Οικονομία: Η Ελλάδα είναι μια από τις χώρες με τις καλύτερες επιδόσεις στην ευρωζώνη το τελευταίο διάστημα, έχει όμως γίνει και η φτωχότερη επισημαίνουν οι Financial Τimes. Σημειώνει την αναβάθμιση του outlook από την S&P αλλά και τα στοιχεία που έδειξαν ότι το ελληνικό δημόσιο χρέος μειώθηκε κατά 10,8 ποσοστιαίες μονάδες στο 162% το 2023. Η ελληνική οικονομία αναπτύχθηκε 2% το 2023, ξεπερνώντας τη συρρίκνωση 0,3% στη Γερμανία. Πάντως αυτό που πρέπει να σημειώσουμε είναι ο ... μακρύς δρόμος  που πρέπει διανύσουμε για να επιστρέψουμε στα προ κρίσης επίπεδα. Η ελληνική οικονομία είναι σήμερα 19% μικρότερη από ό,τι το 2007. Στο ίδιο διάστημα η οικονομία της ΕΕ έχει αυξηθεί 17%. 

ΤτΕ- Τράπεζες: Καμπανάκι για μια νέα γενιά «κόκκινων δανείων» χτυπά η Τράπεζα της Ελλάδος, λόγω του πληθωρισμού που επιμένει, των επιτοκίων που δεν μειώνονται και της επιβράδυνση της ανάπτυξης στην έκθεση της για την Χρηματοπιστωτική Σταθερότητα.  Η διατήρηση του πληθωρισμού σε υψηλό ακόμη επίπεδο, σε συνδυασμό με τα αυξημένα βασικά επιτόκια της ΕΚΤ και την επιβράδυνση του ρυθμού οικονομικής ανάπτυξης, δοκιμάζει την ανθεκτικότητα των νοικοκυριών και επιχειρήσεων και ενδέχεται να συμβάλει στη δημιουργία νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων, προειδοποιεί η ΤτΕ .

Πάντως σύμφωνα με την ΤτΤ το 2023, οι ελληνικές τράπεζες βελτίωσαν τα θεμελιώδη μεγέθη τους, ενισχύοντας την οργανική κερδοφορία, την κεφαλαιακή επάρκεια, τη ρευστότητα και την ποιότητα χαρτοφυλακίου τους.

Αγορές: Ένας νέος φόβος εξαπλώνεται στη Wall Street και στις αγορές γενικότερα. Αυτός του στασιμοπληθωρισμού στις ΗΠΑ. Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 1,6% το α' τρίμηνο, σε ετήσια βάση, έναν τι πρόβλεψης για αύξηση  2,4%. Μαζί με τον χαμηλό ρυθμό ανάπτυξης για το τρίμηνο,  οι τιμές καταναλωτή κατέγραψαν αύξηση της τάξης του 3,4% σε ετήσια βάση, πολύ πάνω από την άνοδο 1,8% του προηγούμενου τριμήνου. Το γεγονός ενέτεινε την ανησυχία για τον επίμονο πληθωρισμό και θέτει υπό αμφισβήτηση το κατά πόσον η Federal Reserve θα μπορέσει να μειώσει τα επιτόκια σύντομα.

Μέσα σε αυτό το κλίμα ο  Dow Jones υποχώρησε κατά 3 0,98%, ο S&P 500 έχασε 0,46% και τεχνολογικός Nasdaq κατέγραψε πτώση 0,64%.

Με απώλειες έκλεισαν τα ευρωχρηματιστήρια, με το κλίμα να δέχτηκε πλήγμα μετά τα αδύναμα στοιχεία για την οικονομική ανάπτυξη το α΄ τρίμηνο στη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο, τις ΗΠΑ. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 έκλεισε 0,64% χαμηλότερα. Ο DAX κατέγραψε απώλειες 0,91% και ο CAC 40 υποχώρησε 0,93%.

Χρηματιστήριο Αθηνών:  Υπέκυψε στις διεθνείς πιέσεις το Χρηματιστήριο Αθηνών (-0,93%).Η αγορά διόρθωσε μετά από έξι ανοδικές συνεδριάσεις, στη διάρκεια των οποίων ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης κατέγραψε συνολικά κέρδη 6,74%. Η Εγχώρια Αγορά βρέθηκε μόλις προχθές σε νέα υψηλά 13 ετών και κάθε ελεγχόμενη διόρθωση θεωρείται ...υγεία. Τεχνικά, στήριξη απατελούν οι 1.435 μονάδες, ενώ ανοδικό στόχος είναι η περιοχή των 1.463- 1.470 μονάδων (χθεσινό κλείσιμο 1.435 μονάδες).

Mytilineos (1): Από τις 29 Ιανουαρίου η στήλη είχε αποκαλύψει τα σχέδια της διοίκησης της Mytilineos για εισαγωγή των μετοχών της σε χρηματιστήριο του Εξωτερικού και κυρίως στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Μάλιστα  γράφαμε ότι, παρά τις φήμες που κυκλοφορούσαν, η διοίκηση της εταιρείας δεν σκεπτόταν να μεταφέρει την έδρα της έξω από την Ελλάδα. Χθες η εταιρεία με ανακοίνωσή της επιβεβαίωσε τις πληροφορίες μας. Αναφέρει ότι εξετάζει το ενδεχόμενο παράλληλης διαπραγμάτευσης, με  εισαγωγή των μετοχών της σε διεθνές χρηματιστήριο , λαμβάνοντας υπόψη την ολοένα και πιο διαφοροποιημένη και διεθνή γεωγραφική παρουσία της και στοχεύοντας στην αύξηση της εμπορευσιμότητας της μετοχής προς όφελος των επενδυτών. Δήλωσε ουσιαστικά ότι παραμένει και η έδρα της στην Ελλάδα. Μετά την ανακοίνωση των ιστορικών αποτελεσμάτων του 2023 η Mytilineos πληροί όλα τα κριτήρια για να μπει σε χρηματιστήριο του εξωτερικού,.

Mytilineos (2): Την ίδια ώρα η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ρεκόρ για το πρώτο τρίμηνο του 2024, συνεχίζοντας τα ρεκόρ του 2023. Ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 158 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 10% έναντι €143 εκατ. το A’ τρίμηνο του 2023.  Η εταιρεία πέτυχε κέρδη, παρά της μείωσης του κύκλου εργασιών κατά 16%, στα 1.143 εκατ. ευρώ αποτέλεσμα της αποκλιμάκωσης των τιμών ενέργειας. Το προσαρμοσμένο Net Debt/EBITDA διαμορφώθηκε στο ~1,6x, επίπεδο εφάμιλλο εταιρειών εντός της επενδυτικής βαθμίδας. Το γεγονός αυτό αποτυπώνεται και στις αναβαθμίσεις από τις FITCH και S&P, με την MYTILINEOS Energy & Metals να βρίσκεται ένα βήμα πριν το επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας.

Mytilineοs(3): Η Citi διατηρεί τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή της Mytilineos, με τιμή-στόχο τα 46 ευρώ μετά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου. Για φέτος προβλέπει έσοδα της τάξεως του 5,39 δισ. και καθαρά κέρδη 686 εκατ.  Η αποτίμηση της μετοχής της Mytilineos για φέτος είναι μόλις 7,7 φορές σε όρους κερδοφορίας. Η Citi εκτιμά ότι σε ένα θετικό σενάριο για τη μετοχή, η τιμή-στόχος θα μπορούσε να ανέλθει στα 53,3 ευρώ .

Τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της Mytilineos παρέχουν εμπιστοσύνη στις θετικές προοπτικές της εισηγμένης, τονίζει η NBG Securities και διατηρεί τη σύσταση outperform, με τιμή-στόχο τα 50 ευρώ. H Beta κάνει λόγο για καλή αρχή που υποστηρίζει τη στόχευση για επίπεδο EBITDA 1,05-1,1 δισ. ευρώ. Ο Όμιλος διαπραγματεύεται σε 6,3x EV/EBITDA, με αναμενόμενα κέρδη 8,8x.

ΕΥΔΑΠ: Ο κύκλος εργασιών της ΕΥΔΑΠ διαμορφώθηκε στα 351,6 εκατ.  από 343,5 εκατ.  το 2022, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 2,4% (+8,1 εκατ. ).  Τα κέρδη προ φόρων της Εταιρείας διαμορφώθηκαν στα 28 εκατ.  από 10,6 εκατ.  το 2022 σημειώνοντας αύξηση κατά +163% ή +17,4 εκατ. 

Ο φόρος εισοδήματος διαμορφώθηκε στα 7,7 εκατ. από 5,6 εκατ.  το 2022, με αποτέλεσμα τα κέρδη μετά από φόρους  να παρουσιάσουν αύξηση 302% και να διαμορφωθούν σε 20,3 εκατ. από 5 εκατ.  το 2022. Το Δ. Σ ενέκρινε την υποβολή πρότασης προς την  Γ. Σ, για διανομή μερίσματος 0,10  ανά μετοχή. Το 2023 η απορρόφηση του επενδυτικού προγράμματος ανήλθε σε 44,2 εκατ. , αυξημένη 45% σε σύγκριση με την απορρόφηση του 2022, η οποία είχε ανέλθει σε 30,45 εκατ. και αυξημένη κατά 140% συγκρινόμενη με την απορρόφηση του 2021 που ανερχόταν σε 18,3 εκατ. 

Epsilon Net: Ο βασικός της μέτοχος της Epsilon Net κ. Ιωάννης Μίχος (κατέχει το 55,42% της εταιρείας), η Εθνική Τράπεζα (7,5%) και ο όμιλος General Atlantic ο οποίος δεν κατέχει μετοχές προκειμένου η θυγατρική του τελευταίου Bidco να επιδιώξει να αποκτήσει τις μετοχές της μειοψηφίας. προχωρούν σε δημόσια πρόταση για την αγορά των μετοχών της εταιρείας στην τιμή των 12 ευρώ. (ο τίτλος βρίσκεται στα 10,1 ευρώ). Στόχος η έξοδος της εταιρείας από το ΧΑ.