H Capital φέρεται να είναι ο πωλητής των 101,5 εκατ. μετοχών Eurobank και των 32 εκατ. μετοχών Εθνικής, που διατέθηκαν μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης, το βράδυ της περασμένης Τρίτης. 

Αν η πληροφορία ισχύει, τότε αφενός η Capital έχει διατηρήσει μετοχές Eurobank, αφετέρου θα πρέπει, εντός τριημέρου, από τα μεταβίβαση των πακέτων να γνωστοποιήσει μεταβολή ποσοστού στην Eurobank. 

Και αυτό διότι κατέχει ποσοστό υψηλότερο του 5% (5,2%) με βάση την τελευταία γνωστοποίησή της (Απελεύθερος 10 Οκτωβρίου).

ΟΠΑΠ: Η αγορά πιστεύει ότι ο ΟΠΑΠ θα συνεχίσει την πολιτική υψηλής μερισματικής απόδοσης, μέσω διανομής έκτακτων και τακτικών μερισμάτων.

Εδράζει, δε, την πεποίθησή της στις εξής παραμέτρους:  

Ο Οργανισμός διαθέτει χαμηλό, σχετικά, καθαρό δανεισμό προς EBITDA (σ.σ. περίπου 1,2 φορές στο τέλος του 2019), και επομένως τη δυνατότητα να χρηματοδοτήσει, μεσοπρόθεσμα, υψηλή μερισματική πολιτική, με σύναψη πρόσθετου δανεισμού.

ΟΠΑΠ ΙΙ: Με τη δυνατότητα, δε, επανεπένδυσης μερίσματος, ένα σημαντικό μέρος των διανεμόμενων μερισμάτων δεν προκαλεί εκροή.

Για παράδειγμα, από τα 321,6 εκατ. ευρώ του έκτακτου μερίσματος πάνω από το 50% θα μετατραπεί σε μετοχές και επομένως η επίπτωση στο cash flow περιορίζεται σημαντικά. 

Υπό τις παραπάνω συνθήκες, μέχρι να φθάσει η σχέση καθαρού δανεισμού προς EBITDA στις 2 φορές, η μερισματική απόδοση, αθροιστικά, μπορεί να φθάσει ως το 40%.  

ΟΠΑΠ ΙΙΙ: Ο τρίτος και σημαντικότερος λόγος είναι ότι οι Τσέχοι θέλουν να αυξήσουν το ποσοστό τους στον ΟΠΑΠ.

Ο συνδυασμός υψηλών μερισμάτων και επανεπένδυσης, τους προσφέρει έναν εύκολο και ανέξοδο τρόπο να το επιτύχουν, αφού απελευθερώθηκαν από τον «βραχνά» της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης. 

ΟΠΑΠ IV: Η απόφαση, τέλος, να δοθεί μεγαλύτερο έκτακτο μέρισμα σχετίζεται, πιθανώς, με το ότι οι Τσέχοι θέλουν να αυξήσουν τη θέση τους νωρίς μέσα στη χρονιά.  

Όσο περνούν οι μήνες και πλησιάζουμε στον Νοέμβριο όλο και περισσότεροι επενδυτές θα συνειδητοποιούν το όφελος, που θα προκύψει, σε επίπεδο μείωσης φορολογικού συντελεστή ή δωρεάν επέκτασης του μονοπωλίου, από το γεγονός ότι ο ΟΠΑΠ έχει προκαταβάλει φόρους 300 εκατ. ευρώ για τη δεκαετία 2020-30 (Απελεύθερος 20 Σεπτεμβρίου). 

Alpha Bank: Ξεκίνησε το premarketing των συμβούλων για το Galaxy. Συμβάσεις εμπιστευτικότητας και teaser δεν έχουν ακόμη σταλεί. Αυτό αναμένεται να συμβεί μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες. 

Εθνική Ασφαλιστική - I3CP: Την επί της αρχής συγκατάθεση της EBRD ότι θα επενδύσει κάποια κεφάλαια, στην περίπτωση που αναδειχθεί προτιμητέος επενδυτής για το 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής, φέρεται να εξασφάλισε η I3CP. 

Quant: Τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου ναυτιλιακών δανείων που αγόρασε η Cross Ocean από την Εθνική ανέλαβε η Quant του ομίλου Qualco.  

Αλουμύλ: Ολοκληρώνεται η συμφωνία αναδιάρθρωσης δανεισμού καθώς το term sheet έχει οριστικοποιηθεί, αλλά δεν έχει ακόμη υπογραφεί για τεχνικούς λόγους. 

Τα δάνεια του ομίλου θα επιμηκυνθούν ως το 2030 με χαμηλό -συγκριτικά- επιτόκιο (3%) και συμφωνία απόδοσης του 50% της πλεονάζουσας ρευστότητας για πρόωρη εξόφληση δανείων. 

Οι νέες μετοχές, που θα πάρει η οικογένεια Μυλωνά από την αύξηση κεφαλαίου της Αλουμύλ με εισφορά της Αλουφόντ, θα δοθούν ενέχυρο στις τράπεζες.