Η EIOPA αναλύει το κόστος και τις επιδόσεις των επενδυτικών προϊόντων λιανικής στις ασφάλειες και τις συντάξεις.

Η Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (EIOPA) δημοσίευσε σήμερα την έκθεσή της για το Δεκέμβριο του 2023 σχετικά με το κόστος και τις προηγούμενες επιδόσεις των επενδυτικών προϊόντων λιανικής που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της.

Με βάση ένα δείγμα άνω των 1000 επενδυτικών προϊόντων από 173 ασφαλιστικές εταιρείες, περισσότερα από 200 προσωπικά συνταξιοδοτικά προϊόντα και 1400 επαγγελματικά συνταξιοδοτικά ταμεία, η έκθεση αναλύει το κόστος των ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών συμβολαίων το 2022, καθώς και τις αποδόσεις που προσέφεραν κατά τη διάρκεια των ετών.

Ασφαλιστικά προϊόντα που βασίζονται σε επενδύσεις

Το μεταβαλλόμενο μακροοικονομικό περιβάλλον το 2022 εν μέσω υψηλού πληθωρισμού και αυξανόμενων επιτοκίων επηρέασε τις συνολικές αποδόσεις της αγοράς και τις προοπτικές των περιουσιακών στοιχείων που στηρίζουν τα επενδυτικά προϊόντα εν γένει. Το 2022, τα unit-linked και τα υβριδικά προϊόντα απέδωσαν αρνητικές αποδόσεις, με απόδοση -11,5% (-18,9% σε πραγματικούς όρους) και -4,7% (-12,7% σε πραγματικούς όρους), αντίστοιχα. Ενώ τα προϊόντα με συμμετοχή στα κέρδη παρουσίασαν θετικές ονομαστικές αποδόσεις 1,35%, το πραγματικό τους ισοζύγιο, λαμβάνοντας υπόψη τον πληθωρισμό και το κόστος, εξακολουθούσε να είναι αρνητικό στο -7,2%.

Μια πιο προσεκτική ματιά στις επιδόσεις των επενδυτικών προϊόντων που βασίζονται στην ασφάλιση (IBIPs) αποκαλύπτει διαφορές στις επιδόσεις που επηρεάζονται από την κατηγορία κινδύνου, τη συνιστώμενη περίοδο διακράτησης και τη συχνότητα με την οποία καταβάλλονται τα ασφάλιστρα. Οι υψηλότερες κατηγορίες κινδύνου, που είναι περισσότερο εκτεθειμένες στη μεταβλητότητα της αγοράς, ανέφεραν χειρότερες καθαρές αποδόσεις το 2022 σε σχέση με τα προϊόντα χαμηλότερων κατηγοριών κινδύνου.

Το κόστος των Ιnsurance-Βased Ιnvestment Product (IBIP) παρέμεινε σταθερό, αλλά συγκριτικά υψηλό κατά μέσο όρο. Τα προϊόντα με συμμετοχή στα κέρδη διατήρησαν το πλεονέκτημα κόστους (μείωση της απόδοσης κατά 1,5%) έναντι των προϊόντων unit-linked ή των υβριδικών προϊόντων (μείωση της απόδοσης κατά 2,1%), ακόμη και όταν οι δύο τελευταίες κατηγορίες παρουσίασαν μικρή μείωση του κόστους.

Τα βιώσιμα προϊόντα παρουσίασαν ταχεία αύξηση τόσο της προσφοράς όσο και της ζήτησης. Τα προϊόντα αυτά συνέχισαν να είναι φθηνότερα από τα αντίστοιχα μη βιώσιμα και δεν παρουσίασαν ουσιαστική διαφορά όσον αφορά την απόδοση στην αγορά.

Συνταξιοδοτικά προϊόντα

Τα προσωπικά συνταξιοδοτικά προϊόντα ακολούθησαν σε μεγάλο βαθμό τις τάσεις που παρατηρήθηκαν στα ασφαλιστικά επενδυτικά προϊόντα. Οι πιέσεις των χρηματοπιστωτικών αγορών οδήγησαν τα προσωπικά συνταξιοδοτικά προϊόντα χωρίς εγγυήσεις σε αρνητικές αποδόσεις κατά μέσο όρο το 2022. Τα προσωπικά συνταξιοδοτικά προϊόντα που προσομοιάζουν με τα συμβόλαια unit-linked παρουσίασαν απώλειες 14,1%, ενώ τα προσωπικά συνταξιοδοτικά προϊόντα που προσομοιάζουν με τα προϊόντα συμμετοχής στα κέρδη απέδωσαν ελαφρά θετική απόδοση 0,7%.

Διαβάστε ΕΔΩ αναλυτικά