H πανευρωπαϊκή προσομοίωση ακραίων καταστάσεων, τα stress tests στον ασφαλιστικό τομέα, ανακοινώθηκαν από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων, EIOPA στις 23 Μαρτίου ενώ σύμφωνα με την Towers Watson τα τεστ αυτά είναι χρήσιμα γιατί θα παρέχουν στους ασφαλιστές μεγαλύτερη κατανόηση σε ό,τι αφορά την Οδηγία Solvency II. Ωστόσο, δεν κρύβουν μόνο οφέλη αλλά και κινδύνους για λάθη.

Ο Naren Persad της Towers Watson αναλύοντας το θέμα τόνισε ότι ‘αυτή είναι η πρώτη πραγματική δραστηριότητα εποπτείας για την νεοσυσταθείσα EIOPA και στόχος της είναι να επιτύχει, ωστόσο οι προτάσεις των stress tests υπόκεινται και σε αμφισβήτηση’. Τα stress tests θα διεξαχθούν πάνω στις μελέτες QIS5 όπως αυτές καταγράφηκαν στο τέλος του 2010." Και προσθέτει ότι οι QIS5 αποτελούν μόνο μια δοκιμή σε ό,τι αφορά το νέο καθεστώς του Solvency II και πως δεν είναι το τελικό προϊόν. Τα προβλήματα που προέκυψαν από τις δοκιμαστικές εφαρμογές ήταν πολλά και υπάρχει φόβος τα αποτελέσματα που θα προκύψουν από τα stress tests να βασίζονται στα προβληματικά αποτελέσματα των δοκιμαστικών εφαρμογών. Τώρα, κατά κάποιον βαθμό το αναγνωρίζει αυτό η EIOPA για αυτό και πρόκειται να δημοσιεύσει μόνο τα συνολικά αποτελέσματα των αγορών.

Στα stress tests να τονιστεί θα συμμετέχουν πάνω από 200 ασφαλιστές συμπεριλαμβανομένων και μεγάλων Ευρωπαϊκών Ομίλων και ο σκοπός της άσκησης προσομοίωσης κρίσης είναι να δοκιμαστεί η ικανότητα των εταιρειών στο να πληρούν τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις με την αξιολόγηση της αντοχής τους σε αντίξοες καταστάσεις και τον συστημικό κίνδυνο υπό πίεση.
Τα σενάρια για την προσομοίωση του κινδύνου είναι τρία: Το ένα είναι το σενάριο του βασικού κινδύνου, το άλλο είναι το αρνητικό σενάριο και το τελευταίο το σενάριο του πληθωρισμού. Κάθε σενάριο εμπεριέχει ένα μίγμα στιγμιαίων κινδύνων που μπορεί να χτυπήσουν την αγορά, πιστωτικούς και ασφαλιστικούς κινδύνους.

Επίσης υπάρχουν και δύο ακόμα σενάρια που μετράνε την ανθεκτικότητα των ασφαλιστών σε μακροπρόθεσμο περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων και την έκθεσή τους σε κρατικά ομόλογα. Σχετικά με αυτό ο Persad τόνισε ότι ο μεγαλύτερος κίνδυνος έκθεσης σε κρατικά ομόλογα είναι συνυφασμένος με χώρες όπως η Ιρλανδία, Ελλάδα και Πορτογαλία, αλλά ενδιαφέρον προκαλεί το γεγονός ότι αποδίδεται κάποιος κίνδυνος και στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Γαλλία, όχι όμως στην Γερμανία.
Το χρονοδιάγραμμα της άσκησης μπορεί να θεωρηθεί κατά κάποιο τρόπο σφιχτό και ότι ασκεί παράλληλα πιέσεις και στις εταιρείες που ήδη έχουν ξεκινήσει την πορεία προσαρμογής τους στο καθεστώς Solvency II, ωστόσο θετικό είναι ότι θα δοθεί στις εταιρείες μία ακόμα ευκαιρία στο να εξετάσουν την ετοιμότητά τους απέναντι στην εφαρμογή της Solvency II.