Προβληματισμός αναπτύσσεται, τις τελευταίες ημέρες, στα επιτελεία των τραπεζών, με αφορμή τις ενδείξεις κόπωσης του ανταγωνισμού, στο μέτωπο της διεκδίκησης από private equity funds χαρτοφυλακίων με δάνεια, που διαθέτουν εξασφαλίσεις.  

Η Apollo φαίνεται να ρίχνει ταχύτητες στην εν Ελλάδι δραστηριότητά της, εξέλιξη, που αν ισχύει, σχετίζεται πιθανώς με την επαναξιολόγηση του χαρτοφυλακίου Jupiter. Ταυτόχρονα υπάρχουν φήμες για αποχωρήσεις υψηλόβαθμων στελεχών από το εν Ελλάδι τμήμα. 

Υπενθυμίζεται ότι η Apollo συμμετέχει στο διαγωνισμό Neptune της Alpha καθώς και στο Icon της Εθνικής. 

Ταχύτητες ακούγεται ότι ρίχνει και η Elliott για άλλους λόγους. Έχοντας αποκτήσει το Symbol από την Εθνική, μαζί με τη Centerbridge, επικεντρώνεται σ’ αυτό, εγκαταλείποντας τη διεκδίκηση του Icon.  

Οι ενδείξεις κόπωσης του ανταγωνισμού αποτυπώθηκαν, ήδη, στις δεσμευτικές προσφορές για το project Neptune. 

Ενώ οι ενδεικτικές αποτιμούσαν το χαρτοφυλάκιο στα 500 με 520 εκατ. ευρώ, οι δεσμευτικές προσγειώθηκαν σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα, ενέχοντας, μάλιστα, αιρέσεις, ως προς την καταβολή του συνόλου του τιμήματος. 

Για να βελτιωθεί η κατάσταση, η Alpha Bank μείωσε την περίμετρο του χαρτοφυλακίου, ενώ αλλαγές υπήρξαν και στο μείγμα των προς πώληση δανείων. 

Για παράδειγμα, προστέθηκε απαίτηση, ύψους 50 εκατ. ευρώ, με πολύ καλής ποιότητας εξασφαλίσεις. 

Τα σημάδια κόπωσης έρχονται την ώρα που οι τράπεζες πόνταραν ότι θα συνέβαινε το ακριβώς αντίθετο: θα υπήρχε όξυνση του ανταγωνισμού, λόγω εισόδου νέων παικτών και της άντλησης πρόσθετων κεφαλαίων για αγορές NPEs από τους υφιστάμενους «παίκτες».

Η ένταση του ανταγωνισμού αποτελεί προαπαιτούμενο, για να βγει ο σχεδιασμός πωλήσεων/τιτλοποιήσεων, χωρίς πρόσθετες προβλέψεις. 

Υπενθυμίζεται ότι τα χαρτοφυλάκια, που πωλήθηκαν ή πωλούνται, ενέχουν επιλεγμένα δάνεια (σ.σ. με εξαίρεση αυτά της ΕΤΕ), ενώ ο σχεδιασμός των τραπεζών για τιτλοποιήση των χειρότερων ποιοτικά δανείων τους (σ.σ. καταγγελμένα και σε βαθιά καθυστέρηση) έχει διαφοροποιηθεί, ως ένα βαθμό, μετά τις προδιαγραφές του σχεδίου Ηρακλής. 

Μένει να φανεί αν οι ενδείξεις κόπωσης του ανταγωνισμού αποτελούν συγκυριακό φαινόμενο ή οι υπολογισμοί των τραπεζών έχουν γίνει με λάθος ανάγνωση στοιχείων. 

PIMCO - Qualco: Μετά την απώλεια της FPS, εντείνονται οι διεργασίες για να ενισχύσει η PIMCO το ποσοστό της στον όμιλο Qualco. Σήμερα κατέχει το 20% και θα το ανεβάσει, σταδιακά ή απευθείας, στο 40%. 

Το μεγάλο ενδιαφέρον της εστιάζεται στην Quant, κάτι που μπορεί να αλλάξει τα δεδομένα.

Forthnet: Για τον Ιανουάριο μετατέθηκε το χρονοδιάγραμμα υπογραφής SPA, μεταξύ των πιστωτριών τραπεζών και μετόχων της εταιρείας και της Alter Ego του Β. Μαρινάκη. 

Περίπου το 15% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας θα διατηρήσουν οι τράπεζες, το οποίο θα υποχωρήσει στο 8,5%, εφόσον μετατραπούν σε μετοχές οι υπόλοιπες ομολογίες. 

Αλουμύλ: Πέρασε από τις επιτροπές όλων των πιστωτριών τραπεζών η συμφωνία αναχρηματοδότησης δανεισμού. Προβλέπεται επιμήκυνση των δανείων ως το 2030 με επιτόκιο πέριξ του 3%.  

KKR - Ελλάδα: Μερικές δεκάδες εκατομμύρια ευρώ στοίχησε στην KKR η ελληνική της περιπέτεια. 

Το private equity fund συμφώνησε τον περασμένο Σεπτέμβριο με την M&G Prudential να της μεταβιβάσει όλες τις συμφωνίες, μεταξύ τραπεζών και της θυγατρικής του Pillarstone, που αφορούσαν στη Notos Com. 

Μερικές ημέρες μετά αγόρασε από τις εγχώριες τράπεζες με discount τα δάνεια του ομίλου Famar και πούλησε με ζημιά τις δραστηριότητες σε Γαλλία, Ολλανδία και Καναδά στην Delpharm. 

Κοντά στην υπογραφή συμφωνία με την Elements Capital βρίσκεται και για τις δραστηριότητες της Famar σε Ελλάδα, Ιταλία και Ισπανία. Και σε αυτή την περίπτωση θα αποχωρήσει με ζημιά. 

Πλήρωσε το εξ αρχής λάθος concept της Pillarstone Ελλάδος...

ICAP: Χωρίς αποτέλεσμα ολοκληρώθηκε η διαγωνιστική διαδικασία για την πώληση της εταιρείας.