Δύσκολος ο δρόμος για το «Α», το μεγάλο τεστ για το Χ.Α έρχεται με την MSCI, 1 στους 2 «ψηφίζει» αυτοδύναμη κυβέρνηση, το μήνυμα Πιερρακάκη στις τράπεζες

Οικονομία(1): Η διπλή αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από Moody's και Scope έχει αξία για την Ελλάδα η οποία αναβαθμίζεται σε μια στιγμή που οι διεθνείς αγορές δοκιμάζονται, τη στιγμή που βρίσκονται σε εξέλιξη δύο πόλεμοι, και η διεθνής οικονομίας να δοκιμάζεται από μία μεγάλη ενεργειακή κρίση.

Χαμηλότερο κόστος δανεισμού και προσέλκυση περισσότερων ξένων επενδύσεων τα άμεσα οφέλη για την οικονομία. Το κράτος δανείζεται με χαμηλότερο κόστος εξοικονομώντας πόρους. Οι τράπεζες και οι μεγάλες επιχειρήσεις μπορούν να δανειστούν με καλύτερους όρους. Πολλοί μεγάλοι ξένοι θεσμικοί επενδυτές (π.χ. συνταξιοδοτικά ταμεία) έχουν καταστατικούς περιορισμούς και απαγορεύεται να επενδύσουν σε χώρες με χαμηλή αξιολόγηση. Η άνοδος της βαθμίδας «ξεκλειδώνει» δισεκατομμύρια κεφαλαίων. Θετικός ο αντίκτυπος  και στα νοικοκυριά, καθώς η μείωση του κόστους χρήματος για τις τράπεζες συμβάλλουν στη συγκράτηση ή και μείωση των επιτοκίων στα στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια, ενώ ενισχύεται η αγοραστική δύναμη μέσω της οικονομικής ανάπτυξης.

Οικονομία(2): Ιδιαίτερη σημασία έχει η επιστροφή της Ελλάδας στην αξιολόγηση ΒΒΒ+, επίπεδο που είχε να καταγραφεί από το 2010. Η αναβάθμιση δεν προήλθε επειδή μας «αγάπησαν» οι οίκοι, αλλά ως αποτέλεσμα των υψηλών δημοσιονομικών πλεονασμάτων, της ταχείας μείωσης του δημοσίου χρέους, της ισχυρής ανάπτυξης (υψηλότερη από το μ.ο της ευρωζώνης), της αύξησης των ξένων επενδύσεων και της συνέχισης των μεταρρυθμίσεων. Με το BBB+, η Scope τοποθετεί πλέον την Ελλάδα μία βαθμίδα πριν από το A-, το πρώτο σκαλοπάτι της κατηγορίας «Α». Ωστόσο, η Moody’s παραμένει στο Baa3, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο της δικής της επενδυτικής βαθμίδας, έστω και με θετικό outlook. Η S&P και η Fitch είχαν την Ελλάδα στο BBB με σταθερές προοπτικές πριν από τον νέο γύρο αξιολογήσεων, ενώ η DBRS είχε επίσης BBB με θετική προοπτική. Η S&P έχει προγραμματισμένη αξιολόγηση στις 23 Οκτωβρίου και η Fitch στις 6 Νοεμβρίου. Ο δρόμος προς το «Α» είναι ακόμη μακρύς και ανηφορικός.

Χρηματιστήριο Αθηνών: Εντάξει με τα «πανηγύρια» της αναβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου. Μπορεί οι οίκοι Stoxx και FTSE Russell στέλνουν σήμερα και επίσημα το ελληνικό χρηματιστήριο στις ανεπτυγμένες αγορές από τις αναδυόμενες, όμως το μεγάλο τεστ έρχεται με τη MSCI, το Μάιο του 2027, όταν και η MSCI θα μεταφέρει την Ελλάδα από τις αναδυόμενες στις ανεπτυγμένες αγορές. Το 70% των funds ακολουθούν τους δείκτες MSCI, που είναι ο  σημαντικότερος οίκος, με ενεργητικό άνω των 12 τρισ. δολαρίων. Οι δείκτες της MSCI παρακολουθούνται από κεφάλαια ύψους περίπου 18,3 τρισ. δολαρίων.

Η Ελλάδα δεν πρόκειται, βέβαια, να μετατραπεί ξαφνικά σε χρηματιστηριακό «βαρύ χαρτί» της Ευρώπης. Το βασικό πλεονέκτημα βρίσκεται στη διεύρυνση της επενδυτικής βάσης. Το επόμενο διάστημα το στοίχημα για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι να αποδείξει ότι μπορεί να σταθεί στο νέο περιβάλλον των «ώριμων» αγορών.  Η επιτυχία, σύμφωνα με χρηματιστηριακούς αναλυτές, μακροπρόθεσμα δεν θα εξαρτηθεί μόνο από τις ροές των passive funds, αλλά από την ικανότητα των εισηγμένων εταιρειών να προσελκύσουν ενεργητικό, σταθερό και μακροπρόθεσμο επενδυτικό ενδιαφέρον.

Δημοσκόπηση: Διαβάζοντας τα ποιοτικά στοιχεία μίας τελευταίας δημοσκόπησης της εταιρείας GPO, βλέπουμε ότι 1 στους 2 που συμμετείχαν στην έρευνα θέλει αυτοδύναμη κυβέρνηση ακόμη και εάν χρειαστούν δεύτερες εκλογές. Οι πολίτες σχεδόν σε όλες τις δημοσκοπήσεις δηλώνουν σε υψηλά ποσοστά πως προτιμούν την αυτοδυναμία την επομένη των εκλογών. Ένα δεδομένο που σύμφωνα με τους πολιτικούς αναλυτές μάλλον ευνοεί το πρώτο κόμμα, τη Ν.Δ. Η πεποίθηση του 50% για την ανάγκη δημιουργίας αυτοδύναμης κυβέρνησης είναι αποτέλεσμα και των διακηρύξεων των κομμάτων της αντιπολίτευσης, καθώς κανένα κόμμα δεν δείχνει πρόθεση συνεργασίας με το πρώτο κόμμα, αυτό της ΝΔ, ενώ ΕΛΑΣ και ΠΑΣΟΚ που δηλώνουν ότι μπορεί να έλθουν πρώτοι δεν πείθουν.

Τράπεζες: Ένα μήνυμα προς τις τράπεζες έστειλε ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών κ. Κυριάκος Πιερρακάκης, σε συνέντευξή του στην «Εφημερίδα των Συντακτών». Τόνισε ότι οι τράπεζες πρέπει να συνεργαστούν με τους πολίτες, επισημαίνοντας ότι υπάρχει ακόμη ανάγκη γρηγορότερης πιστωτικής επέκτασης. «Οι τράπεζες έχουν κάνει μεγάλη διαδρομή από την κρίση έως σήμερα και χρειάζεται η δύναμη που απέκτησαν να μεταφραστεί σε μεγαλύτερη χρηματοδότηση της οικονομίας, των επιχειρήσεων και των επενδύσεων», τόνισε χαρακτηριστικά.

ΔΕΗ: Την υπογραφή στρατηγικής συμφωνίας με τη γερμανική ABO Energy για την απόκτηση των θυγατρικών της σε Πολωνία και Ουγγαρία, μαζί με ένα χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ συνολικής ισχύος άνω των 2 GW ανακοίνωσε η ΔΕΗ. Η επέκταση σε Ουγγαρία και Πολωνία αποτελεί τη φυσική γεωγραφική συνέχεια της ηγετικής θέσης που ήδη κατέχει ο Όμιλος στην Ελλάδα και τη Ρουμανία, ενώ παράλληλα προωθείται ένα εκτεταμένο επενδυτικό πλάνο και στις άλλες χώρες δραστηριοποίησης, όπως η Ιταλία, η Βουλγαρία και η Κροατία. Έως το 2030, το 45% της εγκατεστημένης ισχύος του Ομίλου θα βρίσκεται εκτός Ελλάδος, με ένα ισορροπημένο ενεργειακό μείγμα που θα περιλαμβάνει όλες τις σύγχρονες μορφές παραγωγής και αποθήκευση.

CrediaBank: Η ολοκλήρωση της εξαγοράς της HSBC Malta να αναμένεται στο β΄ τρίμηνο του 2027, σύμφωνα με όσα τόνισε η διοίκηση της CrediaBank στους Έλληνες θεσμικούς επενδυτές. Η συναλλαγή αναμένεται να οδηγήσει σχεδόν σε διπλασιασμό του ισολογισμού του ομίλου, με το συνολικό ενεργητικό να ξεπερνά τα 17 δισ. Κέρδη προ φόρων άνω των 100 εκατ. για 3η συνεχόμενη χρονιά για την HSBC Malta. Οι καταθέσεις της ήταν αυξημένες 370 εκατ. μέσα στο έτος, φθάνοντας σε ιστορικό υψηλό 6,5 δισ. στο τέλος του έτους. H εξαγορά της HSBC Μάλτας θα διπλασιάσει σχεδόν τη λογιστική αξία της Credia Bank από 750 εκατ. σε 1,3 δισ. H HSBC Μάλτας είναι η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας και μετρά πάνω από 200.000 πελάτες, με συνολικό ενεργητικό στα 7,9 δισ.

Goldman Sachs της Τουρκίας:  Όταν έναν fund καταγράφει εξωπραγματικές αποδόσεις της τάξεως του 17.000% κάτι δεν πάει καλά, μυρίζει…φούσκα. Και έσκασε με μεγάλο θόρυβο. Ο λόγος για την «Goldman Sachs της Τουρκίας» όπως είχε γίνει γνωστός ο επενδυτικός όμιλος Tera Group, ο οποίος κατέρρευσε θορυβωδώς, προκαλώντας μια από τις μεγαλύτερες χρηματοπιστωτικές κρίσεις των τελευταίων ετών στην Τουρκία. Οι αρχές και οι αναλυτές παρομοιάζουν το μοντέλο λειτουργίας με σχήμα τύπου «πυραμίδας». Η υπερβολική συγκέντρωση κινδύνου οδήγησε σε μια απότομη κατάρρευση των μετοχών και των αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι τουρκικές αρχές προχώρησαν άμεσα στη ρευστοποίηση και εκκαθάριση 131 επενδυτικών funds που σχετίζονταν με την υπόθεση, με κεφάλαια άνω των 18 δισεκ.δολαρίων, κάτι που επηρεάζει περίπου 350.000 επενδυτές. Παράλληλα, εκδόθηκαν εντάλματα και έγιναν συλλήψεις υψηλόβαθμων στελεχών της Tera Group.