Το nextdeal.gr αποκαλύπτει την πραγματική εικόνα του κλάδου ασφάλισης αυτοκινήτου, η οποία είναι μάλλον ζημιογόνα, αντί της κερδοφορίας που φαίνεται να καταγράφει σε πρώτο επίπεδο.

Αναλυτικότερα, με βάση τα στοιχεία της Στατιστικής Επετηρίδας της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος, που δημοσιοποιήθηκαν προχθές (δείτε εδώ) ο δείκτης ζημιών (loss ratio) που εμφανίζει ο κλάδος αστικής ευθύνης οχημάτων το 2014 εμφανίζεται πολύ χαμηλό. Σύμφωνα με μία πρώτη ανάγνωση, το loss ratio κυμαίνεται το 2014 στο 51,45%. Είναι όμως στην πραγματικότητα έτσι;

Το nextdeal.gr επικοινώνησε με σημαντικό παράγοντα της ασφαλιστικής αγοράς που προς το παρόν επιθυμεί να διατηρήσει την ανωνυμία του και μας περιέγραψε μία πολύ διαφορετική εικόνα για τα αποτελέσματα του κλάδου ασφάλισης αστικής ευθύνης αυτοκινήτου, εικόνα που το nextdeal.gr θέτει υπόψη των αναγνωστών του με την επισήμανση του παράγοντα, να την παρακολουθήσουν με προσοχή αυτοί που χαράζουν την τιμολογιακή πολιτική στον κλάδο για λογαριασμό των εταιρειών τους γιατί θα την "βρουν μπροστά τους αύριο όταν θα κληθούν να καταβάλλουν αποζημιώσεις και θα υποχρεωθούν να γράψουν ζημίες". 

Ειδικότερα λοιπόν όπως υποστηρίζει ο παράγων που είναι πολύ καλός γνώστης των πραγμάτων:

1. Με βάση την εξέλιξη των προηγούμενων ετών το ποσοστό ζημιάς (LR) έτους ατυχήματος 2014 θα διαμορφωθεί τελικά σε περίπου 58,5% από 51,5% που ήταν στο τέλος του έτους αναφοράς. Αυτό οφείλεται αφενός στις ζημιές IBNR ((Issued But Not Reported-ζημιές που έχουν επέλθει αλλά δεν έχουν αναγγελθεί) που δεν ήταν ακόμη γνωστές και αφετέρου στις διακυμάνσεις των αποθεμάτων. Επισημαίνεται εξετάζοντας την εξέλιξη του loss ratio της Α.Ε.Οχ. (Αστικής Ευθύνης Οχημάτων) με βάση το έτος ατυχήματος, στη σελίδα 75 (δείτε πίνακα) της επετηρίδας, φαίνεται ότι ο δείκτης χειροτερεύει αισθητά από την ωρίμανση των ζημιών εντός της δεκαετίας. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι για το 2005 ο δείκτης από 84,8% στο πρώτο έτος υπολογισμού, έφθασε 96,1% το 2014. Έτσι λοιπόν ο δείκτης του 2014 από το 51,5% θα ανέβει στο 58,5%

2. Το LR έτους ατυχήματος είναι πολύ πιο αντιπροσωπευτικό της κερδοφορίας των κινδύνων που αναλαμβάνονται σήμερα και είναι σαφώς πιο υψηλό από το LR οικονομικού έτους το οποίο είναι προφανές ότι το 2014 έχει επηρεαστεί σημαντικά από μια θετική εξέλιξη ζημιών προηγούμενων ετών η οποία όμως -θετική εξέλιξη ζημιών προηγούμενων ετών- δεν είναι καθόλου εξασφαλισμένη ότι θα υπάρχει και στο μέλλον. Δεν γνωρίζουμε από που προέρχεται (π.χ. το loss portfolio transfer φαίνεται να έχει επιρροή). 

3. Ενδεικτικό του ότι το 2014 έχει σημαντική επιρροή από προηγούμενα έτη είναι ότι ενώ η συχνότητα και το μέσο κόστος ζημιάς έχουν οριακή μεταβολή σε σχέση με το 2013, οι επελθούσες ζημιές μειώνονται 214εκατ. ευρώ (!) δηλ. περίπου κατά το 1/3 (!) και το LR κατά 14 ποσοστιαίες μονάδες (!) ενώ πολύ καλά γνωρίζουμε ότι οι τιμές ασφαλίστρων μειώθηκαν σε διψήφιο ποσοστό το 2014 (!). Και βεβαίως υπήρξε συνέχεια στη μείωση των τιμών το 2015...

4. Αν τώρα υπολογίσουμε:

Α. Μείωση των τιμών το 2015 κατά 10% που ανεβάζει το LR από 58,5% σε 65%.

Β. Κόστος πρόσκτησης: 203 εκατ. ευρώ / ασφάλιστρα + Δικαιώματα Συμβολαίων (828 εκατ. ευρώ+209 εκατ. ευρώ) 1037 εκατ. ευρώ = 20% (σύμφωνα με έκθεση αποτελεσμάτων ΕΑΕΕ)

Γ. Αναλογία γενικών εξόδων: 1100 εκατ. ευρώ * 30% (αυτοκίνητα) = 330 εκατ. ευρώ / (934 εκατ. ευρώ+203 εκατ. ευρώ) = 1137 εκ. = 29% (αναλογική κατανομή από την έκθεση αποτελεσμάτων της ΕΑΕΕ)

Τότε συμπερασματικά, έχουμε combined ratio (65%+20%+29%)=114%! που σημαίνει ζημίες συν κόστος πρόσκτησης συν γενικά έξοδα, 14% πάνω από τα έσοδα του κλάδου... Άρα ο κλάδος στην πραγματικότητα με τα τρέχοντα ασφάλιστρα είναι ήδη ζημιογόνος.

Αυτή είναι η πραγματικότητα... σημειώνει με στωικότητα ο σημαίνον παράγων της ασφαλιστικής αγοράς...