10ετές ομόλογο: Σε νέα έκδοση 10ετούς ομολόγου προχωρά σήμερα ο ΟΔΔΗΧ σπεύδοντας να αξιοποιήσει την υψηλή ζήτηση για τις εκδόσεις κρατικών ευρωπαϊκών τίτλων και το θετικό κλίμα για τα ελληνικά ομόλογα μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας.
Η θετική αποδοχή των ελληνικών ομολόγων φαίνεται και από την πορεία των αποδόσεων τους στη δευτερογενή αγορά. Για τα 10ετή, η απόδοση διαμορφώνεται στο 3,25%, με το spread έναντι των αντίστοιχων γερμανικών στις 100 μονάδες βάσης, ενώ είναι μόλις 10 μ.β. υψηλότερη από τους ισπανικούς τίτλους και 20 μ.β. από τους πορτογαλικούς. Σύμφωνα με πληροφορίες η έκδοση θα έχει ως στόχο την άντληση ενός ποσού κοντά στα 2,5 δισ. με 3 δισ. Με βάση το ιστορικό από τις προηγούμενες εκδόσεις και το αυξημένο ενδιαφέρον των επενδυτών για ελληνικά ομόλογα και με αποδόσεις κοντά στο 3,3% η κάλυψη αυτού του ποσού θα επιτευχθεί εύκολα. Ωστόσο θα δοθεί έμφαση στη σύνθεση των επενδυτών να είναι εξαιρετικά «ποιοτική».
Αγορές: Ο Dow Jones σημείωσε το 6ο ρεκόρ για το 2024 και ο S&P 500 σημείωσε με τη σειρά του νέο ιστορικό υψηλό.
Οι επενδυτές ετοιμάζονται για τις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής της Fed την Τετάρτη, με τους αναλυτές να συμφωνούν ότι η κεντρική τράπεζα θα κρατήσει στάση αναμονής, διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια της στο 5,25% με 5,50%, παρά την αποκλιμάκωση του πληθωρισμού τους τελευταίους μήνες. Με πτώση 0,73% έκλεισε χθες η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά χωρίς να απειληθεί το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 1350 μονάδων. Η αγορά δείχνει σημάδια κόπωσης, με τον τζίρο να υποχωρεί και το επικρατέστερο σενάριο, αυτό της συσσώρευσης και την τρέχουσα εβδομάδα, με την αγορά να διατηρεί την επαφή της με τα πρόσφατα υψηλά. Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1319 μονάδων.
Χρηματιστήριο Αθηνών: Μία από τις τέσσερις κορυφαίες επιλογές της Goldman Sachs μεταξύ των αναδυόμενων αγορών της Ευρώπης παραμένει το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς σύμφωνα με την αμερικανική τράπεζα, βλέπει άνοδο της τάξεως του 15% στους επόμενους 12 μήνες και διατηρεί την τιμή στόχο για τον Γενικό Δείκτη στις 1.550 μονάδες (χθεσινό κλείσιμο 1.350 μονάδες ). Ο δείκτης αποτίμησης P/E για την εγχώρια αγορά εκτιμάται στις 7,6 φορές σε τρέχουσες αξίες και σε όρους P/BV (τιμή προς λογιστική αξία) σε 1,1 φορές, στοιχεία που κατατάσσουν την εγχώρια αγορά στις πλέον ελκυστικά αποτιμημένες. Οι αντίστοιχοι δείκτες των αναδυόμενων αγορών είναι 11,5 φορές σε όρους Ρ/Ε και 1,6 φορές σε όρους λογιστικής αξίας, με το discount να προσεγγίζει το 35% σε όρους Ρ/Ε και να ξεπερνά το 30% σε όρους P/BV.
Μερίσματα: Το διαφαινόμενο «πράσινο φως» από τον SSM (Εποπτικός μηχανισμός της ΕΚΤ) για διανομή μερισμάτων από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες εντός του 2024, από τα ετήσια κέρδη που θα ανακοινώσουν εντός του 1ου τριμήνου. Πάντως το τελικό «πράσινο φως» από τον SSM για τη διανομή μερισμάτων θα δοθεί , μετά και την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 2023.
Την ίδια ώρα και η ΔΕΗ αναμένεται μετά από πολλά χρόνια σε διανομή μερίσματος , με τους αναλυτές να τοποθετούν τις εφετινές χρηματικές διανομές από τις εισηγμένες, κοντά στα 4 δισ. ευρώ, έναντι 2,9 δισ. ευρώ του 2023.
UBS- Ομόλογα: Τη σύσταση στους επενδυτές να αγοράσουν ποιοτικά ομόλογα, ώστε να κλειδώσουν υψηλές αποδόσεις καθώς η Fed θα μειώσει τα επιτόκια φέτος, κάνει η UBS. Συνιστά ιδιαίτερα τα 5ετή ομόλογα καθώς προσφέρουν έναν ελκυστικό συνδυασμό υψηλότερων αποδόσεων και μεγαλύτερης σταθερότητας σε σχέση με τους τίτλους μεγαλύτερης χρονικής διάρκειας. Τα ποιοτικά ομόλογα έχουν μία ελκυστική σχέση κινδύνου-απόδοσης.
Καταθέσεις: Έκπληξη προκάλεσε η αύξηση των καταθέσεων νοικοκυριών και επιχειρήσεων κατά 6,4 δισ. ευρώ τον περασμένο Δεκέμβριο και για το σύνολο του 2023 ανήλθε στα 10 δισ. ευρώ. Να σημειώσουμε ότι μέσα σε μία τετραετία οι καταθέσεις αυξήθηκαν πάνω από 30 δισ. ευρώ και μάλιστα σε μία περίοδο που τα τραπεζικά επιτόκια ήταν πολύ χαμηλά. Παράγοντες της αγοράς αποδίδουν την αύξηση των καταθέσεων στην αύξηση του ΑΕΠ που είχε ως αποτέλεσμα την άνοδο του διαθέσιμου εισοδήματος των αποταμιευτών, αλλά και στις αυξημένες τιμές των ακινήτων, αλλά και στη μείωση των υποχρεώσεων ιδιωτών και επιχειρήσεων προς το τραπεζικό σύστημα.
Γερμανός: Το τελευταίο διάστημα τα ΜΜΕ κατακλύζονται από διαφημίσεις της Γερμανός οι οποίες διαφημίζουν την είσοδό της στην αγορά των μικρών οικιακών συσκευών. Υπόσχεται μεγάλη ποικιλία, από κορυφαία brands, σε ανταγωνιστικές τιμές και ευέλικτους τρόπους πληρωμής και παράδοσης. Στα 250 καταστήματα της εταιρείας σε όλη την Ελλάδα, αλλά και online μέσα από το www.germanos.gr, οι καταναλωτές μπορούν να εξοπλίσουν κατάλληλα και «έξυπνα» το σπίτι τους με τη μικροσυσκευή που επιθυμούν, διευκολύνοντας την καθημερινότητά τους
