close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Επικαιρότητα
  • Τράπεζες

ΤΡAΠΕΖΕΣ

Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!
Χρήστος Κίτσιος
Χρήστος Κίτσιος,
17/11/2023 - 13:19
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!

Χρήστος Κίτσιος, 17/11/2023
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Απόδοση οργανικών κερδών επί ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 18% φέτος και το 2024 και πάνω από 13% το 2025, καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,92% στο εννεάμηνο της φετινής χρονιάς, πάνω από 3% το 2024 και περίπου 2,5% το 2025, κέρδη ανά μετοχή 0,93 ευρώ στο 9μηνο, πάνω από 1,10 ευρώ το 2024 και το 2025.

Το Δημόσιο πουλά την Εθνική Τράπεζα στην καλύτερη στιγμή της. Σε μια περίοδο, δηλαδή, κατά την οποία η ικανότητα κερδοφορίας της Εθνικής «κορυφώνει» και η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ξεχωρίζει σε πανευρωπαϊκή βάση.

Η τράπεζα διαθέτει σχεδόν ιδανική δομή ισολογισμού στο τρέχον περιβάλλον υψηλών επιτοκίων. Με πλεονάζουσα ρευστότητα 7,4 δισ. ευρώ, ποσοστό προθεσμιακών στο σύνολο των καταθέσεων μόλις 20%, NPE ratio 3,7% (3,6% Ελλάδα) και κόστος πιστωτικού κινδύνου 63 μ.β (γ΄ τρίμηνο), η Εθνική τελεί με σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα σε περιβάλλον υψηλών επιτοκίων.

Αποπλήρωσε το σύνολο σχεδόν των TLTROs (σ.σ.: διαθέτει μόλις 1,85 δισ. ευρώ στις 30/9), έχει «φθηνές» καταθέσεις, ενώ η πλεονάζουσα ρευστότητα ενισχύει τόσο το σκέλος των εσόδων όσο και τη δυνατότητα να ακολουθήσει επιθετική εμπορική πολιτική. Τα παραπάνω χαρακτηριστικά του ισολογισμού της οδήγησαν σε εντυπωσιακές επιδόσεις.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους στο τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 588 εκατ. ευρώ και στο εννεάμηνο σε 1,64 δισ. ευρώ, έναντι 948 εκατ. ευρώ το 9μηνο του 2021. Ανοδος κατά 73%. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων έφθασαν στις 30/9 σε 1,3 δισ. ευρώ, υπερδιπλάσια των περσινών (623 εκατ. ευρώ). Τα οργανικά κέρδη, μετά από φόρους, ανήλθαν σε 1,2 δισ. ευρώ και τα δημοσιευμένα σε 791 εκατ. ευρώ.

Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, με βάση την οργανική κερδοφορία (core RoTE) διαμορφώθηκε σε 20,8% κατά το τρίτο τρίμηνο, που αποτελεί μια από τις υψηλότερες επιδόσεις πανευρωπαϊκά, ενώ στο 9μηνο ανήλθε σε 17,8%. Η διοίκηση της τράπεζας εκτίμησε ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα «κορυφώσουν» στο τρέχον ή στο επόμενο τρίμηνο (α΄ τρίμηνο 2024), καθιστώντας, έμμεσα, αντιληπτό ότι η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων θα ξεπεράσει, φέτος, το 18%.
 
Έμμεση αναθεώρηση για κέρδη/RoTE 2024

Υπενθυμίζεται ότι η ΕΤΕ παρείχε, εντός της χρονιάς, καθοδήγηση για κέρδη/απόδοση 2024, αναφέροντας ότι θα είναι παρόμοια με τις επιδόσεις της φετινής χρονιάς. Επομένως, η αισθητά υψηλότερη κερδοφορία και απόδοση του 2023 συμπαρασύρει σε ανοδική αναθεώρηση και την εκτίμηση για το 2024. Επισήμως, η διοίκηση θα αναθεωρήσει το guidance στις αρχές της επόμενης χρονιάς.
 
«Σκάει» από κεφάλαια. Μονόδρομος το μέρισμα
 Τέλος, οι κεφαλαιακοί δείκτες της ΕΤΕ (CET1 17,9%, συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας 20,3%) και ο ρυθμός δημιουργίας εσωτερικού κεφαλαίου (περί το 2% ετησίως) επαναφέρει το ερώτημα γιατί ο επόπτης δεν την άφησε να διανείμει μέρισμα χρήσης 2022 και διατηρεί (σ.σ.: το ερώτημα) αν μπορεί να διανείμει προμέρισμα χρήσης 2023. Σημειώνεται ότι η διοίκηση έχει αποκλείσει εξαγορά για επέκταση στο εξωτερικό, εστιάζοντας στην πρόσκτηση εργασιών/απόκτηση χαρτοφυλακίων.
 
Πρόκειται για εντυπωσιακές επιδόσεις, που υποβοηθήθηκαν από στρατηγικές αποφάσεις.
Πέρσι η Εθνική μείωσε, κατά το διάστημα Ιανουάριος-Σεπτέμβριος, το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο, κόντρα στη διεθνή και εγχώρια τάση. Στις 30 Σεπτεμβρίου του 2022 το ύψος των χρεογράφων της ανερχόταν σε μόλις 13,4 δισ. ευρώ.
Φέτος, προχώρησε σε εντυπωσιακές αγορές, αξιοποιώντας το περιβάλλον υψηλότερων αποδόσεων, που προκάλεσε η συνεχιζόμενη άνοδος επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες. Στις 30/9/23 το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο ανερχόταν σε 15,7 δισ. ευρώ και η Εθνική κατέγραψε τις υψηλότερες προσόδους από τόκους ομολόγων σε σχέση με τον εγχώριο ανταγωνισμό.




Οι «φθηνές» καταθέσεις αυξάνουν το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο
Το χαμηλό beta καταθέσεων, το παραδοσιακά μικρό ποσοστό προθεσμιακών (20% του μίγματος καταθέσεων στις 30/9) και η εξόφληση της χρηματοδότησης από TLTRO III συνετέλεσαν στη διεύρυνση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (3,22% στο τρίτο τρίμηνο από 2,60% στο πρώτο). Πρόκειται για υψηλότερο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο μεταξύ των συστημικών τραπεζών και ένα από τα καλύτερα σε ευρωπαϊκή βάση.

Εντός των στόχων η πιστωτική επέκταση
Τέλος, παρά τις μεγάλες δυσκολίες που προκαλεί η αύξηση του κόστους χρήματος, η Εθνική διατήρησε αμετάβλητο τον φετινό στόχο για πιστωτική επέκταση 1,3 δισ. ευρώ. Στις 30 Σεπτεμβρίου τα εξυπηρετούμενα δάνεια διαμορφωνόταν σε 29,5 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 320 εκατ. ευρώ από τις αρχές του έτους.
Στοχεύει επομένως σε καθαρή πιστωτική επέκταση της τάξης του 1 δισ. ευρώ στο τρέχον τελευταίο τρίμηνο του έτους. Για να μην προβεί σε περικοπή στόχου, τα στοιχεία που είχε στη διάθεσή της αρχές Νοεμβρίου δείχνουν ότι ο στόχος έτους παραμένει εφικτός.

Τα ερωτήματα για την πορεία μετά το 2024
Αν υπάρχει μια «σκιά» στο παραπάνω θελκτικό story, αυτή εντοπίζεται στο σχεδιασμό για μετά το 2024. Μετά, δηλαδή, την -αναμενόμενη- μείωση επιτοκίων. Η Εθνική υποχρεώθηκε από την DG Comp, λόγω της κρατικής στήριξης, να πωλήσει/εγκαταλείψει, τη δεκαετία του 2010, όλες τις εκτός Ελλάδος θυγατρικές της, όπως και την ισχυρή της παρουσία στην εγχώρια ασφαλιστική αγορά. Δεν διαθέτει, επομένως, ικανοποιητική διαφοροποίηση πηγών εσόδων.
Την ίδια στιγμή, η αγορά δεν έχει λάβει ικανοποιητικό στίγμα για το πώς σκοπεύει η διοίκηση να χειριστεί το πλεονάζον κεφάλαιο, με δεδομένο ότι η εξαγορά τραπεζών στο εξωτερικό έχει, προς το παρόν, αποκλειστεί από τη διοίκηση.

