Επειδή οι αποδόσεις ενός προϊόντος Unit Linked εξαρτώνται συνήθως από τα Αμοιβαία κεφάλαια στα οποία γίνονται οι επενδύσεις των ασφαλίστρων, και επειδή προβλέπεται τόσο από τη νομοθεσία (Solvency II & IDD), όσο και από την εποπτεία (ΤτΕ/ΔΕΙΑ) και περιλαμβάνεται στις εξετάσεις πιστοποίησης γνώσεων των ασφαλιστικών διαμεσολαβητών στα ασφαλιστικά προϊόντα που βασίζονται σε ασφάλιση (Unit Linked), καλό θα ήταν να γνωρίζουμε πως γίνεται η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και της καθαρής αξίας ενεργητικού, από την οποία προκύπτει και τιμή μεριδίου, προκειμένου τελικά (εκτός των ανωτέρω υποχρεώσεων) να επικοινωνούμε αποτελεσματικά με τους πελάτες μας.
Παράδειγμα αποτίμησης μεριδίων και ΚΑΕ Αμοιβαίου Κεφαλαίου
|
Μετοχή ή άλλη αξία |
Τεμάχια |
Τρέχουσα Τιμή |
Συνολική Αξία |
|
Χ |
10.000 |
45 |
450.000 |
|
Ψ |
20.000 |
30 |
600.000 |
|
Ω |
15.000 |
30 |
450.000 |
|
ΕΓΕΔ |
|
|
600.000 |
|
Καταθέσεις/Repos |
|
|
150.000 |
|
Επενδύσεις Εξωτερικού |
|
|
600.000 |
|
Σύνολο Αξίας Χαρτοφυλακίου |
|
|
2.850.000 |
|
Συν Απαιτήσεις |
|
|
300.000 |
|
Μείον Υποχρεώσεις |
|
|
(150.000) |
|
Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ΚΑΕ) |
|
|
3.000.000 |
|
Δια Αριθμό Μεριδίων |
|
|
1.000.000 |
|
Καθαρή Τιμή Μεριδίου |
|
|
3 € |
- Τιμή Διάθεσης Μεριδίου (Τιμή Συμμετοχής) = ΚΑΕ + Προμήθεια Διάθεσης
- Τιμή Εξαγοράς Μεριδίου = ΚΑΕ – Προμήθεια Εξαγοράς
Η αποτίμηση των αμοιβαίων κεφαλαίων γίνεται σε καθημερινή βάση.
Περισσότερα σχετικά με την ανάλυση των επενδύσεων και τους επενδυτικούς κινδύνους των προϊόντων Unit Linked μπορείτε να βρείτε στο βιβλίο «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021.
Ποιος είναι ο Κώστας Παπαϊωάννου
Είναι πιστοποιημένος εκπαιδευτής ασφαλιστικών γνωστικών αντικειμένων, με πολυετή εκπαιδευτική εμπειρία.
Έχει γράψει το βιβλίο «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021, που αφορά τις πιστοποιήσεις της ΤτΕ στα προϊόντα Unit Linked και έχει συμμετάσχει στη συγγραφή βιβλίων του ΕΙΑΣ και του ΕΤΙ. Είναι αρθρογράφος του Next Deal.
Συνεργάζεται ως ειδικός επιστήμονας, για ερευνητικούς και διδακτικούς σκοπούς με το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΕΚΠΑ) και διδάσκει στο ΜΒΑ Τραπεζικής και Ασφαλιστικής Διοίκησης, καθώς και σε άλλα μεταπτυχιακά προγράμματα του ΕΚΠΑ. Επιπλέον συνεργάζεται και διδάσκει στο ΕΙΑΣ και στο ΕΤΙ (Ελληνικό Τραπεζικό Ινστιτούτο - ΕΕΤ), καθώς και σε άλλους εκπαιδευτικούς φορείς.
Έχει κάνει σπουδές οικονομικής κατεύθυνσης και μεταπτυχιακές σπουδές στα ασφαλιστικά. Έχει εργαστεί σε διευθυντικές θέσεις εκπαίδευσης, σε μερικές από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες και τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά.
