Μεγάλα ονόματα της παγκόσμιας επενδυτικής κοινότητας θα συμμετάσχουν στο μετοχικό κεφάλαιο της Eurobank η οποία μετά την επιτυχή αύξηση κεφαλαίου κατά 2,86 δις ευρώ αποτελεί την περισσότερο ιδιωτικοποιημένη μεταξύ των τεσσάρων συστημικών τραπεζών. 

Μερικές ώρες πριν κλείσει και τυπικά η συνδυασμένη προσφορά μετοχών Eurobank σε εξωτερικό και Ελλάδα είχαν συγκεντρωθεί συνολικά πάνω από 5,7 δις ευρώ κεφάλαια, υπερκαλύπτοντας το ποσό που ζητούσε η τράπεζα κατά περίπου 2 φορές.

Το ποσό που προσέφεραν οι ξένοι στην ιδιωτική τοποθέτηση ξεπέρασε τα 5,3 δις ευρώ και το υψηλό ποσοστό οδήγησε αρκετά εγχώρια χαρτοφυλάκια να υποβάλουν προσφορές και στη δημόσια προσφορά που έτρεχε για την Ελλάδα προκειμένου να εξασφαλίσουν καλύτερη θέση στην κατανομή των τίτλων.

Η τιμή της ιδιωτικής τοποθέτησης βγαίνει σύμφωνα με πληροφορίες στα 0,31 ευρώ αν και τυπικά θα ανακοινωθεί το απόγευμα της Τετάρτης ή την Πέμπτη μετά την εκκαθάριση του βιβλίου προσφορών της ιδιωτικής τοποθέτησης. Σημειώνεται ότι ήδη η ομάδα βασικών επενδυτών υπό την Fairfax ανέβασε την προσφερόμενη τιμή ανά μετοχή στην οποία δεσμεύεται να αποκτήσει νέες κοινές μετοχές της Eurobank στα 0,31 ευρώ από 0,30 ευρώ, χωρίς να διαφοροποιείται το ποσό της προσφοράς (1,332 δισ. ευρώ).

Σύμφωνα με πληροφορίες προσφορές υπέβαλαν παραδοσιακοί επενδυτές όπως τα funds των Pimco, Highfield Moore Capital, JP Morgan Asset Management, BlackRock, Wellington, Blackstone, Schroders, μεγάλα χαρτοφυλάκια όπως η York Capital και κρατικά επενδυτικά κεφάλαια. Η εγχώρια προσφορά αναμένεται να ολοκληρωθεί με υπερκάλυψη της τάξης της 1,5 φοράς.

Σε ό,τι αφορά την Pimco αξίζει να σημειωθεί ότι αποτελεί, τα τελευταία πέντε χρόνια της ύφεσης, τον πιο δύσπιστο επενδυτή. Εξάλλου, είναι γνωστό ότι από το 2009 είχε ρευστοποιήσει το σύνολο των ελληνικών κρατικών ομολόγων που είχε στο χαρτοφυλάκιό της, διαβλέποντας το βάθος της κρίσης.

Ένα ακόμη νέο για τα έως σήμερα δεδομένα είναι το γεγονός πως εκδηλώνεται ενδιαφέρον, μικρό αλλά ενδεικτικό της μεταστροφής του κλίματος, από κρατικά κεφάλαια (sovereign wealth funds) όπως το Κρατικό επενδυτικό Ταμείο Σιγκαπούρης και το αντίστοιχο της Νορβηγίας. Πρόκειται για ιδιαίτερα συντηρητικούς επενδυτές, οι οποίοι δεν αναλαμβάνουν υψηλά ρίσκα και τοποθετούνται με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.

Μετά την επιτυχή κάλυψη της ΑΜΚ οι ιδιώτες αποκτούν τον έλεγχο της Eurobank κατέχοντας το 65% με 66% του μετοχικού της κεφαλαίου ενώ το ποσοστό του ΤΧΣ περιορίζεται σε 34% με 35%.

Με δεδομένη την κάλυψη της αύξησης εξ ολοκλήρου από ιδιώτες το Ταμείο θα περιορίσει τα δικαιώματα ψήφου του μόνο σε στρατηγικής σημασίας θέματα και έτσι η Eurobank θα βρεθεί υπό ιδιωτικό management όπως και οι υπόλοιπες συστημικές τράπεζες.

Το νέο διοικητικό συμβούλιο αναμένεται να ορισθεί είτε στην τακτική γενική συνέλευση είτε με τη σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης. Σύμφωνα με πληροφορίες από πλευράς ομάδας Fairfax που αποτελεί το βασικό επενδυτή της Eurobank στο Δ. Σ θα συμμετάσχει ο Wilbur Ross, ιδρυτής και επικεφαλής της WLR Funds και πιθανώς ένα ακόμη μέλος.

Αλλαγές θα υπάρξουν τόσο στο Διοικητικό Συμβούλιο όσο και στην Εκτελεστική Επιτροπή. Θεωρείται δεδομένο πάντως ότι ο κ. Χρ. Μεγάλου θα παραμείνει διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας και ο κ. Φ. Καραβίας αναπληρωτής CEO.

Πράσινο φως στο πλάνο αναδιάρθρωσης από DG Comp

Εν τω μεταξύ η DG Comp ενέκρινε το πλάνο αναδιάρθρωσης της Eurobank με το οποίο η τράπεζα δεσμεύεται έναντι στην Ευρωπαική Επιτροπή να προχωρήσει στις εξής κινήσεις:

- να μειώσει τις συνολικές δαπάνες της στην Ελλάδα (ελληνικές τραπεζικές και μη τραπεζικές δραστηριότητες) κάτω από τα 800 εκατ. ευρώ έως και την χρήση του 2017. Σημειώνεται ότι στις 31/12/2013 οι δαπάνες για τις εν Ελλάδι δραστηριότητες ανήλθαν στα 742,4 εκατ. ευρώ αλλά με ενσωμάτωση της Νέας Proton και του Τ.Τ για τέσσερις μόνο μήνες.

- να μειώσει το κόστος καταθέσεων στην Ελλάδα κατά περίπου 180 μονάδες βάσης πλέον του βασικού επιτοκίου αναφοράς, σε σχέση με το 4ο τρίμηνο του 2013 και αφού ληφθούν υπ’ όψιν οι εκάστοτε μακροοικονομικές συνθήκες και οι συνθήκες ρευστότητας έως τις 31.12.2018.

- να μειώσει το δείκτη καθαρών δανείων προς καταθέσεις για τις ελληνικές τραπεζικές δραστηριότητές της σε 115% κατ’ ανώτατο όριο στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Ο λόγος δανείων προς τις καταθέσεις στις 31/12/2013 διαμορφώθηκε σε 109,8% και η τράπεζα πληροί την παραπάνω δέσμευση προς την DG Comp.

- να προχωρήσει σε μείωση των στοιχείων ενεργητικού εκτός Ελλάδας στα 8,77 δις ευρώ κατ ανώτατο όριο ως τις 30 Ιουνίου 2018. Αν η τράπεζα λάβει πρόσθετη κρατική ενίσχυση άνω του 1 δις ευρώ, τότε το ενεργητικό του εξωτερικού θα πρέπει να πέσει κάτω από τα 3,5 δις. Στο τέλος του 2013 το συνολικό ενεργητικό των διεθνών δραστηριοτήτων της τράπεζας ανερχόταν σε 13 δις ευρώ αντιστοιχώντας στο 16,7% του συνόλου. Επομένως η Eurobank θα πρέπει ως τις 30 Ιουνίου του 2018 να μειώσει το ενεργητικό των διεθνών δραστηριοτήτων της κατά 4,23 δις.

Το σχέδιο αναδιάρθρωσης θέτει συγκεκριμένα όρια στην δυνατότητα της Eurobank να ενισχύει κεφαλαιακά τις θυγατρικές της στο εξωτερικό (μέσω ΑΜΚ ή κεφαλαίων μειωμένης εξασφάλισης). Το όριο υπολογίζεται ως ποσοστό επί του σταθμισμένου ενεργητικού της κάθε
θυγατρικής.

Πωλητήρια σε Eurolife και Eurobank Properties

Ταυτόχρονα η Eurobank αναλαμβάνει τη δέσμευση να πωλήσει τουλάχιστον το 80% του μετοχικού κεφαλαίου των Eurolife Ζωής και Γενικών Ασφαλειών (Eurolife ERB ΑΕΑΖ και Eurolife ERB ΑΕΓΑ) , θυγατρικές του ομίλου στην ασφαλιστική αγορά και να μειώσει τη συμμετοχή της στην Eurobank Properties Α.Ε.Ε.Α.Π. στο 20% από 33% σήμερα, έως τις 31 Δεκεμβρίου 2016. Το υπόλοιπο ( 20%) της συμμετοχής της στην Eurobank Properties θα πρέπει να πωληθεί ως τις 31 Δεκεμβρίου 2018.

Επιπρόσθετα δεσμεύεται να πωλήσει το χαρτοφυλάκιό της σε μετοχές, ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης και υβριδικά ομόλογα (με την επιφύλαξη ορισμένων εξαιρέσεων), ούτως ώστε αυτό να μειωθεί σε ποσό χαμηλότερο των 35 εκατ. ευρώ έως τις 21 Δεκεμβρίου 2015.