψεις της αγοράς.

Για τη Eurobank, ο οίκος δίνει σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο στα 3,64 ευρώ, για την Εθνική τα 13,4 ευρώ και για την Πειραιώς τα 7,60 ευρώ.

Metlen: Την λήψη της τελικής επενδυτικής απόφασης για την κατασκευή του 4ου εργοστασίου αμυντικού εξοπλισμού στην Α' ΒΙΠΕ Βόλου, ανακοίνωσε η METLEN. Θα έχει συνολική έκταση 10.000 τ.μ. και η επένδυση ανέρχεται στα 50 εκατ.

Η λειτουργία του νέου εργοστασίου αναμένεται να ξεκινήσει εντός του πρώτου εξαμήνου του 2027, δημιουργώντας 200-250 νέες θέσεις εργασίας.

Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, δήλωσε: «Η METLEN με τη νέα επένδυση, συμβάλλει ουσιαστικά: στην αμυντική αυτονομία της Ελλάδας και της Ευρώπης, στην επαναβιομηχάνιση και την ανάπτυξη κρίσιμων τεχνολογικών κλάδων, στην ενίσχυση της αμυντικής αυτονομίας της γεωπολιτικής θέσης της χώρας.

Η νέα επένδυση με διεθνείς αμυντικούς κολοσσούς, όπως η IVECO και η KNDS, ενισχύουν περαιτέρω τη θέση της Ελλάδας στον ευρωπαϊκό χάρτη της αμυντικής βιομηχανίας και της συμπαραγωγής.