Με μια μόνο προσθήκη- αυτή του τίτλου της Eurobank - και χωρίς διαγραφές στον MSCI Standard ολοκληρώθηκε για το Χ.Α η τακτική εξαμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI.

Αναμένονται οι επικαιροποιημένες εκτιμήσεις για το ύψος των αναμενόμενων εισροών στη Eurobank, βάσει, πλέον, της στάθμισης που έχει ο τίτλος. Θυμίζουμε ότι η Societe Generale διατύπωσε εκτίμηση για εισροές 123,5 εκατ. δολαρίων.

Αντίθετα, εκτός MSCI Standard έμεινε η μετοχή της ΕΤΕ και αναμένεται, βραχυπρόθεσμα, να δεχθεί μικρή πίεση. Χθες, πάντως, με τις ευρωπαϊκές αγορές να υποχωρούν, το Χ.Α επίδειξε καλή συμπεριφορά.

ΜΥΤΙΛ: Οι πιθανότητες να εισέλθει στον MSCI Standard δεν ήταν με το μέρος του (Απελεύθερος 15 Απριλίου) καθώς η άνοδος των αναδυόμενων αγορών, το επίμαχο διάστημα, «ψήλωσε» σημαντικά τις αποτιμήσεις άλλων τίτλων με υψηλότερο free float.

Οι προσδοκίες, ως εκ τούτου, δεν ήταν μεγάλες. Καλού-κακού, όμως, στην επικαιρότητα επανήλθαν μακρόπνοοι σχεδιασμοί (σύμπραξη με ξένη εταιρεία για πλωτά αιολικά, μονάδα στην Αλεξανδρούπολη κά).

ΜΥΤΙΛ: Η νέα μονάδα παραγωγής ρεύματος, με καύσιμο φυσικό αέριο, στον Άγιο Νικόλαο Βοιωτίας, ισχύος 826 MW, η οποία αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία στα τέλη του έτους, σε συνδυασμό με την Πτολεμαΐδα V της ΔΕΗ, (Απελεύθερος 21 Απριλίου), αναμένεται να καλύψουν το συντριπτικό μέρος του κενού της ταχείας απολιγνιτοποίησης.

JUMBO: Δεν επιβεβαιώθηκε η εκτίμηση της Societe Generale, για διαγραφή του τίτλου από τον MSCI Standard. Το placement Βακάκη «κλείδωσε» την παραμονή (Απελεύθερος 15 Απριλίου).

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Άμεσα θα αποκτήσει η Reggeborgh το ποσοστό Λ. Μπόμπολα καθώς έχει ήδη κινηθεί η σχετική διαδικασία.

Πριν την ΑΜΚ (σ.σ. αναμένεται έγκριση ενημερωτικού στις αρχές Ιουνίου) θα διενεργηθούν και οι υπόλοιπες μετοχικές ανακατατάξεις.

ΠΛΑΙΣΙΟ: Με διψήφιο ποσοστό έτρεξαν στο Α' τρίμηνο οι πωλήσεις της Πλαίσιο. Η διοίκηση, πάντως, απέφυγε να δώσει λεπτομέρειες.

Πειραιώς-Leasing: Στις 21 Μαΐου προβλέπεται να κατατεθούν οι μη δεσμευτικές προσφορές για το project Sunshine. Το χαρτοφυλάκιο, δηλαδή, με συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης (Leasing), μικτής λογιστικής αξίας 535 εκατ. ευρώ, που έχει βγάλει προς πώληση η Πειραιώς.

ΕΤΕ-Frontier: Αντίθετα, η κατάθεση δεσμευτικών προσφορών για την αγορά ως του 95% των mezzanine και junior notes ομολογιών της τιτλοποίησης Frontier ενδέχεται να πάει λίγο πίσω.

Όπως έχουμε αναλύσει (Απελεύθερος 4 Μαρτίου),τα τιμήματα των δεσμευτικών προσφορών αναμένεται να κινηθούν πάνω από τα 90 εκατ. ευρώ καθώς το υψηλό κουπόνι (6,75%), που φέρουν οι mezzanine τίτλοι, πληρώνεται pari passu με αυτό των senior notes.

Σημειώστε ότι μεταξύ των δανείων που τιτλοποιεί η Εθνική περιλαμβάνονται αρκετά εισηγμένων εταιρειών (Αλουμύλ, Μπήτρος, Δρομέας κά).

Αλουμύλ: Eurobank, Alpha και Πειραιώς έχουν, επίσης, τιτλοποιήσει τις απαιτήσεις τους από δάνεια της Αλουμύλ. Εξ ου και στην αναδιάρθρωση δανείων τον περασμένο Δεκέμβριο συμμετείχαν τα SPVs Cairo III (doValue), Galaxy IV ( DK), Piraeus SNF (Intrum).

Eurobank-POS: Δεν έχει ξεκινήσει ακόμη η διαγωνιστική διαδικασία για την πώληση του κλάδου POS της Eurobank.

ΠΛΑ-ΘΡΑ: Εντυπωσιακό Α' τρίμηνο που ρίχνει, όμως, και την αυλαία των ιδιαίτερων συνθηκών τις οποίες επέφερε η πανδημία (πίεση στις τιμές πρώτων υλών, κατακόρυφη αύξηση πωλήσεων σε μάσκες και πρώτη ύλη για μάσκες).

Τα προσαρμοσμένα EBITDA στα 36,7 εκατ. ευρώ (+285,4%) και τα κέρδη μετά από φόρους στα 24,5 εκατ. ευρώ (+597,8%). Ο καθαρός δανεισμός στα 9,17 εκατ. ευρώ από 38,2 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2020.

MIG-Πειραιώς: Αύξησε κατά περίπου 25 εκατ. ευρώ τις προβλέψεις για δάνεια, που έχει δώσει στη MIG, η τράπεζα Πειραιώς το Δ' τρίμηνο του 2020. Οι συσσωρευμένες ειδικές προβλέψεις προσεγγίζουν τα 150 εκατ. ευρώ.

Υπενθυμίζεται ότι, μετά την πώληση της Vivartia, έναντι 161 εκατ. ευρώ, τα δάνεια της MIG, ύψους 600 εκατ. ευρώ (σ.σ. μαζί με τους συσσωρευμένους απλήρωτους τόκους 49 εκατ. ευρώ) μειώθηκαν σε περίπου 450 εκατ. ευρώ.

MIG-Πειραιώς ΙΙ: Ο εναπομείνας δανεισμός αναχρηματοδοτήθηκε από την Πειραιώς (Απελεύθερος 9 Φεβρουαρίου).

Οι όροι είναι πιο ρεαλιστικοί, σε σχέση με τις προηγούμενες φορές. Για παράδειγμα, οι τόκοι του ΜΟΔ θα κεφαλαιοποιούνται αυτόματα. Κάτι ψιλά θα πληρώνονται και το κεφάλαιο όλων των δανείων θα καταβληθεί στη λήξη (balloon payment).

Είτε νωρίτερα από τα έσοδα πώλησης της Attica...

Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών.