close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Επικαιρότητα
  • Τράπεζες

ΤΡAΠΕΖΕΣ

Δέσμευση κυβέρνησης - ΤΧΣ για την επανιδιωτικοποίηση της Πειραιώς
Χρήστος Κίτσιος
Χρήστος Κίτσιος,
13/11/2020 - 16:04
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Δέσμευση κυβέρνησης - ΤΧΣ για την επανιδιωτικοποίηση της Πειραιώς

Χρήστος Κίτσιος, 13/11/2020
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Με μια ρητή δέσμευση ότι θα επιδιώξει την ταχεία επανιδιωτικοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς, προς όφελος της συστημικής σταθερότητας και του δημοσίου συμφέροντος, θα συνοδεύσει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας την ανάδειξή του σε μεγαλομέτοχο της, λόγω μετατροπής των CoCos.

Όπως όλα δείχνουν, το supervisory board του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού ( SSM) θα υποδείξει στο Δ.Σ. της Πειραιώς να μην καταβάλει τοις μετρητοίς το τοκομερίδιο των υπό αίρεση μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos), ύψους 165 εκατ. ευρώ. Από το ξέσπασμα της πανδημίας, ως σήμερα, ο επόπτης έχει αποτρέψει σειρά ευρωπαϊκών τραπεζών από την καταβολή μερισμάτων και κουπονιών, λόγω των συνεπειών της πανδημίας στην ποιότητα των ισολογισμών τους.

Στην περίπτωση της Πειραιώς τα πράγματα είναι επίσης δύσκολα. Με δεδομένες τις ζημιές από τις τιτλοποιήσεις Phoenix και Vega, η τράπεζα θα «κάψει» κεφάλαιο για να καταβάλει τα 165 εκατ. ευρώ. Επιπρόσθετα, κατά την προηγούμενη πενταετία από την έκδοση των CoCos, ύψους 2,04 δισ. ευρώ, δεν έχει διαφανεί προοπτική αποπληρωμής τους, μέσω οργανικής ή έκτακτης κερδοφορίας.

Αν, λοιπόν, δεν υπάρξει άρδην ανατροπή σκηνικού, στις 2 Δεκεμβρίου το Δ.Σ της Πειραιώς θα αποφασίσει τη μην καταβολή του κουπονιού και τα CoCos θα μετατραπούν σε 394,4 εκατ. νέες μετοχές Πειραιώς, εκτινάσσοντας το μετοχικό ποσοστό του ΤΧΣ στο 61,3% από 26,4%.

Με την μετατροπή, το ΤΧΣ χάνει, πρακτικά, τα λεφτά του καθώς οι ομολογίες μετατρέπονται προς 6 ευρώ ανά μετοχή, τη στιγμή που η μετοχή διαπραγματευόταν, το τελευταίο διάστημα, μεταξύ 0,515 με 0,735 ευρώ. Ταυτόχρονα, η αξία του υφιστάμενου 26,4%, που κατέχει το ΤΧΣ στην Πειραιώς, με την κεφαλαιοποίηση της τράπεζας να έχει υποχωρήσει στα επίπεδα των 300 εκατ. ευρώ, έχει εξαϋλωθεί.

Από την άλλη, όμως, το Ταμείο ελέγχοντας το 61,3% της Πειραιώς έχει τις ψήφους για να προωθήσει και να εγκρίνει σχέδιο, που θα οδηγήσει στην επανιδιωτικοποίηση της Πειραιώς και θα του επιτρέψει να προσδοκά ότι θα ανακτήσει μέρος της μεγάλης ζημιάς του.

Εξ ου και αναμένεται ότι το Ταμείο θα δεσμευτεί, αμέσως μετά τη μετατροπή των CoCos, για την προώθηση σχεδίου ιδιωτικοποίησης της τράπεζας σε βάθος 6 ως 12 μηνών. Δέσμευση που θα συνοδευτεί και από κυβερνητικές δηλώσεις, ώστε να ενδυναμωθεί το μήνυμα.

