close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Ασφαλιστής
  • Εκπαίδευση

ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ

Προσέξτε τους επενδυτικούς κινδύνους των Unit Linked!
Κώστας Παπαϊωάννου
Κώστας Παπαϊωάννου,
16/1/2024 - 09:37
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Προσέξτε τους επενδυτικούς κινδύνους των Unit Linked!

Κώστας Παπαϊωάννου, 16/1/2024
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Η σημασία της διαφοροποίησης των επενδυτικών κινδύνων (diversification of risks) για τους πελάτες των προϊόντων Unit Linked και ο ρόλος του ασφαλιστικού πράκτορα!

Απόδοση και κίνδυνοι επενδυτικών χαρτοφυλακίων σε προϊόντα Unit Linked!

Επειδή οι πωλήσεις προϊόντων Unit Linked γνωρίζουν άνθιση στις μέρες μας, εξαιτίας είτε του ότι υπάρχει διαθέσιμο για επενδύσεις εισόδημα των πελατών μας, είτε του ότι κάποιοι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές (αν και θεωρητικά πιστοποιημένοι από την Τράπεζα της Ελλάδος!) επιμένουν να συγχέουν τα προϊόντα Unit Linked, με τα αμιγώς ασφαλιστικά/αποταμιευτικά/συνταξιοδοτικά προϊόντα, καλό θα ήταν να δώσουμε ιδιαίτερη σημασία στους κινδύνους που ελλοχεύουν στα προϊόντα Unit Linked!

Ένας από τους κυριότερους παράγοντες που επηρεάζουν έναν πελάτη στην επιλογή ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου σε προϊόντα Unit Linked, είναι ο κίνδυνος που ενυπάρχει σε αυτό το επενδυτικό/ασφαλιστικό χαρτοφυλάκιο και το πώς μπορεί να υπάρξει διαχείριση αυτού του κινδύνου και τελικά ο κίνδυνος αυτός να ταιριάξει με το επενδυτικό προφίλ του πελάτη και τις ασφαλιστικές ανάγκες του!

Δηλαδή, με το ύψος τους διαθέσιμου για επένδυση κεφαλαίου, το χρονικό ορίζοντα της επένδυσης και τους επενδυτικούς/ασφαλιστικούς στόχους του πελάτη, αφού ληφθούν υπόψη και κάποιοι επιπλέον παράγοντες, όπως για παράδειγμα, η δυνατότητα του πελάτη να αναπληρώσει τυχόν απολεσθέν εισόδημα, το οποίο μπορεί να αφορά είτε τις αποδόσεις του προϊόντος που έχει επιλέξει να αγοράσει, είτε ακόμα και αυτό το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης, ειδικά αν μιλάμε για προϊόντα Unit Linked εφάπαξ καταβολής ασφαλίστρου!

Τα επίπεδα των επενδυτικών κινδύνων είναι τρία, από το υψηλότερο, προς το χαμηλότερο:

  1. Ο συστημικός κίνδυνος, είναι το ανώτατο επίπεδο κινδύνου που μπορεί να διατρέχει μια επένδυση. Δημιουργείται από εξωγενείς παράγοντες οι οποίοι σχετίζονται με την κατάσταση μιας οικονομίας στο σύνολό της και πλήττει το σύνολο της αγοράς (χρηματοπιστωτικό τομέα και την οικονομία γενικότερα) και είναι σχεδόν αδύνατον να τον διαχειριστούμε, σε περίπτωση επέλευσής του. Χαρακτηριστικό παράδειγμα επέλευσης τέτοιου κινδύνου ήταν η προ ετών είσοδος της Ελλάδας στα μνημόνια.
  2. Ο συστηματικός κίνδυνος, είναι το μέσο προς υψηλό επίπεδο κινδύνου και δημιουργείται και αυτός από εξωγενείς παράγοντες που σχετίζονται με την κατάσταση της οικονομίας (νομισματικές διαταραχές, πετρελαϊκές κρίσεις ή γενικότερες κρίσεις στον τομέα της ενέργειας, πληθωρισμός κ.α.), αφορά τη μεταβολή των επιτοκίων, που έχει σαν συνέπεια τη μεταβολή της αξίας των τίτλων που απαρτίζουν το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του πελάτη και συνδέεται άμεσα με τίτλους κυμαινόμενου επιτοκίου (π.χ. μετοχές). Πλήττει συγκεκριμένη κατηγορία προϊόντων - αγορά (ομόλογα κυμαινομένου επιτοκίου ή μετοχές) και μπορεί να μειωθεί ή να εξαληφθεί με τη δημιουργία επενδυτικού χαρτοφυλακίου προϊόντων μεγαλύτερης διασποράς της επένδυσης του πελάτη και τέλος,
  3. Ο μη συστηματικός κίνδυνος, ο οποίος είναι ο κίνδυνος που αφορά το κάθε επιμέρους προϊόν που απαρτίζει το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του πελάτη (ομόλογο, μετοχή κ.α.) και αφορά τα ειδικά χαρακτηριστικά του συγκεκριμένου εκδότη αυτού του προϊόντος, όπως η πιστωτική φερεγγυότητά του, η οποία μπορεί να μεταβάλει την τιμή των τίτλων που έχει εκδώσει. Ο μη συστηματικός κίνδυνος μπορεί να εξουδετερωθεί χωρίς τη χρήση παράγωγων προϊόντων, με τη διαφοροποίηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου του επενδυτή/πελάτη.




 

Τα προϊόντα Unit Linked σχεδιάζονται από τις ασφαλιστικές εταιρίες σε συνεργασία με εταιρίες Αμοιβαίων Κεφαλαίων, επί τη βάση επενδυτικών χαρτοφυλακίων τα οποία διαχειρίζονται από τις εταιρίες Αμοιβαίων Κεφαλαίων και αφορούν διάφορα επίπεδα κινδύνων, από χαμηλούς, μέχρι μέσους και υψηλούς.

Όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος που εμπεριέχει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, τόσο μεγαλύτερη θα είναι και η αναμενόμενη απόδοση που στοχεύει.

Φυσικά, υπάρχουν πολλά επιπλέον εργαλεία με τα οποία μπορεί ένας ασφαλιστικός πράκτορας να μετρήσει τους επιμέρους κινδύνους του κάθε προϊόντος Unit Linked (και όχι μόνο οι προηγούμενες αποδόσεις του!), όπως για παράδειγμα είναι οι συντελεστές beta (β) και alpha (α) των αμοιβαίων κεφαλαίων ή ακόμα και ο συντελεστής διαφοροποίησης του κινδύνου (diversification effect) ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου τίτλων, που μπορεί και πρέπει να ληφθούν υπόψη, προκειμένου να προστατευτεί ο πελάτης και η επένδυσή του! Αυτά τα εργαλεία όμως, αποτελούν (ή πρέπει να αποτελούν) αντικείμενο εξειδικευμένων σεμιναρίων για ασφαλιστικούς πράκτορες που πουλάνε προϊόντα Unit Linked, τα οποία γίνονται (ή θα έπρεπε να γίνονται) και αφορούν την ορθή πώληση των προϊόντων Unit Linked στους πελάτες!

Περισσότερα σχετικά με τους επενδυτικούς κινδύνους των προϊόντων Unit Linked στα ειδικά σεμινάρια των εταιριών που συνεργάζεστε (εφόσον διεξάγονται) και οπωσδήποτε στο βιβλίο «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021.


Ποιος είναι ο Κώστας Παπαϊωάννου

Είναι πιστοποιημένος εκπαιδευτής ασφαλιστικών γνωστικών αντικειμένων, με πολυετή εκπαιδευτική εμπειρία.

Έχει γράψει τα βιβλία «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021, που αφορά τις πιστοποιήσεις της ΤτΕ στα προϊόντα Unit Linked και «Ασφαλιστικοί Πράκτορες», Εκδόσεις Σπύρου 2022, που αφορά τις υποχρεωτικές γνώσεις και τις πιστοποιήσεις γνώσεων των ασφαλιστικών διαμεσολαβητών, από την Τράπεζα της Ελλάδος. Έχει επιπλέον συμμετάσχει στη συγγραφή βιβλίων του ΕΙΑΣ και του ΕΤΙ. Είναι αρθρογράφος του Next Deal.

Συνεργάζεται ως ειδικός επιστήμονας, για ερευνητικούς και διδακτικούς σκοπούς με το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΕΚΠΑ) και διδάσκει στο ΜΒΑ Τραπεζικής και Ασφαλιστικής Διοίκησης, καθώς και σε άλλα μεταπτυχιακά προγράμματα του ΕΚΠΑ. Επιπλέον συνεργάζεται και διδάσκει στο ΕΙΑΣ και στο ΕΤΙ (Ελληνικό Τραπεζικό Ινστιτούτο - ΕΕΤ), καθώς και σε άλλους εκπαιδευτικούς φορείς.

Έχει κάνει σπουδές οικονομικής κατεύθυνσης και μεταπτυχιακές σπουδές στα ασφαλιστικά. Έχει εργαστεί σε διευθυντικές θέσεις εκπαίδευσης, σε μερικές από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες και τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά.

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Φυσικές καταστροφές. Οι μεγαλύτερες ζημιές των τελευταίων 30 ετών στην Ελλάδα ήταν από υπασφαλισμένες, μέχρι ανασφάλιστες!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 06/06/2025 - 09:12

    Φυσικές καταστροφές. Οι μεγαλύτερες ζημιές των τελευταίων 30 ετών στην Ελλάδα ήταν από υπασφαλισμένες, μέχρι ανασφάλιστες!

  • The uninsured Greeks, their money available and the penetration of insurers in the market!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 05/06/2025 - 11:55

    The uninsured Greeks, their money available and the penetration of insurers in the market!

  • Οι ανασφάλιστοι Έλληνες, τα διαθέσιμα χρήματά τους και η διείσδυση των ασφαλιστών στην αγορά!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 05/06/2025 - 11:35

    Οι ανασφάλιστοι Έλληνες, τα διαθέσιμα χρήματά τους και η διείσδυση των ασφαλιστών στην αγορά!

  • Στο α’ τρίμηνο του 2025 οι πωλήσεις ασφαλειών ζωής μειώθηκαν κατά -11,3%, ενώ οι καταθέσεις των νοικοκυριών αυξήθηκαν +4,2%!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 03/06/2025 - 10:00

    Στο α’ τρίμηνο του 2025 οι πωλήσεις ασφαλειών ζωής μειώθηκαν κατά -11,3%, ενώ οι καταθέσεις των νοικοκυριών αυξήθηκαν +4,2%!

  • Ποιες είναι οι παροχές/εγγυήσεις του Εγγυητικού Κεφαλαίου Ιδιωτικής Ασφάλισης Ζωής;

    Ποιες είναι οι παροχές/εγγυήσεις του Εγγυητικού Κεφαλαίου Ιδιωτικής Ασφάλισης Ζωής;

    Οι αποζημιώσεις έναντι εκκρεμών ζημιών και πληρωτέων παροχών από ασφαλιστήριο ζωής, σε περίπτωση ανάκλησης άδειας ελληνικής ασφαλιστικής επιχείρησης ζωής δίνονται...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 30/05/2025 - 09:16
  • Οι επιπτώσεις της κακής ή ελλιπούς περιγραφής του κινδύνου στις γενικές ασφαλίσεις, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία!

    Οι επιπτώσεις της κακής ή ελλιπούς περιγραφής του κινδύνου στις γενικές ασφαλίσεις, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία!

    Η σωστή και πλήρης περιγραφή του προς ασφάλιση κινδύνου και η σημασία της για τον ασφαλιστή και για τον πελάτη! Η...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 28/05/2025 - 09:35
  • Πολλοί είναι οι παράγοντες που επηρεάζουν τις συμβουλές του ασφαλιστικού πράκτορα στον πελάτη του!

    Πολλοί είναι οι παράγοντες που επηρεάζουν τις συμβουλές του ασφαλιστικού πράκτορα στον πελάτη του!

    Το σημαντικότερο πρόβλημα για την παροχή ανώτατου επιπέδου προτάσεων  και πλήρους κάλυψης των ασφαλιστικών αναγκών των πελατών,  κρύβεται στην έλλειψη...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 26/05/2025 - 09:53
  • Ποια είναι τα επενδυτικά εργαλεία που προωθούν οι ασφαλιστικοί πράκτορες στους πελάτες τους;

    Ποια είναι τα επενδυτικά εργαλεία που προωθούν οι ασφαλιστικοί πράκτορες στους πελάτες τους;

    Ποια είναι τα κύρια χαρακτηριστικά αυτών των προϊόντων/εργαλείων επένδυσης! Πως λειτουργούν αυτά τα προϊόντα και τι κινδύνους αναλαμβάνει ο πελάτης...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 23/05/2025 - 09:40
  • Ο ενδιαφέρον Κλάδος Εγγυήσεων (15) και η σημαντική μείωση της παραγωγής του το 2024!

    Ο ενδιαφέρον Κλάδος Εγγυήσεων (15) και η σημαντική μείωση της παραγωγής του το 2024!

    Ο κλάδος Εγγυήσεων (15) είναι ένας πολύ σημαντικός κλάδος για τους πελάτες των ασφαλιστικών εταιριών, που πολλές φορές εξαρτούν τις...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 21/05/2025 - 09:24
  • Ποια είναι η ολική αξία εξαγοράς ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής και ποιες είναι οι επιπτώσεις της στον πελάτη!

    Ποια είναι η ολική αξία εξαγοράς ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής και ποιες είναι οι επιπτώσεις της στον πελάτη!

    Η εξαγορά ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής, μόνο σε σπάνιες περιπτώσεις μπορεί να θεωρηθεί ότι είναι προς την ωφέλεια του πελάτη!...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 19/05/2025 - 09:30

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • …
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

MEGA Brokers Φυτεύουμε σήμερα για το αύριο που αξίζουμε
16:15 MEGA Brokers Φυτεύουμε σήμερα για το αύριο που αξίζουμε
  • 15:47 Μεταξούλα Μανικάρου: Σάββατο των ψυχών…
  • 15:32 Σύνδεσμος Ελληνικών Κλινικών - Ευρωπαϊκή Ένωση Ιδιωτικών Νοσοκομείων: Καίριος ο ρόλος των ιδιωτικών νοσοκομείων και κλινικών στην ενίσχυση των συστημάτων υγειονομικής περίθαλψης!
  • 15:13 Η Be Βrokers βραβεύει τους συνεργάτες της - Τι λένε στελέχη της αγοράς (βίντεο)
  • 15:08 Η Chiesi Hellas τιμά την Παγκόσμια Ημέρα Περιβάλλοντος με δράσεις για ένα βιώσιμο μέλλον
  • 14:30 Will Banks defeat the Economic Model?
  • 14:25 Θα νικήσουν οι τράπεζες το οικονομικό μοντέλο;
  • 14:14 The “Map” of Professional Funds in Greece - Their establishment moves at a slow pace - The upcoming challenges and changes
  • 13:47 O «Χάρτης» των Επαγγελματικών Ταμείων στην Ελλάδα - Με αργούς ρυθμούς η σύστασή τους - Τα «αγκάθια» και οι αλλαγές που έρχονται
  • 13:22 Οι προτάσεις της ΕΑΕΕ για έναν πιο ασφαλή και σύγχρονο Κ.Ο.Κ.
  • 13:12 Η Allianz επιβράβευσε τους Συνεργάτες της με τον Διαγωνισμό «Οδήγησε και εσύ ένα Premium Αυτοκίνητο»
  • 12:12 Μητσοτάκης: Καθολική κατ’ οίκον διανομή φαρμάκων του ΕΟΠΥΥ από τις 16 Ιουνίου (video)
  • 12:05 Σπύρος Καπράλος: Η συντηρητικοποίηση της Ευρώπης, το παράδειγμα της Πολωνίας και το αβέβαιο μέλλον
  • 12:00 Alpha Bank: Ψηλά στην ατζέντα εταιρικής υπευθυνότητας η ισότιμη πρόσβαση στον Πολιτισμό
  • 11:55 Επανεκλογή του Σπύρου Μπαρκούζου, Διευθυντή Διαχείρισης Κινδύνων της Syndea στο Διοικητικό Συμβούλιο της AMICE
  • 11:48 Η Designia Insurance Brokers Κύριος Χορηγός στο 36ο Συνέδριο Ηγεσίας της ΕΑΣΕ
  • 11:40 Post-Hydra Reflections: Με αισιοδοξία και ευθύνη, 12 στελέχη της ασφαλιστικής αγοράς μιλούν για το μέλλον του κλάδου στην κάμερα του nextdeal.gr (βίντεο)
  • 11:28 Υπερσυμμετοχή ασφαλιστικών διαμεσολαβητών στην εκδήλωση της Επιτροπή Ασφαλιστικών Πρακτόρων του Ε.Ε.Α
  • 11:00 Συνέδριο Δικτύου Πωλήσεων NN Hellas: “A Symphony of Success - Ο Πελάτης δίνει το ρυθμό”
  • 10:55 Μαρίνα Νικολάου (Attica Bank): Ο ρόλος της ιδιωτικής ασφάλισης στη νέα εποχή των γεωπολιτικών ισορροπιών, της ενεργειακής κρίσης και της κλιματικής αλλαγής
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 2/6 Υπασφαλισμένος: Ποιά τράπεζα εξαγοράζει ποιά ασφαλιστική - Μύθοι και πραγματικότητα
  2. 2/6 «Ψήνεται» deal Εθνικής με ασφαλιστική, η πτώση ρεκόρ της ανεργίας και το «κενό» θέσεων εργασίας, το επτάμηνο ράλι στο Χ.Α και το πρόβλημα της ασφάλισης των επιχειρήσεων
  3. 3/6 ΕΑΕΕ: Δημοσίευση Κοινής Υπουργικής Απόφασης για την υποχρεωτική ασφάλιση αυτοκινήτου
  4. 5/6 Πως να προστατευτούν οι επιχειρήσεις από την υπασφάλιση, εν όψει της υποχρεωτικής ασφάλισης έναντι φυσικών καταστροφών;
  5. 6/6 Η Allianz επιβράβευσε τους Συνεργάτες της με τον Διαγωνισμό «Οδήγησε και εσύ ένα Premium Αυτοκίνητο»
  6. 2/6 Σε ισχύ από χτες 1η Ιουνίου η υποχρεωτική ασφάλιση έναντι φυσικών καταστροφών σε οχήματα και επιχειρήσεις: Τι λέει ο νόμος για επιπτώσεις και πρόστιμα
  7. 6/6 Η Be Βrokers βραβεύει τους συνεργάτες της - Τι λένε στελέχη της αγοράς (βίντεο)

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube