Οι κλάδοι ακίνητης περιουσίας και αντασφάλισης παραμένουν οι βασικοί μοχλοί ανάπτυξης ασφαλίστρων και κερδοφορίας για τα συνδικάτα των Lloyd’s του Λονδίνου, σύμφωνα με νέα έκθεση της Howden Re. Η τελευταία ανάλυση της εταιρείας σχετικά με την απόδοση των συνδικάτων των Lloyd’s προσφέρει μια λεπτομερή επισκόπηση των τάσεων της αγοράς, αποκαλύπτοντας ότι τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα (GWP) στον κλάδο της περιουσίας, μεταξύ των 10 κορυφαίων συνδικάτων, αυξήθηκαν με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 18,7% το 2024, ενώ οι κλάδοι αντασφάλισης σημείωσαν ακόμη υψηλότερο CAGR, 26,5%, σύμφωνα με το Reinsurance News.

Παράλληλα, παρά τη συνεχιζόμενη μεταβλητότητα, οι κλάδοι αστικής ευθύνης (casualty) κατέγραψαν για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά λόγο συνδυασμένων ζημιών κάτω του 100% το 2024, υποδεικνύοντας βελτιούμενα θεμελιώδη μεγέθη σε έναν τομέα που παραδοσιακά θεωρείται απαιτητικός.

Η έκθεση της Howden Re ανέφερε ότι, αν και τα συνδικάτα σημείωσαν μια ήπια αύξηση στον λόγο συνδυασμένων ζημιών το 2024 – αύξηση τριών ποσοστιαίων μονάδων κυρίως λόγω ανόδου τεσσάρων μονάδων στον λόγο ζημιών από καταστροφές, εξαιτίας γεγονότων όπως η κατάρρευση της γέφυρας Dali και οι τυφώνες Milton και Helene – οι Lloyd’s εξακολουθούν να παρουσιάζουν ισχυρή κερδοφορία, πλησιάζοντας τις £10 δισ. για το έτος.

«Αυτό υποστηρίχθηκε από βελτιωμένους λόγους ζημιών τακτικής φύσης και ισχυρές επενδυτικές αποδόσεις. Σημειωτέον ότι οι κλάδοι περιουσίας συνέχισαν να αποδίδουν υπερβολικά μεγάλο ποσοστό στο ασφαλιστικό κέρδος, φθάνοντας το 44% του συνόλου», ανέφερε η έκθεση της Howden Re. Την ίδια στιγμή, η συνολική δυναμικότητα της αγοράς αυξήθηκε στις £56 δισ., με το μερίδιο των 10 κορυφαίων συνδικάτων να μειώνεται στο 37% το 2024 από 39% το 2023.

Η Howden Re αποδίδει αυτήν τη μετατόπιση στην επιταχυνόμενη ανάπτυξη των μικρών και μεσαίων συνδικάτων, με τις νέες ιδρύσεις να φτάνουν σε υψηλό πενταετίας.

Αυτή η τάση αντανακλά, σύμφωνα με την έκθεση, μια ευρύτερη μεταστροφή της αγοράς από την έμφαση στην κλίμακα προς την ευελιξία, την καινοτομία και την εξειδικευμένη τεχνογνωσία.

«Η αγορά επαναπροσδιορίζει την ανοχή στον κίνδυνο. Αρκετά συνδικάτα έχουν περιορίσει την έκθεση στους κλάδους αστικής ευθύνης, κυβερνοασφάλισης και θαλάσσιων κινδύνων λόγω πιέσεων στις τιμές και γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Αντιθέτως, η όρεξη για κλάδους περιουσίας και ειδικότητας έχει αυξηθεί, με ορισμένα συνδικάτα να επεκτείνουν την παρουσία τους σε αυτούς τους τομείς», πρόσθεσε η Howden Re.

Η έκθεση συνέχισε: «Οι Lloyd’s του Λονδίνου συνέχισαν να αυξάνουν τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα στο οικονομικό έτος 2024. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση του όγκου, μετατοπιζόμενη από την αύξηση τιμών των προηγούμενων ετών.

Αυτή η επέκταση υποστηρίζεται από αυξημένη δυναμικότητα ανάληψης κινδύνου, ιδιαίτερα μεταξύ των μικρών και μεσαίων συνδικάτων. Η συνεχιζόμενη έμφαση στη συνετή τιμολόγηση και στην επενδυτική απόδοση αναμένεται να στηρίξει τη μελλοντική κερδοφορία.»

Η Michelle To, επικεφαλής του τομέα Επιχειρηματικής Πληροφόρησης στην Howden Re, σχολίασε: «Τα στοιχεία μας δείχνουν ότι οι Lloyd’s του Λονδίνου επέδειξαν ανθεκτικότητα και προσαρμοστικότητα στο σημερινό περιβάλλον αυξημένων ασφαλίστρων κινδύνου. Η Εταιρεία έκλεισε το 2024 με δεύτερη συνεχόμενη χρονιά σχεδόν £10 δισ. σε προ φόρων κέρδη, παρά τη μικρή αύξηση στον λόγο συνδυασμένων ζημιών.»

Ο David Flandro, επικεφαλής του τμήματος Ανάλυσης του Κλάδου και Στρατηγικής Συμβουλευτικής της Howden Re, δήλωσε: «Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο σε ένα περιβάλλον εξασθένησης της ώθησης από τις αυξήσεις τιμών, που συνέβαλαν μόλις 0,3% στην αύξηση ασφαλίστρων το 2024 έναντι 7,2% το 2023.

Η έμφαση στη διαχείριση της έκθεσης με πειθαρχία είναι ξεκάθαρη. Η ικανότητα των Lloyd’s να προσαρμόζονται – μέσω στρατηγικής κατανομής δυναμικότητας, βελτιωμένης επιλογής κινδύνων και επενδύσεων σε ασφαλιστικό ταλέντο – θα είναι κρίσιμη για την πλοήγηση στην επόμενη φάση.»

Κοιτώντας μπροστά, οι Lloyd’s προβλέπουν ότι τα συνολικά ασφάλιστρα θα φθάσουν τις £60 δισ. στο οικονομικό έτος 2025, αυξημένα από £57 δισ. το 2024.

Ωστόσο, με τις αυξήσεις τιμών να συμβάλλουν μόλις 0,3% στην αύξηση των ασφαλίστρων το 2024, από 7,2% το 2023, η έμφαση φέρεται να μετατοπίζεται από την τιμολόγηση στην αύξηση όγκου και την πειθαρχία στην ανάληψη κινδύνου.

Η Howden Re κατέληξε ότι η ικανότητα της αγοράς να προσαρμόζεται, μέσω στρατηγικής κατανομής δυναμικότητας, πιο οξείας επιλογής κινδύνων και συνεχιζόμενων επενδύσεων στο ασφαλιστικό ταλέντο, θα είναι το κλειδί για τη διατήρηση της δυναμικής στην επόμενη φάση ανάπτυξης.