Κυβέρνηση και ΤΧΣ έχουν, ήδη, αποφασίσει ότι η επανιδιωτικοποίηση της Πειραιώς θα διενεργηθεί, κατά το πρότυπο αυτής της Eurobank, το 2014, ενώ προωθείται αλλαγή του ιδρυτικού νόμου, που διέπει τη λειτουργία του Ταμείου, ώστε να επιτρέπεται η συμμετοχή του στην αύξηση κεφαλαίου, ως εγγυητή κάλυψης ( backstop underwriter)

Η διοίκηση της Πειραιώς ανέλαβε, από την πλευρά της, την υποχρέωση επικαιροποίησης του business plan, εν όψει ιδιωτικοποίησης. Πρόκειται για ένα πλάνο, που θα φέρνει μπροστά περαιτέρω ενέργειες μείωσης κόστους, αξιοποίησης στοιχείων ενεργητικού και τακτοποίησης εκκρεμοτήτων τις οποίες έχει αναδείξει ο επόπτης ( πρόσθετες προβλέψεις), ώστε να παρουσιαστεί στους επενδυτές ένα θελκτικό story οργανικής κερδοφορίας.

Θεμέλιο λίθο, όμως, του story θα αποτελεί η ριζική αντιμετώπιση των NPEs. Μια από τις βασικές ευθύνες κυβέρνησης και αρχών είναι να καταλήξουν, γρήγορα, στην επόμενη συστημική λύση υποβοήθησης των τραπεζών για την ολική, πλέον, αντιμετώπιση των NPEs.

Είτε αυτή είναι μια εθνική Asset Management Company, είτε ένα πρόγραμμα «Ηρακλής ΙΙ», θα πρέπει να έχει εγκριθεί και οριστικοποιηθεί, ως προς την εφαρμογή του, μερικούς μήνες πριν το εγχείρημα της ιδιωτικοποίησης.

Έτσι, οι επενδυτές θα γνωρίζουν, πριν την ΑΜΚ με ιδιωτική τοποθέτηση και δημόσια προσφορά, την περίμετρο των NPEs της Πειραιώς, που θα ενταχθούν στη συστημική λύση και το πόσο θα στοιχίσει στην τράπεζα. Το λογικό είναι η λύση αντιμετώπισης των NPEs της Πειραιώς να είναι έτοιμη πριν την ΑΜΚ και να αποσκοπεί στο μηδενισμό τους.

Υπενθυμίζεται ότι η Πειραιώς έχει ήδη υπογράψει δεσμευτική συμφωνία με την Intrum για την τιτλοποίηση Phoenix μικτής λογιστικής αξίας 1,9 δισ. ευρώ ενώ έπεται η τιτλοποίηση Vega, μικτής λογιστικής αξίας 5 δισ. ευρώ. Για να ρίξει το NPE ratio σε χαμηλά μονοψήφια επίπεδα, θα απαιτηθεί μια τιτλοποίηση της τάξης των 13 -15 δισ. ευρώ το 2021, η οποία καλό είναι να ξεκινήσει πριν το εγχείρημα ιδιωτικοποίησης και να είναι ώριμη για ολοκλήρωση αμέσως μετά την επιτυχή κατάληξή του.

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

Αν υπάρχει σε εκκρεμότητα μεγάλης κλίμακας συναλλαγή, η ζημιά της οποίας επιδρά στην κεφαλαιακή επάρκεια της τράπεζας η συμμετοχή του ΤΧΣ, ως εγγυητή κάλυψης, είναι ευκολότερη.

Πώς συνδέονται οι τιτλοποιήσεις με το ύψος της ΑΜΚ

Η ζημιά, που θα εγγράψει η τράπεζα από την εφαρμογή της συστημικής λύσης υποβοήθησης της τιτλοποίησης (σταδιακά ή εφάπαξ), θα αποτελέσει τον ένα παράγοντα, ως προς τον υπολογισμό του ύψους της ΑΜΚ, μέσω της οποίας θα επιτευχθεί η ιδιωτικοποίηση.

Ο άλλος παράγοντας θα είναι η κεφαλαιακή επάρκεια, που απαιτείται για να συμμετάσχει απρόσκοπτα η Πειραιώς στην εκτιμώμενη αύξηση αναγκών χρηματοδότησης που θα πυροδοτήσει η εισροή στην οικονομία των υψηλών κοινοτικών πόρων από το ταμείο Ανάκαμψης και το ΕΣΠΑ.

