Σεισμικές αλλαγές στην Αγορά του run-off στην Ευρώπη παρατηρούνται το 2016, με το πλήθος αλλά και τον όγκο των συναλλαγών να αυξάνονται εκθετικά. Αυτό, επισημαίνει με αποκλειστική δήλωση του στο «Ασφαλιστικό Ναι» ο κ. Arndt Gossmann, διευθύνων σύμβουλος της DARAG, της γερμανικής ασφαλιστικής εταιρείας που ειδικεύεται στο run-off.

Στην αρχή του έτους ο κ. Gossmann προέβλεψε ότι συνολικά το 2016 ο όγκος των συναλλαγών θα κυμανθεί σε επίπεδα άνω των €4 δισεκατομμυρίων, ενώ παράλληλα θα έχει ολοκληρωθεί η πρώτη συναλλαγή με όγκο άνω του ενός δισεκατομμυρίου ευρώ και η Αγορά του run-off θα καταγράψει νέα ιστορικά υψηλά.

Μέχρι στιγμής, οι συναλλαγές του 2016 έχουν φτάσει κοντά στα €3 δισεκατομμύρια, με το μέσο όρο ανά συναλλαγή να κυμαίνεται στα €200 εκατομμύρια. Για να καταλάβουμε καλύτερα τα μεγέθη αυτά, αρκεί να θυμίσουμε ότι το 2014 κάθε συναλλαγή είχε όγκο 20 εκ. ευρώ, κατά μέσο όρο.

Κατά τον κ. Gossmann, αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι πολλές από τις μεγάλες ασφαλιστικές αποφάσισαν τελικά να προχωρήσουν στην υλοποίηση στρατηγικών κινήσεων που είχαν ήδη προαποφασιστεί, σχετικά με τη διαχείριση των ανενεργών τους χαρτοφυλακίων και τη καλύτερη διαχείριση των κεφαλαίων τους, από τη στιγμή που η Οδηγία Solvency II (Φερεγγυότητα ΙΙ), μετά από αρκετές αναβολές, τέθηκε τελικά σε εφαρμογή. “Πάντοτε πιστεύαμε ότι το Solvency II θα πυροδοτούσε έντονη δραστηριότητα και θα αναζωογονούσε την Αγορά του runoff, όμως φέτος είδαμε την εκτίμηση αυτή να επιβεβαιώνεται στην πράξη. Αύξηση της δραστηριότητας υπήρξε και το 2015, όμως το 2016 ο ρυθμός ήταν εκρηκτικός” επισημαίνει ο κ. Gossmann.

Όπως αναφέρει ο κ. Gossmann, η αύξηση στο μέγεθος των συναλλαγών οφείλεται, εν πολλοίς, στο γεγονός ότι οι μεγαλύτερες ασφαλιστικές της Ευρώπης αποφάσισαν ξαφνικά να μπουν στην Αγορά του run-off, αφού περίμεναν πρώτα να οριστικοποιηθεί το κανονιστικό πλαίσιο πριν προβούν σε οποιαδήποτε ενέργεια.

Η Ελληνική Αγορά, στην οποία η DARAG διατηρεί παρουσία από το 2012, θεωρείται μία από τις 6 πιο στρατηγικής σημασίας αγορές για την εταιρία για το 2016. “Παρόλο που ο βαθμός προετοιμασίας για το SII ενδεχομένως διαφέρει από χώρα σε χώρα (ΕΕ), και επηρεάζεται/δυσχεραίνεται από τις συνθήκες κάθε τοπικής οικονομίας, όπως επισημαίνεται και στην έρευνα Βαρόμετρο της ελληνικής ασφαλιστικής Αγοράς, η πραγματικότητα παραμένει κοινή για όλους.

Το Solvency II συνοδεύεται από αυστηρότερους ελέγχους και κεφαλαιακές απαιτήσεις. Στην εποχή μας, ο ασφαλιστικός κλάδος συνειδητοποιεί όλο και περισσότερο την ανάγκη για αποτελεσματική διαχείριση κεφαλαίου, στόχευση, εξορθολογισμό και βελτιστοποίηση μέσω της εκχώρησης μη παραγωγικών χαρτοφυλακίων.

Όλα αυτά ωθούν τις ασφαλιστικές εταιρείες να αξιοποιήσουν τις λύσεις run-off ως μία εξαιρετική στρατηγική επιλογή, γεγονός που επιβεβαιώνεται και από το αυξανόμενο ενδιαφέρον που διαπιστώνουμε και στην ελληνική Αγορά” καταλήγει ο κ. Gossmann.

Αναδημοσίευση από το «Ασφαλιστικό ΝΑΙ», τεύχος 162, Σεπτέμβριος-Οκτώβριος 2016