«Κουμπαράς» για τη Νέα Γενιά: Η ασφαλιστική κάλυψη που θα μπορούσε να αλλάξει το προϊόν-πρόταση του Nextdeal.gr

Του Κωστή Σπύρου

Νέες διευκρινίσεις για τον επενδυτικό λογαριασμό μετά τη ΔΕΘ – Εγγυημένο κεφάλαιο, επιλογές μεγαλύτερου ρίσκου και αφορολόγητες αποδόσεις – Η πρόταση του Nextdeal για προστασία των καταβολών σε περίπτωση θανάτου ή αδυναμίας του γονέα 

Περισσότερο φως στον τρόπο με τον οποίο θα λειτουργήσει ο νέος «Κουμπαράς» για τη Νέα Γενιά έριξαν οι διευκρινίσεις που δόθηκαν από την πολιτική ηγεσία του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, μετά τις εξαγγελίες της ΔΕΘ. Όπως έχει ήδη γράψει το Nextdeal, στον νέο επενδυτικό λογαριασμό δεν θα συμμετέχουν μόνο τράπεζες. Δυνατότητα συμμετοχής θα έχουν και οι ασφαλιστικές εταιρείες, καθώς και άλλοι φορείς της επενδυτικής αγοράς. Οι νεότερες απαντήσεις, ωστόσο, δίνουν περισσότερες πληροφορίες για τη φιλοσοφία των προϊόντων που θα δημιουργηθούν και ταυτόχρονα ανοίγουν μια ενδιαφέρουσα συζήτηση για το τι επιπλέον θα μπορούσε να προσφέρει η ασφαλιστική αγορά. Τουλάχιστον ένα προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου Ο υφυπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Θάνος Πετραλιάς διευκρίνισε ότι τα προϊόντα θα πιστοποιούνται σε συνεργασία με την Τράπεζα της Ελλάδος και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με κοινούς όρους. Μάλιστα, σύμφωνα με όσα ανέφερε, κάθε φορέας θα υποχρεούται να διαθέτει τουλάχιστον ένα προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου. Παράλληλα, οι γονείς που επιθυμούν να αναλάβουν μεγαλύτερο επενδυτικό κίνδυνο θα μπορούν να επιλέξουν προϊόντα υψηλότερου ρίσκου με προσδοκία μεγαλύτερης απόδοσης. Σημαντική είναι και η φορολογική διάσταση. Όπως διευκρινίστηκε, η απόδοση που θα προκύπτει από τα συγκεκριμένα προϊόντα θα είναι αφορολόγητη, χωρίς φόρο επί των τόκων ή της υπεραξίας. Τι συμβαίνει αν μια χρονιά ο γονέας δεν μπορεί να πληρώσει; Μια ακόμη σημαντική διευκρίνιση αφορά τη συνέχιση του λογαριασμού. Εάν ένας γονέας καταβάλει, για παράδειγμα, 10.000 ευρώ μία χρονιά, το Δημόσιο θα αντιστοιχίσει μέχρι το προβλεπόμενο ετήσιο όριο των 1.200 ευρώ. Το επιπλέον ποσό δεν μπορεί να λειτουργήσει ως «προκαταβολή» για τη συμμετοχή του Δημοσίου των επόμενων ετών. Αν την επόμενη χρονιά ο γονέας δεν μπορέσει να καταβάλει χρήματα, ο λογαριασμός δεν χάνεται. Το ήδη συσσωρευμένο κεφάλαιο παραμένει και συνεχίζει να αποδίδει, όμως για εκείνο το έτος δεν πραγματοποιείται κρατική αντιστοίχιση. Αντίστοιχα, εάν ο γονέας καταβάλει μόνο 50 ευρώ, το Δημόσιο θα προσθέσει άλλα 50 ευρώ. Και εδώ ακριβώς προκύπτει ένα ενδιαφέρον πεδίο για την ασφαλιστική αγορά. Η πρόταση του Nextdeal: Να ασφαλιστεί η ίδια η δυνατότητα αποταμίευσης Ο «Κουμπαράς» σχεδιάζεται για να ακολουθεί το παιδί μέχρι την ενηλικίωσή του. Πρόκειται, συνεπώς, για έναν οικονομικό στόχο με ορίζοντα που μπορεί να φθάνει τα 18 χρόνια. Μέσα σε ένα τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα, όμως, μπορεί να αλλάξουν πολλά στη ζωή μιας οικογένειας. Τι συμβαίνει, για παράδειγμα, εάν ο γονέας που καταβάλλει 500 ή 1.200 ευρώ τον χρόνο αποβιώσει; Ή εάν, εξαιτίας μόνιμης ανικανότητας, δεν μπορεί πλέον να εργάζεται και να συνεχίσει τις καταβολές; Εδώ θα μπορούσε να αξιοποιηθεί μια τεχνογνωσία που η ασφαλιστική αγορά ήδη διαθέτει. Μια λύση που αξίζει να εξεταστεί κατά τον σχεδιασμό του νέου πλαισίου θα ήταν η δυνατότητα ασφαλιστικής κάλυψης της συνέχισης των προγραμματισμένων καταβολών. Για παράδειγμα, ένας γονέας επιλέγει να καταβάλλει 500 ευρώ κάθε χρόνο στον λογαριασμό του παιδιού του. Εφόσον το ασφαλιστικό προϊόν περιλαμβάνει τη σχετική κάλυψη και ο γονέας αποβιώσει, η ασφαλιστική εταιρεία θα μπορούσε να αναλάβει την προβλεπόμενη ετήσια καταβολή των 500 ευρώ για το υπόλοιπο διάστημα μέχρι την ενηλικίωση του παιδιού. Άλλωστε οι ασφαλιστικές προσφέρουν τέτοιου είδους προϊόντα δεκάδες χρόνια τώρα, τα οποία με ένα μικρό επασφάλιστρο καλύπτουν και την απώλεια του γονέα, καταβάλλοντας οι ίδιες τα συμφωνημένα ποσά μέχρι την λήξη του συμβολαίου. Αντίστοιχες καλύψεις θα μπορούσαν να εξεταστούν για περιπτώσεις μόνιμης ολικής ανικανότητας, ενώ διαφορετική και περισσότερο σύνθετη περίπτωση αποτελεί η απώλεια εργασίας, όπου θα μπορούσε να προβλέπεται κάλυψη των καταβολών για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα και υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Με αυτόν τον τρόπο δεν θα ασφαλίζεται απλώς ένα κεφάλαιο. Θα ασφαλίζεται ο ίδιος ο οικονομικός στόχος του γονέα για το παιδί του. Το κρίσιμο ερώτημα για τα 1.200 ευρώ του Δημοσίου Η συγκεκριμένη ιδέα δημιουργεί, όμως, και ένα κρίσιμο ερώτημα το οποίο θα πρέπει να απαντήσει το κανονιστικό πλαίσιο. Εάν, μετά τον θάνατο ή τη μόνιμη ανικανότητα του γονέα, η ασφαλιστική εταιρεία αναλάβει συμβατικά να συνεχίζει την ετήσια καταβολή που πραγματοποιούσε εκείνος, θα συνεχίσει το Δημόσιο να αντιστοιχίζει το συγκεκριμένο ποσό; Για παράδειγμα: Ο γονέας καταβάλλει 1.000 ευρώ τον χρόνο και το Δημόσιο άλλα 1.000 ευρώ. Εάν ο γονέας αποβιώσει και, βάσει ασφαλιστικής κάλυψης, η ασφαλιστική συνεχίσει να καταβάλλει τα 1.000 ευρώ ετησίως μέχρι το παιδί να γίνει 18 ετών, θα εξακολουθεί το κράτος να προσθέτει τα αντίστοιχα 1.000 ευρώ; Μέχρι στιγμής αυτό δεν έχει διευκρινιστεί. Και πρόκειται για μια λεπτομέρεια με ιδιαίτερη σημασία, καθώς θα καθορίσει εάν μπορεί πραγματικά να δημιουργηθεί ένας μηχανισμός που θα προστατεύει όχι μόνο τις αποταμιεύσεις που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί, αλλά και ολόκληρο τον αρχικό οικονομικό σχεδιασμό της οικογένειας. Οι τελικές λεπτομέρειες τώρα γράφονται Η κυβέρνηση έχει ξεκαθαρίσει ότι το πλαίσιο δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Ο Κυριάκος Πιερρακάκης ανέφερε ότι οι τεχνικές και κανονιστικές λεπτομέρειες θα εξειδικευθούν με το νομοσχέδιο και το κανονιστικό πλαίσιο, καθώς θα πρέπει να δημιουργηθούν τα ίδια τα επενδυτικά προϊόντα σε συνεργασία με το τραπεζικό σύστημα και τους αρμόδιους θεσμικούς φορείς. Αυτό σημαίνει ότι το επόμενο διάστημα είναι ουσιαστικά η περίοδος κατά την οποία θα καθοριστεί η τελική αρχιτεκτονική του νέου «Κουμπαρά». Και ίσως εδώ η ασφαλιστική αγορά έχει την ευκαιρία να καταθέσει προτάσεις που δεν θα αφορούν μόνο την επένδυση των χρημάτων, αλλά και κάτι που βρίσκεται στον πυρήνα της ασφαλιστικής δραστηριότητας: την προστασία ενός μακροχρόνιου οικονομικού στόχου απέναντι στα απρόβλεπτα γεγονότα της ζωής.

Η πρόταση του Nextdeal.gr

Ο νέος «κουμπαράς» είναι ένα ακόμη πεδίο ανταγωνισμού μεταξύ τραπεζών και ασφαλιστικών εταιρειών. Ένα πεδίο στο οποίο οι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν όμως να προσφέρουν αυτό που δεν μπορούν οι τράπεζες (παρά μόνο σε συνεργασία με ασφαλιστικές) την ασφαλιστική κάλυψη του κουμπαρά. Και κάτι τελευταίο: Στο πλαίσιο αυτού του ιδιότυπου ανταγωνισμού μεταξύ τραπεζών, ασφαλιστικών και επενδυτικών εν γένει οντοτήτων, η ασφαλιστική αγορά θα μπορούσε να προσφέρει τη δική της «χορηγία». Π.χ. μέσω ενός pool ασφαλιστικών εταιρειών να αναλάβει την ασφαλιστική κάλυψη όσων γονέων δεν θα είναι σε οικονομική θέση (λογω θανάτου, μόνιμης ολικής ικανότητας) να καταβάλουν αυτό το επασφάλιστρο για την κάλυψη των ετήσιων «δόσεων» τους, διαθέτοντας ένα minimum ποσό προκειμένου να συνεχίσει το πρόγραμμα. Αυτή η «χορηγία» για παράδειγμα θα μπορεί να αφορά τα προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου. Λύσεις υπάρχουν, οι ασφαλιστές μπορούν να τις βρουν…