Ξεκίνησε η αντίστροφη μέτρηση για την ΑΜΚ της ΔΕΗ, μετά την εξουσιοδότηση που παρείχαν οι μέτοχοι. Οι όροι της ΑΜΚ αναμένεται να ανακοινωθούν προς το τέλος του μήνα και η συνδυασμένη προσφορά να ξεκινήσει αρχές Νοεμβρίου.

Με βάση την υφιστάμενη ζήτηση, επιδιώκεται να αντληθεί ποσό, μεταξύ 1,2 με 1,4 δισ. ευρώ. Εξ αυτών τα 350 με 400 εκατ. ευρώ θα τα βάλει το CVC, για να αποκτήσει ποσοστό της τάξης του 10% του μετοχικού κεφαλαίου της Επιχείρησης, μετά την ΑΜΚ.

Το Δημόσιο θα βάλει 70 με 135 εκατ. ευρώ, για να διατηρήσει το ποσοστό του στα επίπεδα καταστατικής μειοψηφίας. Αν αντλήσει τελικώς 1,4 δισ. ευρώ πιθανώς να υπάρξει ταχύτερη μετατροπή της Πτολεμαΐδας V σε μονάδα υδρογόνου.

Η κατά προτεραιότητα κατανομή μετοχών θα ισχύσει για τους Έλληνες ιδιώτες παλαιούς μετόχους, που θα εγγραφούν στη δημόσια προσφορά και θα οδηγήσει στην διατήρηση του ποσοστού τους τουλάχιστον στα επίπεδα, που είχαν προ ΑΜΚ.

Για τους υπόλοιπους, παλαιούς και νέους, που θα εγγραφούν, θα ληφθούν υπ’ όψιν κριτήρια, όπως η επενδυτική συμπεριφορά του επενδυτή, η συναλλακτική του δραστηριότητα και η δέσμευση προς την εταιρεία.

ΔΕΗ: Το σχέδιο νόμου για το Ταμείο Δίκαιης Μετάβασης προβλέπει ότι το Δημόσιο θα αγοράσει, έναντι 300 εκατ. ευρώ, λιγνιτικά πεδία, έκτασης 164 χιλ. τ.μ, από τη ΔΕΗ, η οποία θα αναλάβει το κόστος αποκατάστασης.

Αν εισπράξει 300 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ θα προχωρήσει σε αντιλογισμό ισόποσης πρόβλεψης. Υπενθυμίζεται ότι στο Ταμείο Ανάκαμψης έχει προβλεφθεί επιδότηση 240 εκατ. ευρώ για έργα αποκατάστασης λιγνιτικών πεδίων. Προφανώς αν εισπράξει η ΔΕΗ 300 εκατ. για την πώληση δεν θα πάρει τα grants για την αποκατάσταση, αλλά στην Ελλάδα ποτέ δεν μπορείς να στοιχηματίσεις για τέτοια θέματα.

Υπενθυμίζεται ότι για την αποκατάσταση των λιγνιτικών πεδίων η ΔΕΗ έχει συσσωρευμένες προβλέψεις 410 εκατ. ευρώ (Απελεύθερος 15 Ιουνίου).

ΔΕΗ ΙΙ: Οι παραπάνω δυνατότητες αντιστροφής προβλέψεων ενδέχεται να αποδειχθούν εξαιρετικά κρίσιμες για τη φετινή κερδοφορία καθώς ήδη από το Α' εξάμηνο διαφάνηκε ότι ο στόχος για 900 εκατ. ευρώ EBITDA θα βγει μόνο με αντιλογισμό πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων από πελάτες της τάξης των 300 εκατ. ευρώ.

Υπενθυμίζεται ότι στο Α' εξάμηνο αντιστράφηκαν προβλέψεις, για επισφαλείς απαιτήσεις πελατών 155,6 εκατ. ευρώ.

ΔΕΗ ΙΙΙ: Αυτό δύσκολα μπορεί να επαναληφθεί στο Β΄ εξάμηνο, λόγω της εκτόξευσης του ενεργειακού κόστους, το οποίο θα επηρεάσει τη δυνατότητα πληρωμών νοικοκυριών και μικρών επιχειρήσεων.

Επιπρόσθετα, τα περιθώρια οργανικής κερδοφορίας πιέζονται για να μην υπάρξει μετακύληση σοβαρού μέρους του κόστους στον καταναλωτή.

MSCI rebalancing: Ξεκινά από σήμερα το κρίσιμο 10ήμερο, εντός του οποίου λαμβάνονται οι τρεις τυχαίες συνεδριάσεις. Μπορεί η SocGen να βλέπει διαγραφή της Jumbo από τον MSCI Greece και εισαγωγή της ΕΤΕ ή της Μυτιληναίος, αλλά η αγορά δεν δείχνει να το ενστερνίζεται.

Ο τίτλος της ΔΕΗ θα εισέλθει με έκτακτη αναθεώρηση.

ΕΤΕ: Σύμφωνα με πληροφορίες, η τράπεζα μετέφερε ήδη αχρησιμοποίητες προβλέψεις της τιτλοποίησης Frontier στον «κουβά» για την επόμενη τιτλοποίηση.

Δεν υπάρχει ενδεχόμενο ΑΜΚ τον Ιανουαρίου. Όπως γράψαμε (Απελεύθερος 14 Οκτωβρίου) οι αποφάσεις έχουν «κλειδώσει» και επίκειται placement από ΤΧΣ.

Intracom: Πριν φωνήσαι τρις επιβεβαιώθηκαν οι επιφυλάξεις της αγοράς. Η Intracom ανακοίνωσε την πώληση του 50% της «εγγονής» εταιρείας Devenetco Ltd, που κατέχει το ακίνητο 100 στρεμμάτων στο Καλό Λιβάδι Μυκόνου, επί του οποίου αναπτύσσεται συγκρότημα ξενοδοχείων και βιλών, έναντι 28,5 εκατ. ευρώ.

Ακόμη και αν το τίμημα ανέλθει, τελικώς, στα 33 εκατ. ευρώ, δημιουργούνται απορίες.

Η Devenetco Ltd εδρεύει στην οδό Κώστα Ουράνη, αριθμός 5 στη Λεμεσό. Αν σας θυμίζει κάτι η διεύθυνση είναι επειδή εκεί εδρεύει η Danesh Estate και προηγουμένως η GIGR Compass, που ξαναβρήκαμε στην περίπτωση της Γαία Άνεμος (Απελεύθερος 14 Ιουνίου).

Ο τελικός επενδυτής πίσω από τον αγοραστή (Amicross Ltd) ποιος είναι;

Attica Bank: Μέχρι τώρα γνωρίζαμε τα κουρέματα ντεγκραντέ, τώρα θα μάθουμε και την είσοδο στρατηγικού αλά ντεγκραντέ. Με τον Ινδό (Hinduja Group) να δείχνει διστακτικός, η λύση που προτείνουν Bain-JC Flowers δείχνει μονόδρομος.

Ας ελπίσουμε ότι θα αποφευχθεί το ρεζιλίκι δύο ΑΜΚ, που επίσης είχε πέσει στο τραπέζι, με τη λογική η πρώτη (ΑΜΚ) να καλυφθεί από το Δημόσιο.

EXAE: Θα τρέξει διαδικασία εκδήλωσης ενδιαφέροντος, για τη θέση του CEO της ΕΧΑΕ, μετά την επικείμενη «οικειοθελή» παραίτηση Σωκράτη Λαζαρίδη. Ο τελευταίος θα μείνει στη θέση του, μέχρι την επίσημη ανάληψη καθηκόντων από τον νέο διευθύνοντα σύμβουλο.

Σε εύθετο χρόνο (σ.σ. ως την τακτική γενική συνέλευση 2022) θα προωθηθούν και άλλες αλλαγές στο Δ.Σ.

CPLP: Με σημαντική υπερκάλυψη θα κλείσει η διαδικασία διάθεσης της ανεξασφάλιστης και χωρίς rating ομολογιακής έκδοσης, χάρη στη μεγάλη ζήτηση από πελάτες των Alpha και Πειραιώς.

Βοήθησε βέβαια και μια 40άρα –μπαλιά- από έξω αριστερά, που θύμισε Γεωργάτο στις καλές εποχές…

Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών.