Η στήλη παρακολουθεί με απορία τα λάθη επί λαθών της κυβέρνησης στο θέμα του προγράμματος κρατικής εγγυοδοσίας «Ηρακλής». 

Από τον περασμένο Οκτώβριο, όταν με πανηγυρισμούς η κυβέρνηση υποδέχθηκε την έγκριση του σχεδίου «Ηρακλής» από την DG Comp, τράπεζες και αγορά κρατούσαν …μικρό καλάθι, εξαιτίας της απουσίας ικανής προεργασίας με τον επόπτη. 

Σήμερα, τέσσερις μήνες μετά, δυστυχώς, επιβεβαιώνονται. 

Ο SSM δεν έχει δώσει ακόμη την συγκατάθεσή του για το zero risk weight των εγγυημένων senior note τίτλων, ενώ η λύση της έκδοσης ειδικών ομολόγων από την Ελληνική Δημοκρατία, τα οποία θα αντίκρυζαν τις εγγυήσεις του Ηρακλή, δεν ήταν δυνατόν να προχωρήσει καθώς ενεργοποιούσε ρήτρες, που ενέχουν υφιστάμενες εκδόσεις χρέους. 

Επιπρόσθετα, αποφύγαμε στο παραπέντε …αυτογκόλ, τα οποία προκάλεσαν η αμεριμνησία και η αδεξιότητα αρμοδίων κυβερνητικών στελεχών. 

Αποτέλεσμα όλων αυτών είναι οι ενδιαφερόμενοι να επιδιώκουν, πλέον, να βρουν μόνοι τους μια τεχνοκρατική λύση. 

Πειραιώς: Στο τέταρτο τρίμηνο της φετινής χρονιάς θα ολοκληρωθεί ο εταιρικός μετασχηματισμός με απόσχιση του κλάδου τραπεζικών δραστηριοτήτων και εισφορά του σε νέα τραπεζική εταιρεία. 

Η πώληση των ομολογιών ενδιάμεσης διαβάθμισης της πρώτης φετινής τιτλοποίησης ( project Phoenix) θα διενεργηθεί από την τράπεζα και θα επηρεάσει την κερδοφορία της χρήσης. 

Πειραιώς ΙΙ: Αντίθετα, η πώληση των ομολογιών ενδιάμεσης διαβάθμισης της μεγάλης τιτλοποίησης ( project Vega) θα διενεργηθεί από την Holding καθώς θα έχει ολοκληρωθεί ο εταιρικός μετασχηματισμός. 

Η μέση πρόβλεψη των προς τιτλοποίηση δανείων είναι ελαφρώς υψηλότερη του 50%.  

Alpha Bank: Το τρίτο τρίμηνο της φετινής χρονιάς αναμένεται να ολοκληρωθεί η διαδικασία απόσχισης και εισφοράς του τραπεζικού κλάδου σε νέα εταιρεία ( νέα Alpha) με μετατροπή της εισηγμένης σε Holding. 

Lamda: Η πολεοδομική τακτοποίηση του The Mall, ανοίγει το δρόμο, ώστε το εν λόγω asset να δοθεί ως εξασφάλιση για αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού 185 εκατ. ευρώ, με αισθητά χαμηλότερο επιτόκιο. . 

Ο όμιλος βρίσκεται ήδη σε σχετικές συζητήσεις με την Εθνική Τράπεζα.

Attica Group: Άνοδος με όγκο, χθες, μετά τις πληροφορίες για σχήμα, το οποίο είναι έτοιμο να αποτιμήσει το 100% της Attica ως το ποσό των 365 εκατ. ευρώ (60 εκατ. ευρώ υψηλότερα από το χθεσινό κλείσιμο).  

Η UBS, η οποία έχει αναλάβει από τη MIG τη διερεύνηση ενδιαφέροντος για την Attica ( Απελεύθερος 13 Ιανουαρίου), απευθύνθηκε, όπως μαθαίνουμε, σε πέντε funds, τα οποία έχουν επενδύσει στην Ακτοπλοΐα. 

Εξ αυτών οι δύο έδειξαν ενδιαφέρον και είναι ζεστοί. 

Attica Group II: Το αν θα προχωρήσει άμεσα διαγωνιστική διαδικασία δεν είναι σαφές. 

Πιθανότερη εξέλιξη δείχνει να περιμένουν τα αποτελέσματα ενδεχόμενου διαγωνισμού για την πώληση από την Πειραιώς των δανείων της MIG καθώς του 31% του μετοχικού της κεφαλαίου.

Η Fortress δεν περιλαμβάνεται μεταξύ των funds στα οποία απευθύνθηκε η UBS.  

ΑΛΜΥ: Υπογράφηκε η συμφωνία αναδιάρθρωσης δανεισμού. Επιμήκυνση δανείων ως το 2030 με χαμηλό σχετικά spread (3%) και αυστηρούς όρους, ως προς τον περαιτέρω εξορθολογισμό της δομής του ομίλου (πώληση και κλείσιμο κάποιων θυγατρικών) και τη διαχείριση του free cash flow. 

Το βλέμμα πλέον στρέφεται στο που θα αποτιμηθεί η Αλουφόντ, ποια θα είναι η σχέση ανταλλαγής με την Αλουμύλ και αν προκαλεί σοβαρό dilution για τους μετόχους μειοψηφίας. 

Notos Com: Έχουν κολλήσει οι συζητήσεις μεταξύ πιστωτριών τραπεζών – Pillarstone – M&G για την υποκατάσταση της δεύτερης από την M&G.