Σύμφωνα με την αναφορά της Howden για την αγορά του 2025, οι ανανεώσεις αντασφάλισης της 1ης Ιανουαρίου παρουσίασαν σημαντική αποδυνάμωση γενικά, κάτι που αντικατοπτρίζει την ισχυρή επάρκεια τιμών και τις φιλοδοξίες των αντασφαλιστών για ανάπτυξη. Η Howden εξήγησε ότι κατά τους τελευταίους 12 μήνες, οι ευνοϊκές δυναμικές προσφοράς έχουν γίνει ολοένα και πιο εμφανείς τόσο στην αγορά εμπορικής ασφάλισης όσο και στην αντασφάλιση.

Αυτές οι δυναμικές αναφέρθηκαν ως καθοριστικές για τη διαμόρφωση των ανανεώσεων αντασφάλισης της 1ης Ιανουαρίου 2025, οδηγώντας σε ανταγωνισμό που είχε ως αποτέλεσμα μειώσεις τιμών προσαρμοσμένων στο ρίσκο σε διάφορους τομείς.

«Η ζήτηση για αντασφάλιση καθοδηγήθηκε από την ασταθή εμπειρία ζημιών, την αύξηση των εκθέσεων κινδύνου και τις αλλαγές μοντέλων, ενώ η αυξημένη όρεξη τόσο από παραδοσιακούς αντασφαλιστές όσο και από τις αγορές κεφαλαίων δημιούργησε περισσότερη από αρκετή προσφορά», πρόσθεσε η Howden.

Σύμφωνα με την αναφορά της εταιρείας, παρά την αυξημένη καταστροφική δραστηριότητα το 2024, συμπεριλαμβανομένων των αβεβαιοτήτων γύρω από τις ζημιές από τους τυφώνες Helene και Milton, οι ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς επέτρεψαν στους ασφαλιστές να αντιμετωπίσουν αυτές τις προκλήσεις και να εξασφαλίσουν τοποθετήσεις ασφάλισης για καταστροφικές ζημιές με μειώσεις τιμών. Οι παγκόσμιες τιμές για καταστροφικούς κινδύνους μειώθηκαν κατά 8%, ενώ οι ανανεώσεις στις ΗΠΑ πέτυχαν μειώσεις τιμών από 7,5% έως 15%. Στην Ευρώπη, τα προγράμματα χωρίς ζημιές είδαν μειώσεις από 3% έως 15%, ενώ οι περιοχές που επηρεάστηκαν από ζημιές είχαν αυξήσεις τιμών.

Όσον αφορά τις ανανεώσεις αντασφάλισης για τις αστικές ζημιές της 1ης Ιανουαρίου, η Howden παρατήρησε έντονες διαφοροποιήσεις, με τα αποτελέσματα στις ΗΠΑ να διαμορφώνονται από τους κινδύνους δικαστικών αποφάσεων, τις τάσεις του κόστους ζημιών, την εμπειρία ζημιών των χαρτοφυλακίων, τις αλλαγές τιμών και την ανάπτυξη αποθεμάτων, ενώ οι διεθνείς ανανεώσεις επωφελήθηκαν από την άφθονη προσφορά και τα ισχυρά θεμέλια, επιτρέποντας ομαλές τοποθετήσεις.

Στραμμένη στην αγορά της αντιστάθμισης κινδύνου, η εταιρεία παρατήρησε ότι ένα ακόμη κερδοφόρο και σε μεγάλο βαθμό χωρίς ζημιές έτος το 2024 δημιούργησε πίεση στις τιμές και στις συμφωνίες κατά τις ανανεώσεις, με τις τιμές προσαρμοσμένες στο ρίσκο να μειώνονται κατά 10% έως 20% κατά μέσο όρο.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με την αναφορά της εταιρείας, αρκετοί εξειδικευμένοι κλάδοι πέτυχαν επίσης μειώσεις τιμών προσαρμοσμένων στο ρίσκο στις ανανεώσεις της 1ης Ιανουαρίου, καθοδηγούμενοι από ισχυρά αποτελέσματα χαρτοφυλακίων και άφθονη ικανότητα.

Αντιθέτως, η αγορά εμπορικού πιστωτικού και πολιτικού κινδύνου συνέχισε να αντιμετωπίζει περιορισμούς στην ικανότητα, με τις ανανεώσεις να παρουσιάζουν μόνο ήπιες αλλαγές στις τιμές και στους όρους τόσο για τα προγράμματα υπέρβασης ζημιών όσο και για τα προγράμματα αναλογικής κατανομής.

Ο Tim Ronda, Διευθύνων Σύμβουλος της Howden Re, σχολίασε: «Η αγορά αντασφάλισης συνεχίζει να παρουσιάζει σημαντικές ευκαιρίες για ανάπτυξη. Εταιρείες σε όλο τον τομέα εκτελούν στρατηγικές που όχι μόνο καλύπτουν το κόστος του κεφαλαίου τους, αλλά, σε πολλές περιπτώσεις, ξεπερνούν τα όρια επιστροφής.»

«Οι επενδυτές θα πρέπει να βλέπουν τον τομέα ως έναν πλούσιο σε δυνατότητες ανάπτυξης και ελκυστικές ευκαιρίες. Ευτυχώς, οι πελάτες μας αρχίζουν να βλέπουν ανακούφιση από τις πιέσεις τιμών των τελευταίων τριών ετών σε αρκετούς τομείς.»

«Ακόμα και με αυτή την ανακούφιση, πιστεύουμε ότι οι τελικοί αναλαμβάνοντες κινδύνους μπορούν να συνεχίσουν να παράγουν ισχυρές αποδόσεις και να παρέχουν μια σταθερή και μακροχρόνια πηγή αποδοτικού κεφαλαίου.»

«Αυτή η αγορά δημιουργεί έναν ιδανικό χώρο για έναν καινοτόμο οργανισμό όπως η Howden να αναπτύξει νέα προϊόντα και δομές αντασφάλισης, αξιοποιώντας τη διαθέσιμη ικανότητα προς όφελος τόσο των πελατών όσο και της βιομηχανίας — η οποία είναι σε θέση να ευημερήσει για όλους τους συμμετέχοντες. Στο επόμενο 12μηνο, προσβλέπουμε στη συνέχιση της επιτυχίας μας στην προσθήκη αξίας για τους πελάτες μέσω ενός συνεχώς αυξανόμενου κινδύνου σε μακροοικονομικό επίπεδο.»

Ο David Flandro, Επικεφαλής Ανάλυσης Βιομηχανίας και Στρατηγικής Συμβουλευτικής, Howden Re, πρόσθεσε: «Η μετάβαση από τις κορυφαίες τιμές συνεχίζει να προσφέρει γόνιμο έδαφος για εκείνους που είναι σε θέση να αξιοποιήσουν τα δεδομένα, την ανάλυση και την καινοτομία.»

«Οι τάσεις της αγοράς εξελίσσονται σε ένα περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από ανθηρό κεφάλαιο αντασφάλισης, με ένα αυξανόμενο φάσμα κινδύνου, εν μέσω μιας αυξανόμενης αβεβαιότητας στη μακροοικονομία και τη γεωπολιτική.»

«Αυτές οι διασυνδεδεμένες δυναμικές υπογραμμίζουν τη σημασία της κατανόησης της πλήρους έκτασης των κύκλων της αγοράς και των ροών κεφαλαίων. Στην Howden Re, έχουμε μοναδική θέση να παρέχουμε τις γνώσεις και τις στρατηγικές που χρειάζονται οι πελάτες μας για να πλοηγηθούν σε αυτή την πολυπλοκότητα, εξασφαλίζοντας ανθεκτικότητα και επιτυχία σε όλη τη διάρκεια του κύκλου.»

Ο David Howden, Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Howden, δήλωσε: «Η αναφορά μας είναι κάτι σαν καμπανάκι για τη βιομηχανία. Οι ασφαλιστές έχουν βιώσει ισχυρή ανάπτυξη για το μεγαλύτερο μέρος της τελευταίας δεκαετίας, αλλά, όπως δείχνουμε σήμερα, η εξάρτηση μόνο από την τιμή δεν είναι πλέον αρκετή για να διατηρηθεί αυτή η δυναμική.»

«Η αυγή ενός νέου κύκλου παρουσιάζει νέες ευκαιρίες καθώς οι ασφαλιστές αναζητούν νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες για να οδηγήσουν την ανάπτυξη. Σε έναν πιο ασταθή κόσμο, οι πελάτες μας ζητούν περισσότερη προστασία σε όλα, από τον κυβερνοχώρο έως τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.»

«Έτσι, οι συνθήκες ευνοούν. Η μεγαλύτερη έμφαση στην καινοτομία, στη συνεργασία και στην ακρόαση των αναγκών του πελάτη θα οδηγήσει σε ένα win-win-win για τους πελάτες, την κοινωνία και τις ασφαλιστικές εταιρείες.»

Η αναφορά της Howden κατέληξε ότι, ενώ οι τιμές αρχίζουν να μειώνονται από τα ιστορικά υψηλά επίπεδα, οι δομικές αλλαγές που εισήχθησαν κατά την περίοδο της σφιχτής αγοράς αναμένεται να διατηρηθούν.

Η εταιρεία συνέχισε: «Οι ασφαλιστές αναμένεται να αντιμετωπίσουν συνέχιση της αστάθειας κερδών το 2025, καθώς θα απορροφήσουν την πλειοψηφία των καταστροφικών ζημιών – ιδιαίτερα από έντονες καταιγίδες, πλημμύρες και δασικές πυρκαγιές – λόγω των επίμονα υψηλών ορίων κάλυψης.

«Το τοπίο κινδύνου παραμένει αμετάβλητο. Καταστροφικοί και κλιμακούμενοι πόλεμοι, σοκ στις πρώτες ύλες, εκτοξεύσεις τιμών, ασταθής χρηματοοικονομική αγορά και υψηλά επίπεδα χρέους έχουν εισαγάγει μια κατακερματισμένη παγκόσμια τάξη με βαθιές επιπτώσεις στην ασφάλεια, το εμπόριο, τις επενδύσεις, τις εφοδιαστικές αλυσίδες και την πολιτική σταθερότητα.»

«Αυτή η νέα πραγματικότητα τοποθετεί τις επιχειρήσεις και τους ασφαλιστές σε ένα συνεχώς υψηλού κινδύνου περιβάλλον, με την προοπτική να ενταθεί περαιτέρω. Αν το 2024 θα θυμόμαστε για την κλιμάκωση των συγκρούσεων, την 'μεγαλύτερη εκλογική χρονιά όλων των εποχών' και την οικονομική διαφοροποίηση, το 2025 αναμένεται να διαμορφωθεί από την εφαρμογή πολιτικών (δασμοί και εμπόριο) και την εμφάνιση νέων κύκλων.»

Πηγή: Reinsurance News