Πέραν των παραπάνω απαιτείται να έχει βελτιωθεί αισθητά το κλίμα στην αγορά για να στεφθεί με επιτυχία το εγχείρημα. Αυτό προϋποθέτει να έχουν δημιουργηθεί προϋποθέσεις εξόδου από την περιδίνηση της πανδημίας ( εμβόλιο) και να έχουν προεξοφληθεί στο ταμπλό του Χ.Α οι προοπτικές για ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης της οικονομίας, χάρη στους κοινοτικούς πόρους και το σχέδιο αξιοποίησής τους.

Η ορατότητα, δηλαδή, για το χρόνο ανάληψης του εγχειρήματος παραμένει εξαιρετικά περιορισμένη. Κυβέρνηση και ΤτΕ ευελπιστούν ότι η ορατότητα θα αρχίσει να βελτιώνεται σημαντικά από τους πρώτους μήνες του 2021 όταν και θα ληφθούν οι οριστικές αποφάσεις για το timing της κίνησης.

Στο 20% με 25% θα πέσει το ποσοστό του ΤΧΣ μετά την ΑΜΚ

Αν βρεθεί αποδεκτή φόρμουλα από τους Θεσμούς και την DG Comp, για συμμετοχή του ΤΧΣ στην ΑΜΚ, έστω ως εγγυητή κάλυψης, πρόθεση της κυβέρνησης είναι το Ταμείο να διατηρήσει, μετά την ολοκλήρωσή της, ποσοστό της τάξης του 20% με 25% στην Τράπεζα Πειραιώς.

Βεβαίως όλα αυτά είναι σε ευθεία συνάρτηση με το ύψος της ΑΜΚ, το αν θα εκδοθούν επιπρόσθετα συμπληρωματικά κεφάλαια (Tier II) και τις διαθέσεις των ενδιαφερόμενων βασικών επενδυτών.

Με δεδομένο ότι θα προωθηθεί λύση μηδενισμού των NPEs, μέσω μιας μεγάλης κλίμακας τιτλοποίησης της τάξης των 13 με 15 δισ. ευρώ, εκτιμάται ότι η Πειραιώς θα χρειασθεί κεφάλαια της τάξης των 1,5 δισ. ευρώ, μέσω αύξησης κεφαλαίου ή έκδοσης ομολογιών μειωμένης εξασφάλισης.

Αν η κυβέρνηση επιλέξει ως λύση συστημικής υποβοήθησης την επέκταση του προγράμματος εγγυοδοσίας «Ηρακλής», το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών ενδέχεται να ξεπεράσει τα 2 δισ. ευρώ καθώς η ζημιά σε αυτή την περίπτωση εγγράφεται στο σύνολό της κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής τιτλοποίησης.

Αντίθετα, η υιοθέτηση του σχεδίου της ΤτΕ για τη σύσταση εθνικής Asset Management Company (AMC) μειώνει τη ζημιά, που θα αναληφθεί εμπροσθοβαρώς, μοιράζοντάς τη σε βάθος πενταετίας, είναι, όμως, αισθητά ακριβότερη.

Τις τελικές αποφάσεις θα τις λάβει ο βασικός επενδυτής ή η ομάδα βασικών επενδυτών, που θα αναδειχθεί από διαγωνιστική διαδικασία και θα καλύψει το σκέλος της ιδιωτικής τοποθέτησης, αποκτώντας τουλάχιστον το 25% με 32% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας. 

 

Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Nextdeal, τεύχος 460

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
  • TAGS:
  • κυβέρνηση
  • ΤΧΣ
  • επανιδιωτικοποίηση
  • Τράπεζα Πειραιώς

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Will Banks defeat the Economic Model?
    Χρήστος Κίτσιος, 06/06/2025 - 14:30

    Will Banks defeat the Economic Model?

