Tράπεζες - stress tests: Mε απόλυτη επιτυχία ολοκληρώθηκαν για τις 4 συστημικές τράπεζεςτα stress test του 2023, που διενήργησε η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΒΑ). Παρά το γεγονός ότι το δυσμενές σενάριο του stress test λάμβανε ως παραδοχή την πιο ακραία μείωση ΑΕΠ ( σωρευτική μείωση ΑΕΠ στην τριετία κατά 5,5%), ηΕθνική, Eurobank και Πειραιώς πέτυχαν να καταταγούν στην πρώτη 15άδα, με κριτήριο την χαμηλότερη μείωση, στην τριετία 2023-25, του δείκτη κοινών ιδίων κεφαλαίων σε πλήρη εφαρμογή του εποπτικού πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ.

Μετά το stress tests που διεξάγουν οι αρμόδιες εποπτικές αρχές υπό την ΕΚΤ θα υπάρξει γενναία αναβάθμιση των ελληνικών τραπεζών, ενώ ο SSM o Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών αναμένεται να δώσει το πράσινο φως και στις 4 μεγάλες συστημικές τράπεζες να διανείμουν μέρισμα και να επαναγοράζουν ίδιες μετοχές.

Τράπεζες- αποτελέσματα: Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση κερδών τουλάχιστον 20% στο β΄3μηνο σε σχέση με το α΄3μηνο 2023.

Η Εurobank και η Πειραιώς ανακοινώνουν αποτελέσματα σήμερα Δευτέρα και ακολουθεί την Τρίτη η Εθνική και στις 9 Αυγούστου η Alpha Bank. Οι τράπεζες θα έχουν ως σημείο αναφοράς τα 788 εκατ. καθαρών κερδών του α’ τριμήνου που αφορούν μια αμιγώς λειτουργική επίδοση. Με βάση τα ισχυρά μεγέθη που εμφανίζουν οι τράπεζες το β' τρίμηνο, η η Eurobank Equities αυξάνει τις προβλέψεις της για τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της περιόδου 2023-25 κατά 34%, 22% και 11%, λόγω των υψηλότερων επιτοκίων. Η Eurobank Equities προβλέπει ότι οι τράπεζες θα εμφανίσουν αύξηση 38% στα καθαρά έσοδα από τόκους το 2023. Στο α΄ τρίμηνο η Εθνική είχε παρουσιάσει καθαρά κέρδη μετά από φόρους 246 εκατ. , η Eurobank 237 εκατ., η Πειραιώς 159 εκατ. και η Alpha Bank καθαρά κέρδη 162 εκατ.

Χρηματιστήριο Αθηνών: Η αγορά έκανε στάση για... ανάσες, την περασμένη εβδομάδα (-0,40%), με την ανοδική κίνηση να προσκούει στην κρίσιμη αντίσταση των 1.350 μονάδων, ενώ η αποτίμηση της αγοράς στα μέσα της εβδομάδας έφθασε στα 90 δισ. ευρώ.

Οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου, με το το πρώτο δείγμα γραφής απόλυτα ικανοποιητικό, καθώς τόσο η Μυτιληναίος όσο και η Τιτάν παρουσίασαν αποτελέσματα που ξεπέρασαν σημαντικά τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Η επίτευξη υψηλότερων επιδόσεων από τις εκτιμήσεις θα δώσει μεγαλύτερη αυτοπεποίθηση στην αγορά οδηγώντας σε νέες αναθεωρήσεις τιμών/στόχων διατηρώντας το κλίμα αισιοδοξίας. Οι 1.350 μονάδες αποδείχθηκαν πολύ σκληρές για να "πέσουν" με την πρώτη προσπάθεια προσέγγισης και παρά τις διαρκείς προσπάθειες των αγοραστών να κρατήσουν την επαφή με τα υψηλά της Αγορά η αδυναμία υπέρβασης εκφράστηκε με μια μάλλον αναμενόμενη υποχώρηση προς τις 1.325 μονάδες. Ακόμα και έτσι ωστόσο τα τεχνικά δεδομένα δεν γυρίζουν αρνητικά, ο Γενικός Δείκτης έχει περιθώρια να υποχωρήσει έως και τις 1270 μονάδες χωρίς να ανησυχήσει τους αγοραστές. Σύμφωνα με τον Μ. Χατζηδάκη της Beta Securities το πιο επικρατέστερο σενάριο είναι αυτό της συσσώρευσης είναι για το πρώτο δεκαήμερο του Αυγούστου χωρίς να αναιρείται ο κρίσιμος στόχος των 1.379 μονάδων (υψηλά 2014).

Τραπεζικές μετοχές: Ανεβάζει την πήχη για τις τράπεζες η Eurobank Equities. Eπισημαίνει, οι τραπεζικές μετοχές εμφανίζουν αποδόσεις άνω του 70% , εν μέρει λόγω των αναβαθμίσεων στις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή και εν μέρει λόγω κινήσεων επανατιμολόγησης. Με τον κλάδο να εμφανίζει Ρ/Ε στο 5,7 με βάση τις εκτιμήσεις για τα μεγέθη 2024, με P/TBV στο 0,68, υπάρχει περιθώριο περαιτέρω ανόδου. Η χρηματιστηριακή ανεβάζει την τιμή-στόχο για την Alpha Βank στα 2,03 από 1,66 ευρώ, για την Εθνική στα 7,46 από 5,9 ευρώ και για την Πειραιώς στα 4,30 από 3,24 ευρώ. Για την Πειραιώς επισημαίνει ότι αποτελεί την κορυφαία της επιλογή, λόγω της ελκυστικής αποτίμησης και της πιθανής συμπερίληψής της στον δείκτη MSCI Greece.

Τράπεζες- Jefferies: Επίπτωση ύψους 4 δισ. υπολογίζει η Jefferies ότι θα έχει για τα κέρδη των ευρωπαϊκών τραπεζών η απόφαση της ΕΚΤ να καθορίσει τον τοκισμό των ελάχιστων αποθεματικών σε 0%. Με τα ελάχιστα αποθεματικά να ανέρχονται στα 165 δισ. στο σύνολο του συστήματος, η αρνητική επίπτωση για τα κέρδη των τραπεζών σε ετήσια βάση υπολογίζεται στα 4 δισ. Είναι, δηλαδή, μικρότερη από το 5% των κερδών. Από τις ελληνικές τράπεζες, οι μεγαλύτερες επιπτώσεις εντοπίζονται στην Πειραιώς (λίγο πάνω από το 2% των κερδών) και ακολουθούν η Alpha, η Εθνική (κάτω από το 2%) και η Eurobank.

ΔΕΗ: Η ΔΕΗ εμμέσως πλην σαφώς αφήνει ανοικτό το ενδεχόμενο να διεκδικήσει την Κωτσόβολο, αν και σε ανακοίνωση της προς το Χ.Α δηλώνει ότι δεν έχει καταθέσει πρόταση για την εξαγορά της Κωτσόβολος. Όμως , όπως τονίζει η ΔΕΗ σχεδιάζει να επαναπροσδιορίσει τις εμπορικές δραστηριότητές της, κάτι το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει και συνεργασίες και εξαγορές.

Σε περίπτωση εξαγοράς της Κωτσόβολος, η ΔΕΗ τοποθετείται σε κεντρικά σηµεία σε όλη τη χώρα και αποκτά ένα ισχυρό δίκτυο λιανικής και υποδοµής logistics που δεν διαθέτει η ίδια και τεχνογνωσία προσωπικού στις πωλήσεις προϊόντων συναφών µε την ηλεκτρική ενέργεια. Η αγορά συνδέει το ενδιαφέρον της ΔΕΗ για την Κωτσόβολος και µε τα µελλοντικά προγράµµατα αντικατάστασης οικιακών ηλεκτρικών συσκευών και εγκατάστασης αντλιών θερµότητας, τα οποία θα µπορεί να αξιοποιήσει συνδυαστικά µε άλλες παροχές και την προµήθεια ηλεκτρικού ρεύµατος για τους περίπου 6,5 εκατ. πελάτες της.

Παγκρήτια-HSBC: Την τελική συμφωνία ενοποίησης τους υπέγραψαν η Παγκρήτια Τράπεζα και η HSBC. Η διοίκηση της Παγκρήτιας θεωρεί ότι η επιτυχής απορρόφηση της HSBC στην Ελλάδα αποτελεί ένα ορόσημο που σηματοδοτεί τη δημιουργία μίας νέας, σύγχρονης και ανταγωνιστικής τράπεζας. Η απορρόφηση θα βελτιώσει σημαντικά την οικονομική θέση και τους χρηματοοικονομικούς δείκτες της Παγκρήτιας Τράπεζας για το 2023, ενισχύοντας την κεφαλαιακή θέση κατά 95 εκατ. , διευρύνοντας το δανειακό χαρτοφυλάκιο κατά 600 εκατ. και αυξάνει τις καταθέσεις έως και 1,4 δισ.