Η αντίστιξη με τη Eurobank είναι εμφανής. Η τελευταία αξιοποίησε τα υψηλά κέρδη, που έφερε η ανατιμολόγηση χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, λόγω ανόδου επιτοκίων, για την επόμενη ημέρα. Όταν, δηλαδή, θα πιεστεί το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο. Η εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου, καθώς και του χαρτοφυλακίου εργασιών της BNB στη Βουλγαρία ισχυροποιεί τη θέση της στις δύο βασικές αγορές του εξωτερικού. Αυξάνει τον ισολογισμό της, ώστε να μπορεί να αντισταθμίσει τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους, όταν θα ξεκινήσει η μείωση των επιτοκίων.

Η παραπάνω επιθετική τακτική αφουγκράζεται καλά τις διαθέσεις των επενδυτών, που έχουν στρέψει ήδη το βλέμμα τους στις επιδόσεις των ευρωτραπεζών το 2025. Στον αντίποδα, η Εθνική ακολουθεί μια συντηρητική πολιτική, που δεν ενθουσιάζει τις αγορές, την καθιστά, όμως, το πιο safe story, μεταξύ του εγχώριου ανταγωνισμού.
Στην παραπάνω λογική εντάσσεται η επαναγορά σειράς μικρών και μεγάλων ακινήτων, τα οποία είχε εισφέρει στην Πανγαία (Prodea), την οποία εν συνεχεία πώλησε. Πρόκειται για ακίνητα που μίσθωνε και η (επ)αναγορά τους θα μειώσει τα λειτουργικά έξοδα, καθώς το καθεστώς αποσβέσεων εξοικονομεί δαπάνες σε σχέση με αυτό του χειρισμού μισθώσεων. Όσον αφορά στην επάνοδο της ΕΤΕ σε γειτονικές αγορές, επιδιώκεται να διενεργηθεί μέσω απευθείας χορηγήσεων. Για το λόγο αυτόν ιδρύθηκε international desk για εταιρικές χορηγήσεις.

Όσον αφορά στην επάνοδο της ΕΤΕ σε γειτονικές αγορές, επιδιώκεται να διενεργηθεί μέσω απευθείας χορηγήσεων. Για το λόγο αυτόν ιδρύθηκε international desk για εταιρικές χορηγήσεις.

Οι στόχοι για το 2025
Η ΤΡΆΠΕΖΑ αναμένει αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά 7% (σ.σ.: μέσος όρος) τη διετία 2024-25, περαιτέρω εξυγίανση του ισολογισμού με υποχώρηση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων προς το σύνολο των χορηγήσεων σε περίπου 3% (2025) και παρεπόμενη μείωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου (60 μ.β. το 2025).
Ταυτόχρονα, οι μεγάλες επενδύσεις τεχνολογικής αναβάθμισης, οι οποίες διενεργήθηκαν τα τελευταία χρόνια, σε συνδυασμό με τις αποχωρήσεις προσωπικού, θα συγκρατήσουν το δείκτη κόστους προς βασικά έσοδα κάτω του 40% (2025), εξέλιξη που, σε συνδυασμό με τη διατήρηση ικανού καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (2,5%) και την προβλεπόμενη πιστωτική επέκταση, θα οδηγήσει σε αντιστάθμιση εσόδων από τη μείωση που θα προκαλέσει η αποκλιμάκωση των επιτοκίων.

Δείτε εδώ όπως δημοσιεύθηκε στο τεύχος 528 της εφημερίδας NextDeal

 

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Ποιοι διατηρούν «βρέξει-χιονίσει» προστασία πρώτης κατοικίας;
    Χρήστος Κίτσιος, 03/11/2020 - 11:24

    Ποιοι διατηρούν «βρέξει-χιονίσει» προστασία πρώτης κατοικίας;

  • Οι «μνηστήρες» του Ερρίκος Ντυνάν
    Χρήστος Κίτσιος, 17/07/2018 - 10:42

    Οι «μνηστήρες» του Ερρίκος Ντυνάν

  • ΕΤΕ: Κρίσιμες αποφάσεις με... το καλημέρα για τον νέο CEO 
    Χρήστος Κίτσιος, 16/07/2018 - 10:54

    ΕΤΕ: Κρίσιμες αποφάσεις με... το καλημέρα για τον νέο CEO 

  • Ξεκινά η μεγάλη «παρτίδα» στον κλάδο της Υγείας
    Χρήστος Κίτσιος, 17/05/2018 - 09:47

    Ξεκινά η μεγάλη «παρτίδα» στον κλάδο της Υγείας

  • 35 εκατ. ευρώ εισέπραξε η Πειραιώς από την NN Hellas για το bancassurance

    35 εκατ. ευρώ εισέπραξε η Πειραιώς από την NN Hellas για το bancassurance

    Στο πλαίσιο της συμφωνίας ανανέωσης της συνεργασίας bancassurance για μια 10ετία η τράπεζα έλαβε up front fee ύψους 35 εκατ....
    Χρήστος Κίτσιος, 30/11/2017 - 09:47
  • Όλο το παρασκήνιο για την πρόταση Αποστολόπουλου για το «Υγεία» - Η στάση MIG, Πειραιώς και των άλλων «παικτών»

    Όλο το παρασκήνιο για την πρόταση Αποστολόπουλου για το «Υγεία» - Η στάση MIG, Πειραιώς και των άλλων «παικτών»

    Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος Σε πεδίο, σπάνιων για τα ελληνικά δεδομένα, στρατηγικών κινήσεων και ελιγμών εξελίσσεται η εν εξελίξει αναδιάρθρωση του...
    Χρήστος Κίτσιος, 25/11/2017 - 10:07
  • Crash test τριών τριμήνων για «κόκκινα» δάνεια

    Crash test τριών τριμήνων για «κόκκινα» δάνεια

    Σε αγώνα δρόμου θα πρέπει να επιδοθούν οι εγχώριες συστημικές τράπεζες τα επόμενα τρία τρίμηνα, προκειμένου να βελτιώσουν τις επιδόσεις...
    Χρήστος Κίτσιος, 16/10/2017 - 09:14
  • Ξένοι ασφαλιστικοί κολοσσοί επενδύουν σε επαγγελματικά ακίνητα στην Ελλάδα

    Ξένοι ασφαλιστικοί κολοσσοί επενδύουν σε επαγγελματικά ακίνητα στην Ελλάδα

    Οι εξαγορές της PIMCO (όμιλος Allianz) και οι κινήσεις Prudential, Clearwater Select Insurance Τα βλέμματα όλο και περισσότερων ξένων ασφαλιστικών ομίλων...
    Χρήστος Κίτσιος, 01/09/2017 - 12:25
  • Οι Τράπεζες στήνουν δική τους πλατφόρμα για εξωδικαστικό μηχανισμό!

    Οι Τράπεζες στήνουν δική τους πλατφόρμα για εξωδικαστικό μηχανισμό!

    Δική τους ηλεκτρονική πλατφόρμα για την υποδοχή και διαχείριση αιτήσεων εξωδικαστικής διευθέτησης ετοιμάζονται να δημιουργήσουν οι τράπεζες, παρεμβαίνοντας αποφασιστικά, πλέον,...
    Χρήστος Κίτσιος, 04/05/2017 - 10:33
  • Τράπεζες: Από real estate και ξενοδοχεία ξεκινούν οι πωλήσεις

    Τράπεζες: Από real estate και ξενοδοχεία ξεκινούν οι πωλήσεις

    Επίμονα σήματα ότι το ενδιαφέρον για αγορά εγχώριων assets παραμένει υπαρκτό, παρά τη σημαντική καθυστέρηση στην υλοποίηση του προγράμματος σταθεροποίησης...
    Χρήστος Κίτσιος, 20/04/2017 - 09:27

Σελίδες

  • « πρώτη
  • ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗ
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Εγκαίνια του 30ου καταστήματος της Optima bank στην Κομοτηνή
11:16 Εγκαίνια του 30ου καταστήματος της Optima bank στην Κομοτηνή
  • 11:14 Η Πειραιώς επεκτείνει τις δυνατότητες ψηφιακής χρηματοδότησης μέσω συνεργασίας με το Car.gr
  • 11:08 Σε ποιες περιοχές και δραστηριότητες θα έχουμε παύση εργασιών λόγω καύσωνα - Τι λέει η εγκύκλιος για την Υγεία
  • 11:00 Ποιες δαπάνες αποζημιώνει η κάλυψη Έξοδα Προ και Μετά τη Νοσηλεία και επιστρέφει χρήματα;
  • 10:52 Επιχείρηση της ΕΛΑΣ τώρα για ύποπτο φάκελο στη Βουλή
  • 09:49 Καιρός: Θερμοκρασίες καύσωνα σήμερα σε πολλές περιοχές - Που θα έχουμε 40άρια
  • 09:40 Οι διαχρονικές ευθύνες για τον ΟΠΕΚΕΠΕ, η αντιπολίτευση που δεν…κόβει εισιτήρια, κλείνει το «επενδυτικό κενό», και τα μηνύματα της κτηματαγοράς
  • 09:05 Ιστορική συνάντηση των Εθνικοτοπικών Ομοσπονδιών Ελλάδος
  • 16:20 Με ιστορικά παραγωγικά ρεκόρ γιόρτασαν οι πρωταγωνιστές της Interamerican που επιτυχώς επεκτείνεται και εκτός Ελλάδος! (Δείτε βίντεο και φωτογραφίες)
  • 15:25 Κ. Χατζηδάκης: Οι 5 προτεραιότητες για την καινοτομία και την ανταγωνιστικότητα της οικονομίας
  • 15:21 Στρατηγική επέκταση της DEMO στη Γαλλία με την ίδρυση θυγατρικής εταιρείας
  • 14:35 Η ERB Ασφαλιστική στηρίζει την αριστεία και επιβραβεύει την πρωτιά
  • 14:19 Θερμική εξάντληση και θερμοπληξία: Συμπτώματα, αντιμετώπιση και πρόληψη!
  • 13:44 1 Platinum, 1 Gold και 1 Bronze βραβείo για το Εκπαιδευτικό Κέντρο της ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ στα Education Leaders Awards 2025
  • 13:40 Ο ΙΣΑ ζητά από τον ΕΟΠΥΥ πληρωμή του clawback σε 12 δόσεις και για τους γιατρούς που δεν υπέβαλλαν σχετικό αίτημα
  • 12:27 Η Πειραιώς Αναγνωρίζεται ως Best Performing Bank στην Ελλάδα στις Κατατάξεις του περιοδικού The Banker για το 2025
  • 12:10 Βιβλία Εκδόσεων Σπύρου: «ΠΑΤΡΟΚΟΣΜΑΣ ο ΑΙΤΩΛΟΣ - έργα και ημέρες»
  • 11:36 Σε πρώτο πλάνο ξανά το μεταναστευτικό - Σε συναγερμό Ελλάδα και Ε.Ε.
  • 10:50 Επείγουσα ανακοίνωση του ΕΚΠΑ για τον καύσωνα - Τι να προσέχετε!
  • 09:56 Η Υφυπουργός Εργασίας και Κοινωνικής Ασφάλισης Άννα Ευθυμίου στο Ertnews για το νέο εργασιακό νομοσχέδιο
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 1/7 Οργανωτικές αλλαγές στην Allianz
  2. 3/7 Η «βόμβα» των 645 δισ. και η…σιωπή του Γ. Παπανδρέου, ο γερμανικός φόβος και το γαλλικό «όχι», το χαμηλό 17 ετών της ανεργίας, το ιστορικό δημιουργίας θέσεων εργασίας και η πρώτη δημοσκόπηση με τον ΟΠΕΚΕΠΕ
  3. 4/7 Τρεις άνθρωποι σημαντικοί με καλές ελπίδες στις σχέσεις ασφαλιστικών εταιρειών με ιδιωτικά νοσοκομεία
  4. 2/7 Όχημα αντικατάστασης και τεχνική βοήθεια στο σπίτι ετοιμάζει η INTERAMERICAN Βοηθείας (βίντεο)
  5. 2/7 Nέος διευθύνων σύμβουλος στην Ημιθέα o Νίκος Παπαδημητρίου
  6. 7/7 Με ιστορικά παραγωγικά ρεκόρ γιόρτασαν οι πρωταγωνιστές της Interamerican που επιτυχώς επεκτείνεται και εκτός Ελλάδος! (Δείτε βίντεο και φωτογραφίες)
  7. 3/7 Προσέφυγε στην Επιτροπή Ανταγωνισμού η Εθνική Τράπεζα για την Εθνική Ασφαλιστική

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube