Πρέπει να τονίσουμε εξ αρχής ότι όλα τα παρακάτω αφορούν ιδιαιτέρως τους παλαιότερους πράκτορες ασφαλίσεων, οι οποίοι πωλούν προϊόντα Unit Linked και μη έχοντας εκσυγχρονίσει αρκετοί απ’ αυτούς τις γνώσεις τους (όχι κατ’ ανάγκη από δική τους ευθύνη!), κινδυνεύουν να αποκλίνουν απ’ αυτά που οι νόμοι 4364/2016 (Solvency II) και 4583/2018 (IDD) ορίζουν και να βρεθούν εκτεθειμένοι σε πιθανούς εποπτικούς ελέγχους!

Επειδή συνεχώς βγαίνουν στην αγορά νέα προϊόντα Unit Linked από τις ασφαλιστικές εταιρίες και επειδή οι ειδικές γνώσεις περί των ασφαλιστικών PRIIP’s (στα οποία σαφώς υπάγονται τα προϊόντα Unit Linked), πρέπει να χρησιμοποιούνται και να εφαρμόζονται απ’ όλους όσους τα πουλάνε (παλαιούς και νέους ασφαλιστικούς πράκτορες), θα πρέπει να γίνει μια αναφορά σε κάποια από τα βασικά και ευαίσθητα θέματα που αφορούν τα PRIIP!

Τα ασφαλιστικά προϊόντα που ονομάζονται "unit-linked" υπάγονται στον Κλάδο III (Κλάδος ασφάλισης ζωής, προσόδων, γάμου και γεννήσεως που συνδέονται με επενδύσεις). Η διαφορά των unit-linked από τα λοιπά ασφαλιστικά προϊόντα κλάδου ζωής είναι ότι τα unit-linked έχουν το στοιχείο του επενδυτικού κινδύνου για τον ασφαλισμένο.

Τα PRIIP’s (από τα αρχικά των λέξεων Packaged Retail & Insurance-based Investment Products), επί λέξη είναι τα Συσκευασμένα προϊόντα Λιανικής και Βασιζόμενα σε Ασφάλιση Επενδυτικά Προϊόντα.

Για τα προϊόντα (Unit Linked/PRIIP), οι επενδύσεις δεν είναι άμεσες όπως γίνεται με την αγορά ή την κατοχή των ίδιων των περιουσιακών στοιχείων (π.χ. μετοχές, ομόλογα, έντοκα γραμμάτια κ.α.). Αντίθετα, τα προϊόντα αυτά παρεμβαίνουν μεταξύ του ιδιώτη επενδυτή και των αγορών μέσω μιας διαδικασίας συσκευασίας περιουσιακών στοιχείων, ώστε να δημιουργούνται διάφορα επίπεδα έκθεσης σε κίνδυνο, να παρέχονται διαφορετικά χαρακτηριστικά προϊόντων ή να επιτυγχάνονται διαφορετικές διαρθρώσεις κόστους σε σύγκριση με την άμεση κατοχή.

Ο όρος "συσκευασμένο" (packaged) επενδυτικό προϊόν σημαίνει ότι μέσω μιας διαδικασίας συσκευασίας περιουσιακών στοιχείων, οι επενδύσεις δεν είναι άμεσες, αλλά αποτελούν υποκείμενα του προϊόντος περιουσιακά στοιχεία (undelying assets). Στον ορισμό αυτό ως περιουσιακά στοιχεία νοούνται επενδυτικά προϊόντα, όπως μετοχές, ομόλογα ή λοιπά περιουσιακά στοιχεία και με τον όρο «υποκείμενα του προϊόντος περιουσιακά στοιχεία» εννοούνται τα επιμέρους προϊόντα που απαρτίζουν το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο στο οποίο γίνεται η επένδυση. 

Τα ασφαλιστήρια έναντι κινδύνου θανάτου ή/και επιβίωσης που περιλαμβάνουν και επένδυση θεωρούνται PRIIP’s.

Οι παραγωγοί PRIIP -όπως οι διαχειριστές επενδυτικών κεφαλαίων, οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα πιστωτικά ιδρύματα ή οι εταιρείες επενδύσεων- θα πρέπει να καταρτίζουν το έγγραφο βασικών πληροφοριών για τα PRIIP που παράγουν, δεδομένου ότι είναι στην καλύτερη θέση να γνωρίζουν το προϊόν. Θα πρέπει επίσης να είναι υπεύθυνοι για την ακρίβεια του εγγράφου βασικών πληροφοριών. Το έγγραφο βασικών πληροφοριών καταρτίζεται από τον παραγωγό του PRIIP προτού το προϊόν πωληθεί σε ιδιώτες επενδυτές.

Ο κανονισμός (ΕΕ) 1286/2014 ορίζει κοινά πρότυπα για τη σύνταξη του εγγράφου βασικών πληροφοριών, ώστε να διασφαλίζεται ότι είναι κατανοητό για τους ιδιώτες επενδυτές.

Το έγγραφο βασικών πληροφοριών θα πρέπει, ως εκ τούτου, να περιέχει τις βασικές πληροφορίες, ιδίως σε ό,τι αφορά τη φύση και τα χαρακτηριστικά του προϊόντος, συμπεριλαμβανομένου του κατά πόσον είναι δυνατόν να χαθούν κεφάλαια, του κόστους και του προφίλ κινδύνων του προϊόντος, καθώς και σχετικές πληροφορίες για τις επιδόσεις, και ορισμένες άλλες ειδικές πληροφορίες που ενδέχεται να είναι αναγκαίες για την κατανόηση των χαρακτηριστικών των συγκεκριμένων ειδών προϊόντων.

Ως «πωλητής PRIIP» νοείται το πρόσωπο που προσφέρει ή συνάπτει σύμβαση PRIIP με ιδιώτη επενδυτή. Εν προκειμένω (και όσον αφορά στην αμιγώς ασφαλιστική αγορά) το πρόσωπο αυτό είναι ο πράκτορας ασφαλίσεων.

Περισσότερα και σημαντικά σχετικά με τα PRIIP θα βρείτε στα βιβλία «Ασφαλιστικοί Πράκτορες», εκδόσεις Σπύρου 2022 και «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021.

Ποιος είναι ο Κώστας Παπαϊωάννου

Είναι πιστοποιημένος εκπαιδευτής ασφαλιστικών γνωστικών αντικειμένων, με πολυετή εκπαιδευτική εμπειρία.

Έχει γράψει τα βιβλία «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021, που αφορά τις πιστοποιήσεις της ΤτΕ στα προϊόντα Unit Linked και «Ασφαλιστικοί Πράκτορες», Εκδόσεις Σπύρου 2022, που αφορά τις υποχρεωτικές γνώσεις και τις πιστοποιήσεις γνώσεων των ασφαλιστικών διαμεσολαβητών, από την Τράπεζα της Ελλάδος. Έχει επιπλέον συμμετάσχει στη συγγραφή βιβλίων του ΕΙΑΣ και του ΕΤΙ. Είναι αρθρογράφος του Next Deal.

Συνεργάζεται ως ειδικός επιστήμονας, για ερευνητικούς και διδακτικούς σκοπούς με το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΕΚΠΑ) και διδάσκει στο ΜΒΑ Τραπεζικής και Ασφαλιστικής Διοίκησης, καθώς και σε άλλα μεταπτυχιακά προγράμματα του ΕΚΠΑ. Επιπλέον συνεργάζεται και διδάσκει στο ΕΙΑΣ και στο ΕΤΙ (Ελληνικό Τραπεζικό Ινστιτούτο - ΕΕΤ), καθώς και σε άλλους εκπαιδευτικούς φορείς.

Έχει κάνει σπουδές οικονομικής κατεύθυνσης και μεταπτυχιακές σπουδές στα ασφαλιστικά. Έχει εργαστεί σε διευθυντικές θέσεις εκπαίδευσης, σε μερικές από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες και τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά.