Ο παγκόσμιος (αντ)ασφαλιστικός κλάδος έχει συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια περίπου 30 τρισ., δολαρίων - περίπου τριπλάσιο του μεγέθους της οικονομίας της Κίνας. Περαιτέρω, το παγκόσμιο κενό προστασίας όσο αφορά τη θνησιμότητα και την περιουσία ανέρχεται σήμερα σε 500 δισ. δολάρια σε όρους ασφαλίστρων. Το κενό αντιπροσωπεύει την αυξημένη ευπάθεια σε ανεπιθύμητα συμβάντα για πολλά νοικοκυριά και επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο και την πολύ μεγάλη ευκαιρία των ασφαλιστικών να συμβάλλουν περαιτέρω στη βελτίωση της ανθεκτικότητας.

Αυτό αναφέρεται μεταξύ άλλων στην τελευταία μελέτη sigma του Swiss Re Institute με τίτλο "Οι παγκόσμιες οικονομικές και ασφαλιστικές προοπτικές μέχρι το 2020".

Ειδικότερα, η μελέτη υποστηρίζει ότι η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη θα παραμείνει ισχυρή τα επόμενα δύο χρόνια και ότι η θετική οικονομική δυναμική θα στηρίξει τον ασφαλιστικό τομέα, καθώς τα παγκόσμια ασφάλιστρα αναμένεται να αυξηθούν κατά περισσότερο από 3% ετησίως μέσα στα επόμενα δύο χρόνια σε πραγματικούς όρους. Η μεγαλύτερη ζήτηση θα προέρχεται από τις αναδυόμενες χώρες της Ασίας, όπου προβλέπεται ότι τα ασφάλιστρα θα αυξηθούν περισσότερο από το τριπλάσιο του παγκόσμιου μέσου όρου, σχεδόν κατά 9%. Η καινοτομία στην ασφάλιση θα επεκτείνει τα όρια της ασφαλισιμότητας και θα οδηγήσει στην περαιτέρω αύξηση των ασφαλίστρων. Θα συμβάλει επίσης, στη βελτίωση της παγκόσμιας ανθεκτικότητας με τη μείωση των υφιστάμενων κενών προστασίας στην ασφάλιση.

"Η παγκόσμια οικονομία έχει σημειώσει καλές αποδόσεις και η ανάπτυξη θα παραμείνει σταθερή", υποστηρίζει ο Jérôme Jean Haegeli, Chief Economist της Swiss Re. "Ωστόσο η μεγαλύτερη ανάπτυξη έχει ήδη καταγραφεί. Η κυκλική δυναμική είναι θετική, αλλά αναμένουμε ότι το πραγματικό ΑΕΠ θα επιβραδυνθεί κατά 1-2 περίπου ποσοστιαίες μονάδες στα περισσότερα μέρη του κόσμου τα επόμενα δύο χρόνια. Λαμβάνοντας επίσης υπόψη τις αυξανόμενες διαρθρωτικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η ανάπτυξη, όπως τα αυξανόμενα δυσβάστακτα χρέη, η μειωμένη αποταμίευση λόγω της γήρανσης των κοινωνιών και η χαμηλή παραγωγικότητα ».

Το Swiss Re Institute εκτιμά ότι η αμερικανική οικονομία θα αυξηθεί κατά 2,9% σε πραγματικούς όρους το 2018 και κατά 2,2% το 2019 (2,6% σύμφωνα με τη μελέτη Consensus Forecasts της Consensus Economics, 8 Οκτωβρίου 2018) και 1,7% το 2020 (1,8% σύμφωνα με τη μελέτη Consensus Forecasts), καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι πλέον λιγότερο υποστηρικτική και τα δημοσιονομικά ερεθίσματα εξαφανίζονται. Η ανάπτυξη στην ευρωζώνη προβλέπεται να επιβραδυνθεί στο 1,5% και 1,4% το 2019 και το 2020, αντίστοιχα, από 1,9%. Για την Ιαπωνία, προβλέπεται αύξηση του ΑΕΠ κατά 0,6% το επόμενο έτος, μειωμένο σε σχέση με το 1,0% του 2018, λόγω της εξασθένησης της εξωτερικής ζήτησης.

Οι αναδυόμενες αγορές, ιδίως στην Ασία, θα συνεχίσουν να αναπτύσσονται. Η συνολική ανάπτυξη των αναδυόμενων αγορών αναμένεται να ενισχυθεί ετησίως κατά 4,9% περίπου το 2019 και το 2020, από 4,7% φέτος. Οι προβλέψεις βασίζονται στην προσδοκία ότι θα σημειωθεί οικονομική ανάκαμψη σε χώρες που έχουν αγωνιστεί τα τελευταία χρόνια, όπως η Αργεντινή, η Βραζιλία, η Νότια Αφρική και η Τουρκία. Οι αναδυόμενες χώρες της Ασίας θα συνεχίσουν να έχουν καλύτερες επιδόσεις, με τις κινεζικές και ινδικές οικονομίες να αυξάνονται κατά περισσότερο από 6,0% ετησίως κατά τα επόμενα δύο χρόνια.

Αυξάνονται οι κίνδυνοι αρνητικών εξελίξεων

Οι κίνδυνοι αρνητικών εξελίξεων για την παγκόσμια ανάπτυξη αυξήθηκαν με καθυστέρηση. Μεσοπρόθεσμα, το χαμηλό επίπεδο ανεργίας στις ΗΠΑ θα οδηγήσει πιθανότατα σε υψηλότερα μισθολογικά οφέλη ενώ αναμένεται να αυξήσει τον κίνδυνο υπερθέρμανσης της οικονομίας των ΗΠΑ. Αυτό θα μπορούσε να διαταράξει την αναμενόμενη τροχιά εξομάλυνσης της νομισματικής πολιτικής, με την αύξηση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να είναι πιο επιθετική από την αναμενόμενη. Η υπερβολική αυστηροποίηση των οικονομικών συνθηκών θα οδηγούσε σε μεγαλύτερη μεταβλητότητα της αγοράς και στην επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας. Μακροπρόθεσμα, ο κύριος κίνδυνος είναι η κλιμάκωση των σημερινών εμπορικών εντάσεων μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας σε παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο. Η έκθεση εκτιμά ότι με βάση το χειρότερο σενάριο, το παγκόσμιο ΑΕΠ θα μπορούσε να μειωθεί κατά 1,5% - 2,5% σε διάστημα τριών ετών.

^{Οι 3 βασικοί κίνδυνοι γα το 2019}

Από τα δυτικά προς τα ανατολικά: οι αναδυόμενες αγορές θα συμβάλλουν στην ανάπτυξη της ασφαλιστικής αγοράς

Η ανάπτυξη των ασφαλίστρων θα υποστηριχθεί από το σταθερό περιβάλλον οικονομικής ανάπτυξης. Το Swiss Re Institute προβλέπει ότι τα παγκόσμια ασφάλιστρα κλάδου γενικών και κλάδου ζωής θα αυξηθούν κατά περίπου 3% ετησίως τα έτη 2019-2020. Τα κέρδη θα προέρχονται από τις αναδυόμενες αγορές. Ο πλούτος στις αναδυόμενες αγορές έχει αυξηθεί σημαντικά και η άνοδος του ΑΕΠ κατά 1 ποσοστιαία μονάδα έχει πολύ μεγαλύτερη επίδραση στον όγκο των ασφαλίστρων απ' ό, τι είχε πριν από μια δεκαετία. Επιπλέον, σύμφωνα με τις τάσεις των περισσότερων οικονομιών, ο αντίκτυπος που έχει η αύξηση του εισοδήματος στην ασφαλιστική ζήτηση είναι πλέον πολύ μεγαλύτερος.

^{Η παγκόσμια αύξηση ασφαλίστρων κλάδου γενικών και ζωής σε πραγματικούς όρους και προβλέψεις}

"Καθώς η μετατόπιση της παγκόσμιας οικονομικής ισχύος από τα δυτικά προς τα ανατολικά συνεχίζεται με αμείωτο ρυθμό, η Κίνα και οι αναδυόμενες χώρες της Ασίας ειδικότερα, θα είναι η κύρια πηγή της ασφαλιστικής ζήτησης τα επόμενα χρόνια", λέει ο Haegeli. "Με βάση τα μοντέλα μας, προβλέπουμε ότι σε όρους δολαρίων ΗΠΑ, ο ρυθμός αύξησης των ασφαλίστρων στις αναδυόμενες χώρες της Ασίας θα είναι περισσότερο από τρεις φορές υψηλότερος από τον παγκόσμιο μέσο όρο τα επόμενα δύο χρόνια". Σύμφωνα με τα στοιχεία της Sigma, το μερίδιο της Κίνας στα παγκόσμια ασφάλιστρα αυξήθηκε από 0,8% το 2000 σε 9,7% το 2017 και προβλέπεται να αυξηθεί στο 16% μέχρι το 2028.

Δέκα χρόνια μετά την παγκόσμια οικονομική κρίση, είναι ο κόσμος πιο ανθεκτικός;

Η μελέτη εξετάζει επίσης το ζήτημα της ανθεκτικότητας, λέγοντας ότι η παγκόσμια οικονομία παραμένει ανεπαρκώς προετοιμασμένη για μια παγκόσμια ύφεση. Η οικονομία έχει μικρότερη ικανότητα να απορροφά τους κραδασμούς, δεδομένων των χαμηλότερων τάσεων ανάπτυξης σε σύγκριση με τα προηγούμενα 10 χρόνια, των αυξανόμενων δυσβάστακτων χρεών, των ασθενέστερων δομών της χρηματοπιστωτικής αγοράς και της μείωσης του ανοίγματος. Το Swiss Re Institute ενθαρρύνει τη στροφή προς τις ιδιωτικές λύσεις κεφαλαιαγοράς για την αντιμετώπιση της κατάστασης, με τον δημόσιο τομέα να προωθεί τα πρότυπα των χρηματοπιστωτικών αγορών όποτε είναι εφικτό (για παράδειγμα, για βιώσιμες επενδύσεις και επενδύσεις σε υποδομές), κρατικά χρεόγραφα για κρατικά χρέη, περαιτέρω διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις για κάθε χώρα και λιγότερη παρέμβαση των κεντρικών τραπεζών.

Η ασφάλιση είναι ένας κεντρικός πυλώνας ανθεκτικότητας. Με ένα περισσότερο υποστηρικτικό περιβάλλον πολιτικών, οι ασφαλιστικές θα είναι σε θέση να επεκτείνουν καλύτερα την ικανότητα απορρόφησης των κινδύνων και τις μακροπρόθεσμες επενδυτικές δραστηριότητες σε έργα οικοδόμησης ανθεκτικότητας, όπως οι υποδομές. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία από διαφορετικές πηγές, η έκθεση sigma εκτιμά ότι ο παγκόσμιος (αντ)ασφαλιστικός κλάδος έχει συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια περίπου 30 τρισ., δολαρίων - περίπου τριπλάσιο του μεγέθους της οικονομίας της Κίνας. Αυτή η μεγάλη βάση περιουσιακών στοιχείων πρέπει να κινητοποιηθεί πλήρως ως απορροφητής κινδύνου. Περαιτέρω, η έκθεση εκτιμά ότι το παγκόσμιο κενό προστασίας όσο αφορά τη θνησιμότητα και την περιουσία ανέρχεται σήμερα σε 500 δισ. δολάρια. Το κενό αντιπροσωπεύει την αυξημένη ευπάθεια σε ανεπιθύμητα συμβάντα για πολλά νοικοκυριά και επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο και την πολύ μεγάλη ευκαιρία των ασφαλιστικών να συμβάλλουν περαιτέρω στη βελτίωση της ανθεκτικότητας.

Η καινοτομία στην ασφάλιση θα περιορίσει τα κενά προστασίας. Οι καινοτομίες στα προϊόντα, όπως η παραμετρική ασφάλιση, για παράδειγμα, επεκτείνουν το εύρος της ασφαλιστικότητας για τους κινδύνους από φυσικές καταστροφές που ήταν δύσκολο να ασφαλιστούν στο παρελθόν. Η τεχνολογία θα στηρίξει την καινοτομία. Για παράδειγμα, οι επιχειρήσεις αναζητούν κάλυψη για κινδύνους που δεν ασφαλίζονταν πριν, όπως οι απώλειες κερδών λόγω ενδεχόμενης διακοπής της λειτουργίας της επιχείρησης, οι επιθέσεις στον κυβερνοχώρο, η ανάκληση προϊόντος κτλ. Οι εξελίξεις στον τρόπο αποζημίωσης και η πρόοδος που έχει σημειωθεί όσο αφορά τα δεδομένα και τη μοντελοποίηση επιτρέπει στους ασφαλιστές να αναπτύσσουν ολοένα και πιο καινοτόμες καλύψεις σε τέτοιου είδους εκθέσεις.
 

Διαβάστε εδώ περισσότερα.