  • Θα νικήσουν οι τράπεζες το οικονομικό μοντέλο;
    Χρήστος Κίτσιος, 06/06/2025 - 14:25

    Θα νικήσουν οι τράπεζες το οικονομικό μοντέλο;

  • Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές
    Χρήστος Κίτσιος, 28/03/2025 - 11:52

    Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές

  • ΕΤΕ: Θα ξεπεράσει στις 31/12/2026 τις 900 μονάδες βάσης - Γιατί η ΕΤΕ υπόσχεται υψηλές αποδόσεις!
    Χρήστος Κίτσιος, 11/10/2024 - 14:58

    ΕΤΕ: Θα ξεπεράσει στις 31/12/2026 τις 900 μονάδες βάσης - Γιατί η ΕΤΕ υπόσχεται υψηλές αποδόσεις!

  • Τράπεζες: «Φρένο» SSM σε υπερβολικές προσδοκίες για μέρισμα - Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος

    Τράπεζες: «Φρένο» SSM σε υπερβολικές προσδοκίες για μέρισμα - Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος

    Του Χρήστου Κίτσιου «Φρένο» στις υπερβολικές προσδοκίες, αναφορικά με τη μερισματική πολιτική της τριετίας 2024-26, συνιστούν, σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, οι...
    Χρήστος Κίτσιος, 12/04/2024 - 11:48
  • Τράπεζες: Με «μαξιλάρια» οι φετινοί στόχοι κερδοφορίας

    Τράπεζες: Με «μαξιλάρια» οι φετινοί στόχοι κερδοφορίας

    Του Χρήστου Κίτσιου Προσδοκίες για έναρξη του κύκλου αποκλιμάκωσης επιτοκίων τον Ιούνιο και περισσότερες μειώσεις εντός της χρονιάς (σ.σ.: τουλάχιστον τρεις...
    Χρήστος Κίτσιος, 29/03/2024 - 11:41
  • «Φουντώνει» ο ανταγωνισμός για επιχειρηματικά δάνεια

    «Φουντώνει» ο ανταγωνισμός για επιχειρηματικά δάνεια

    Υποχώρηση του spread στα επίπεδα του 1,7% με 1,8% βλέπουν οι τραπεζίτες. Οι λόγοι Πονοκέφαλος τα προβλήματα κεφαλαίου κίνησης σε Κατασκευές Του...
    Χρήστος Κίτσιος, 19/01/2024 - 12:08
  • Τράπεζες: Ανοίγει η κουβέντα για μερίσματα και επαναγορά μετοχών!

    Τράπεζες: Ανοίγει η κουβέντα για μερίσματα και επαναγορά μετοχών!

    Το πλεονέκτημα Eurobank και Alpha και το παράθυρο ευκαιρίας για ΕΤΕ Οι πιέσεις ευρωτραπεζών/επενδυτών σε SSM, προκειμένου να επιτρέψει υψηλότερο pay-out,...
    Χρήστος Κίτσιος, 15/12/2023 - 09:58
  • Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!

    Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!

    Απόδοση οργανικών κερδών επί ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 18% φέτος και το 2024 και πάνω από 13% το 2025, καθαρό...
    Χρήστος Κίτσιος, 17/11/2023 - 13:19
  • Σε τροχιά αποεπένδυσης από Prodea η Castlelake

    Σε τροχιά αποεπένδυσης από Prodea η Castlelake

    Του Χρήστου Κίτσιου Γιατί μεταβίβασε τα δικαιώματα ψήφου στον Χρ. Παπαχριστοφόρου Η ΑΕΕΑΠ πουλά ακίνητα αξίας 293 εκατ. ευρώ. «Γαλαντόμο» προμέρισμα χρήσης...
    Χρήστος Κίτσιος, 20/10/2023 - 09:37

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Η IDEAL Holdings προχωρά σε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
16:36 Η IDEAL Holdings προχωρά σε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
  • 15:55 Κ. Μητσοτάκης για νέο ΚΟΚ: Το 40% των νεκρών στα τροχαία είναι με μηχανή και το 25% δεν φορούσε ζώνη - Δεν θα συνθηκολογήσουμε με το χάος
  • 15:40 Στεγαστικό: Το σχέδιο της κυβέρνησης για να βγουν στην αγορά δεκάδες χιλιάδες κατοικίες
  • 15:16 Visa - Ipsos: Νέα έρευνα για τις ταξιδιωτικές τάσεις στην Ελλάδα το 2025
  • 15:10 ΑΜΚΕ IASIS - «Γίνε Άνθρωπος»: Εκδήλωση για την Έμφυλη Βία «Μίλα του - Όχι Σ’ Εκείνη»
  • 14:50 «Ο Αιώνας του Μίμη Πλέσσα»: Ένα μοναδικό μουσικό αφιέρωμα για το MDA Ελλάς
  • 14:18 ΣΕΣΑΕ: Ετήσια καλοκαιρινή συνάντηση της Ασφαλιστικής Αγοράς
  • 14:00 Ορόσημο για την Hellas Direct: Με €20 εκατ. ομόλογο Tier 2 μπήκε στην Νεοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγορά του Χρηματιστηρίου Κύπρου
  • 12:54 Όμιλος Ιατρικού Αθηνών: Η Κινητή Ιατρική Μονάδα ταξίδεψε στη Σάμο για δωρεάν εξετάσεις στους κατοίκους
  • 12:13 Εσύ ξέρεις τι σημαίνει «ασφαλιζόμενη αξία» και γιατί δεν πρέπει να ασφαλίσεις ένα σπίτι για την αντικειμενική του;
  • 12:05 Της Αγίας Τριάδας στο Επταχώρι Καστοριάς
  • 11:55 Η AEGEAN συνεχίζει να επενδύει στη δημιουργία μιας νέας γενιάς Μηχανικών Αεροσκαφών και ανακοινώνει την έναρξη νέου κύκλου Προγράμματος Υποτροφιών
  • 11:50 Η ευρωπαϊκή πραγματικότητα και η διαχείριση των άκρων
  • 11:46 Η σφαγή του Διστόμου μέσα από τα μάτια του Αργύρη Σφουντούρη
  • 11:11 Αύξηση 145% στις νέες αιτήσεις και ρυθμίσεις στον Εξωδικαστικό Μηχανισμό
  • 11:05 Η συνεργασία ΒΙΑΝΕΞ και LEO Pharma εξασφαλίζει επάρκεια αντιπηκτικών φαρμάκων σε διεθνές επίπεδο!
  • 10:28 Ολοκλήρωση συμφωνίας μεταξύ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Latsco Family Office για απόκτηση ποσοστού 10% στην Αττική Οδό
  • 10:22 Πλαγίως: Για τον πυροσβέστη και το Μάτι
  • 10:15 Νοσοκομειακοί Γιατροί: Εκπέμπουν SOS για το Ιπποκράτειο - Καταγγέλλουν επικίνδυνες συνθήκες λειτουργίας στα δημόσια νοσοκομεία
  • 10:13 ΙΣΑ: Ζητά την ένταξη Κλάδου Υγείας στους ΚΑΔ της Δράσης «Ενίσχυση παραγωγικών επενδύσεων για την προσαρμογή/εκσυγχρονισμό και ανάκαμψη ΠΕΠ Αττικής»
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 6/6 Η Be Βrokers βραβεύει τους συνεργάτες της - Τι λένε στελέχη της αγοράς (βίντεο)
  2. 6/6 Η Allianz επιβράβευσε τους Συνεργάτες της με τον Διαγωνισμό «Οδήγησε και εσύ ένα Premium Αυτοκίνητο»
  3. 5/6 Πως να προστατευτούν οι επιχειρήσεις από την υπασφάλιση, εν όψει της υποχρεωτικής ασφάλισης έναντι φυσικών καταστροφών;
  4. 6/6 Επανεκλογή του Σπύρου Μπαρκούζου, Διευθυντή Διαχείρισης Κινδύνων της Syndea στο Διοικητικό Συμβούλιο της AMICE
  5. 4/6 Μπορεί το blockchain να σώσει την αγορά από τις ψευδείς ασφαλιστικές αξιώσεις;
  6. 10/6 Ένας Ασφαλιστικός Διαμεσολαβητής, μοιράζεται μαζί μας μυστικά επιτυχίας και αλήθειες!
  7. 10/6 Κ. Μητσοτάκης για νέο ΚΟΚ: Το 40% των νεκρών στα τροχαία είναι με μηχανή και το 25% δεν φορούσε ζώνη - Δεν θα συνθηκολογήσουμε με το χάος

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube