close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Επικαιρότητα
  • Τράπεζες

ΤΡAΠΕΖΕΣ

Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές
Χρήστος Κίτσιος
Χρήστος Κίτσιος,
28/3/2025 - 11:52
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές

Χρήστος Κίτσιος, 28/3/2025
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος


  •  Πώς επιχείρησε να μπει σφήνα η ΕΤΕ στη διαπραγμάτευση CVC-Πειραιώς
  • Το «βουνό» πλεονάζουσας ρευστότητας και κεφαλαίων και η επικέντρωση σε wealth management

Στη φετινή επιστολή του Prem Watsa προς τους μετόχους της Fairfax περισσεύουν οι εγκωμιαστικές αναφορές στο management της Eurobank. Ο Ινδοκαναδός μεγαλομέτοχος της Fairfax εκθειάζει τη «φοβερή επίδειξη υπομονής» και πειθαρχία που επέδειξε η Eurobank, ώστε να καταφέρει σε βάθος τριετίας να αποκτήσει τον πλήρη έλεγχο της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου, με συνολικό τίμημα που αντιστοιχεί σε τέσσερις φορές τα κέρδη της κυπριακής τράπεζας.

 

Την ίδια ώρα, το management της Εθνικής Τράπεζας δέχεται πίεση από την αγορά να ξοδέψει μέρος του πλεονάζοντος κεφαλαίου –και– για εξαγορές, ώστε αφενός να επιτύχει διαφοροποίηση πηγών εσόδων, αφετέρου να βρει νέα πεδία, στα οποία θα μπορούσε να διοχετεύσει την υπερβάλλουσα ρευστότητα. Πίεση στην οποία ανθίσταται ο Παύλος Μυλωνάς, διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, επαναλαμβάνοντας, σχεδόν μονότονα, «αναζητούμε συναλλαγές που θα συμβάλουν στην αύξηση αξίας... Περιμένουμε για τη σωστή ευκαιρία».

 

Μοιάζει οξύμωρο στη μια περίπτωση να επιβραβεύεται η υπομονή και στην άλλη να ψέγεται, αλλά είναι θέμα χρονισμού. Η Eurobank εισήλθε στο μετοχικό κεφάλαιο της Ελληνικής το 2021, αξιοποιώντας τις χαμηλές ακόμη αποτιμήσεις, καθώς ο ανοδικός επιτοκιακός κύκλος μόλις ξεκινούσε. Έτσι, περίπου το 56% του μετοχικού κεφαλαίου της Ελληνικής το απέκτησε σε αξία χαμηλότερη της καθαρής ενσώματης. Εξ ου και έγραφε αρνητικό goodwill ως το τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2024.

 

Το 2021 η Εθνική ήταν σε εντελώς διαφορετική φάση. Προσπαθούσε ακόμη να τελειώσει με τις πωλήσεις θυγατρικών που της επέβαλε η DG Comp, λόγω της κρατικής βοήθειας, την οποία δέχθηκε στην ανακεφαλαιοποίηση του 2015 (σ.σ.: η ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank καλύφθηκε χωρίς κρατική βοήθεια). Εκείνη τη χρονιά υποχρεώθηκε να κλείσει, με την… πλάτη στον τοίχο τη δεσμευτική σύμβαση για την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής (σ.σ.: η συναλλαγή ολοκληρώθηκε έναν χρόνο αργότερα), ενώ η DG Comp επέβαλε να δεσμευτεί σε πλάνο δραστικής συρρίκνωσης της παρουσίας της στην Κύπρο, μετά τη διπλή αποτυχία πώλησης της ΕΤΕ Κύπρου.

 

Τώρα που η Εθνική κάθεται πάνω σε «βουνό» πλεονάζουσας ρευστότητας και κεφαλαίων (σ.σ.: έπαιξαν κομβικό ρόλο τα υπερκέρδη της διετίας 2023-24), οι αποτιμήσεις έχουν αυξηθεί εντυπωσιακά, οπότε τα περιθώρια κινήσεων, που να εξασφαλίζουν εξ αρχής αξία, έχουν περιορισθεί. Μοιάζει σαν το timing της αγοράς κατοικίας. Το 2021 ήταν ακόμη φθηνές. Τώρα οι τιμές δείχνουν «φουσκωμένες».

 

Crash test η περίπτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής

 

Η περίπτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα του τρόπου που δρα το management της Εθνικής. Είτε αιφνιδιάστηκε είτε όχι από την κίνηση της Πειραιώς να διεκδικήσει την άλλοτε θυγατρική της από τη νυν ιδιοκτήτρια CVC Capital Partners, η ΕΤΕ δεν επέδειξε πρεμούρα.

 

Από την πρώτη στιγμή που διέρρευσαν οι συζητήσεις, το management τοποθετήθηκε, μέσω κύκλων, προσεκτικά, σημειώνοντας ότι η συζητούμενη αποτίμηση, δεδομένων των επενδύσεων μετασχηματισμού, που απαιτούνται στην Εθνική Ασφαλιστική, θέτει απαιτητική βάση, ώστε να προκύψει αξία για τον μέτοχο. Σημείωνε βέβαια ότι μένει να δούμε τις λεπτομέρειες ενδεχόμενης συμφωνίας και το story που θα συνοδεύει την κίνηση.

 

Επιχείρησε… σφήνα σε συνεργασία με ασφαλιστικό όμιλο

 

Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η ΕΤΕ προσπάθησε να μπει σφήνα στη διαπραγμάτευση CVC-Πειραιώς, σε συνεργασία με ασφαλιστικό όμιλο από την Κεντρική Ευρώπη. Θα μπορούσε, προβάλλοντας τον κίνδυνο πρόσβασης στο πελατολόγιό της (σ.σ.: στην Εθνική Ασφαλιστική είναι ασφαλισμένες όλες οι κατοικίες που έχουν αγοραστεί με στεγαστικό δάνειο από την ΕΤΕ), να εισέλθει σε… δημοπρασία με την Πειραιώς, ώστε να μη δει την άλλοτε θυγατρική της να περνά στα χέρια ανταγωνιστή.

 

Προτίμησε, όμως, να συμπράξει με ασφαλιστική, ώστε το νέο ενιαίο σχήμα που θα πρόκυπτε να πληροί τα κριτήρια του «δανέζικου συμβιβασμού» (danish compromise) και η εταιρεία να λειτουργεί υπό τη σκέπη ενός ομίλου που γνωρίζει την ασφαλιστική βιομηχανία.

 

Ζητείται story…

 

Το story, όμως, της τράπεζας σε περιβάλλον αποκλιμάκωσης επιτοκίων παραμένει λειψό. Η Εθνική διαθέτει το υψηλότερο κεφαλαιακό πλεόνασμα, μεταξύ των εγχώριων συστημικών τραπεζών (964 μονάδες βάσης στις 31/12/2024) και ένα «βουνό» πλεονάζουσας ρευστότητας. Σε περιβάλλον υψηλών επιτοκίων, όπως αυτό της προηγούμενης διετίας, η πλεονάζουσα ρευστότητα έφερνε υψηλά έσοδα, λόγω του επιτοκίου διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ. Η αποκλιμάκωση των επιτοκίων επιβάλλει τη διοχέτευσής της στην οικονομία, αλλά στην Ελλάδα αυτό δεν μπορεί να συμβεί.

 

Σε αντίθεση με τις δεκαετίες του 1990 και του 2000, νέα δάνεια χορηγούνται σχεδόν αποκλειστικά σε επιχειρήσεις, ενώ η άλλοτε κραταιά αγορά στεγαστικών παραμένει «ατροφική», λόγω των υψηλών τιμών ακινήτων και της διάβρωσης των εισοδημάτων από το αυξημένο κόστος διαβίωσης. Δεν είναι τυχαίο ότι οκτώ στις δέκα αγορές ακινήτων διενεργούνται, ακόμη, με μετρητά. Χωρίς, δηλαδή, λήψη τραπεζικού δανεισμού.

 

Η πλεονάζουσα ρευστότητα της ΕΤΕ ξεπερνά τα 8 δισ. ευρώ. Αν προστεθούν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της, που είναι διαθέσιμα για περαιτέρω αύξηση της ρευστότητας, ανέρχεται σε 20,1 δισ. ευρώ. Το υπόλοιπο των καταθέσεων πελατών του ανήλθε σε 57,6 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2024, αυξημένο κατά 0,5 δισ. ευρώ, σε σχέση με την 31 Δεκεμβρίου 2023, κυρίως λόγω της αύξησης στις καταθέσεις ταμιευτηρίου και όψεως κατά 1,2 δισ. ευρώ. Στον αντίποδα, οι προθεσμιακές μειώθηκαν κατά 0,7 δισ. ευρώ. Η τράπεζα συνεχίζει να διαθέτει τη φθηνότερη καταθετική βάση στην Ελλάδα, με το μέσο επιτοκιακό κόστος λιανικής να διαμορφώνεται σε 41 μ.β.

 

Ο δείκτης CET1 διαμορφωνόταν κατά την ίδια ημερομηνία σε 18,3% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 21,2%, υπερβαίνοντας τις συνολικές κεφαλαιακές απαιτήσεις (OCR) κατά 9,64% σε επίπεδο CET1 και 14,34% σε επίπεδο συνολικού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας.

 

Πρόκειται για άριστο ισολογισμό προκειμένου να χρηματοδοτηθεί ισχυρή πιστωτική επέκταση. Στις 31/12/2024 ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις της τράπεζας διαμορφωνόταν σε 62,7% έναντι 58,2% στις 31/12/2023, όταν στην Ευρώπη οι αντίστοιχοι δείκτες κινούνται άνω του 100%.

 

Πρώτο βήμα σε wealth management

 

Ούτε σε αυτό το πεδίο, όμως, η διοίκηση Μυλωνά επιδεικνύει πρεμούρα. Υπήρξε εισήγηση να δημιουργηθεί ένα hub (σ.σ.: με τη μορφή private equity fund), ώστε να εισέλθει δυνατά η Εθνική στη χρηματοδότηση ευρωπαϊκών επιχειρήσεων και projects. Αθόρυβα, όμως, μπήκε στο συρτάρι, με την τράπεζα να παραμένει προσηλωμένη σε χορηγήσεις δανείων προς ξένες εταιρείες, μέσω συμμετοχής σε κοινοπρακτικά σχήματα και με μικρό άνοιγμα ανά περίπτωση, ώστε να υπάρχει διασπορά κινδύνου.

 

Η Εθνική έχει οριοθετήσει ως βασική προτεραιότητα, στην τρέχουσα συγκυρία, την ενδυνάμωσή της στον τομέα του Wealth Management. Υπό το παραπάνω πρίσμα, έχει εντοπίσει πιθανούς στόχους εξαγορών σε Ευρώπη και Μέση Ανατολή και θα κινηθεί βάσει της υπομονής και πειθαρχίας που έχει περιγράψει ο Παύλος Μυλωνάς. Στόχος είναι η υπό εξαγορά εταιρεία να προσθέσει ευρύτερο πελατολόγιο, που θα μπορούσε να διευρύνει και το πεδίο χορηγήσεων.

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Will Banks defeat the Economic Model?
    Χρήστος Κίτσιος, 06/06/2025 - 14:30

    Will Banks defeat the Economic Model?

  • Θα νικήσουν οι τράπεζες το οικονομικό μοντέλο;
    Χρήστος Κίτσιος, 06/06/2025 - 14:25

    Θα νικήσουν οι τράπεζες το οικονομικό μοντέλο;

  • Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές
    Χρήστος Κίτσιος, 28/03/2025 - 11:52

    Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές

  • ΕΤΕ: Θα ξεπεράσει στις 31/12/2026 τις 900 μονάδες βάσης - Γιατί η ΕΤΕ υπόσχεται υψηλές αποδόσεις!
    Χρήστος Κίτσιος, 11/10/2024 - 14:58

    ΕΤΕ: Θα ξεπεράσει στις 31/12/2026 τις 900 μονάδες βάσης - Γιατί η ΕΤΕ υπόσχεται υψηλές αποδόσεις!

  • Τράπεζες: «Φρένο» SSM σε υπερβολικές προσδοκίες για μέρισμα - Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος

    Τράπεζες: «Φρένο» SSM σε υπερβολικές προσδοκίες για μέρισμα - Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος

    Του Χρήστου Κίτσιου «Φρένο» στις υπερβολικές προσδοκίες, αναφορικά με τη μερισματική πολιτική της τριετίας 2024-26, συνιστούν, σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, οι...
    Χρήστος Κίτσιος, 12/04/2024 - 11:48
  • Τράπεζες: Με «μαξιλάρια» οι φετινοί στόχοι κερδοφορίας

    Τράπεζες: Με «μαξιλάρια» οι φετινοί στόχοι κερδοφορίας

    Του Χρήστου Κίτσιου Προσδοκίες για έναρξη του κύκλου αποκλιμάκωσης επιτοκίων τον Ιούνιο και περισσότερες μειώσεις εντός της χρονιάς (σ.σ.: τουλάχιστον τρεις...
    Χρήστος Κίτσιος, 29/03/2024 - 11:41
  • «Φουντώνει» ο ανταγωνισμός για επιχειρηματικά δάνεια

    «Φουντώνει» ο ανταγωνισμός για επιχειρηματικά δάνεια

    Υποχώρηση του spread στα επίπεδα του 1,7% με 1,8% βλέπουν οι τραπεζίτες. Οι λόγοι Πονοκέφαλος τα προβλήματα κεφαλαίου κίνησης σε Κατασκευές Του...
    Χρήστος Κίτσιος, 19/01/2024 - 12:08
  • Τράπεζες: Ανοίγει η κουβέντα για μερίσματα και επαναγορά μετοχών!

    Τράπεζες: Ανοίγει η κουβέντα για μερίσματα και επαναγορά μετοχών!

    Το πλεονέκτημα Eurobank και Alpha και το παράθυρο ευκαιρίας για ΕΤΕ Οι πιέσεις ευρωτραπεζών/επενδυτών σε SSM, προκειμένου να επιτρέψει υψηλότερο pay-out,...
    Χρήστος Κίτσιος, 15/12/2023 - 09:58
  • Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!

    Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!

    Απόδοση οργανικών κερδών επί ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 18% φέτος και το 2024 και πάνω από 13% το 2025, καθαρό...
    Χρήστος Κίτσιος, 17/11/2023 - 13:19
  • Σε τροχιά αποεπένδυσης από Prodea η Castlelake

    Σε τροχιά αποεπένδυσης από Prodea η Castlelake

    Του Χρήστου Κίτσιου Γιατί μεταβίβασε τα δικαιώματα ψήφου στον Χρ. Παπαχριστοφόρου Η ΑΕΕΑΠ πουλά ακίνητα αξίας 293 εκατ. ευρώ. «Γαλαντόμο» προμέρισμα χρήσης...
    Χρήστος Κίτσιος, 20/10/2023 - 09:37

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Οχήματα: «Ρολά» από 1ης Ιουλίου σε συνεργεία, φανοποιεία, πλυντήρια λόγω ψηφιακού πελατολογίου
09:48 Οχήματα: «Ρολά» από 1ης Ιουλίου σε συνεργεία, φανοποιεία, πλυντήρια λόγω ψηφιακού πελατολογίου
  • 09:40 ΕΑΕΕ: Δημοσίευση νέου Κώδικα Οδικής Κυκλοφορίας (Κ.Ο.Κ.) - Νόμος 5209/13.6.2025, ΦΕΚ Α΄ 100
  • 09:22 To βραβείο «ACI EUROPE Best Airport Award» στην κατηγορία 25-40 εκατ. επιβατών στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών!
  • 09:16 Συνεχίζεται η μάχη με τις φλόγες στη Χίο - Τρία μηνύματα 112 για απομάκρυνση από οικισμούς
  • 09:10 Το ανοδικό ρελάνς των αγορών, το κυβερνητικό «πρέσινγκ» στις τράπεζες και η «απάντηση» σχέδιο της Alpha για το στεγαστικό, ισχυρό ενδιαφέρον για το ομόλογο της Πειραιώς και η «απάντηση» του ΟΤΕ στη…ΔΕΗ
  • 09:00 Ασφάλιση είναι…Πείθουμε τον πελάτη να αγοράσει την ιδέα του Ασφαλιστικού Θεσμού, πριν το προϊόν!
  • 15:53 Για πρώτη φορά στην Αθήνα το International Committee του Ομίλου Reale - Φιλοξενία από την Υδρόγειο Ασφαλιστική
  • 15:00 Νίκος Κωστόπουλος στο Europa Next: Η Ευρωπαϊκή Ένωση χρειάζεται μια κοινή στρατηγική πλατφόρμα για την άμυνα
  • 14:53 Η Allianz πραγματοποίησε ταξίδι επιβράβευσης Συνεργατών στο Montreal και το Toronto
  • 14:50 Μέχρι 20% η συμμετοχή της «ΑΛΦΑ-ΔΕΛΤΑ Ασφαλιστικές διαμεσολαβήσεις Α.Ε.» στην «ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ Ανώνυμη Ασφαλιστική Εταιρία Ζωής»
  • 14:23 Κ. Πιερρακάκης: Οι τράπεζες πρέπει να ανταποκριθούν και να σταθούν στο ύψος των περιστάσεων
  • 14:19 Το ΒΕΑ ζητά “φρένο” στην εφαρμογή του Ψηφιακού Πελατολογίου
  • 14:10 Στον Όμιλο Φαρμακευτικών Επιχειρήσεων Τσέτη η ανώτατη διάκριση υπευθυνότητας Kotinos Olympic Wreath!
  • 14:00 Η AEGEAN για 14η χρονιά «Καλύτερη Περιφερειακή Αεροπορική Εταιρεία στην Ευρώπη» στα Skytrax World Airline Awards 2025
  • 13:52 500+ CFOs παρευρέθηκαν στο 23ο CFO Forum -την ετήσια κορυφαία συνάντηση των Οικονομικών Στελεχών- της KPMG στην Ελλάδα
  • 13:03 Συνεργασία της Εθνικής Τράπεζας με την Italgass και τα Γενικά Αρχεία του Κράτους
  • 12:50 ΜΙΝΕΤΤΑ Ασφαλιστική: Πυροπροστασία και Ασφάλιση Περιουσίας - Εκπαίδευση Συνεργατών για τα σύγχρονα δεδομένα
  • 11:50 Ξεκινά ο διάλογος με τους κοινωνικούς εταίρους για το νέο νομοσχέδιο για την εργατική νομοθεσία, την υγεία και την ασφάλεια στην εργασία
  • 10:34 Έρχεται ο «Αριθμός Ταυτότητας Ακινήτου» - Τι σημαίνει για τους ιδιοκτήτες - Περιλαμβάνει και στοιχεία ασφαλιστηρίων
  • 10:25 Πλαγίως: Στο περιθώριο των γεγονότων
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 18/6 Αποκλειστικό: Δημήτρης Σπυράκος - Ο Δείκτης ΙΟΒΕ δεν ίσχυσε ποτέ - Άκυρες οι αυξήσεις των ασφαλίστρων νοσοκομειακής περίθαλψης με βάση το Δείκτη ΙΟΒΕ
  2. 23/6 Η Allianz πραγματοποίησε ταξίδι επιβράβευσης Συνεργατών στο Montreal και το Toronto
  3. 20/6 Netcompany: Τα έργα που υλοποιεί στον ασφαλιστικό κλάδο με ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ και ERGO - Με ποιες εταιρίες είναι σε συζητήσεις για νέες συμφωνίες
  4. 18/6 NN Hellas: Ο πελάτης δίνει το ρυθμό! (βίντεο)
  5. 23/6 Γιατί φοβάται ο πωλητής τον υποψήφιο πελάτη και αντιστρόφως, στο ραντεβού!
  6. 18/6 HDI Global SE: 30 χρόνια προσφοράς στις βιομηχανικές και επαγγελματικές ασφαλίσεις στην Ελλάδα (βίντεο)
  7. 20/6 Το νέο διοικητικό συμβούλιο του ΕΙΑΣ

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube