Το Brexit, η κλιματική αλλαγή και οι απειλές κατά της πολυμέρειας είναι μερικές από τις νέες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Ευρώπη. Για το λόγο αυτό, τα οφέλη και τα κόστη των κανονισμών πρέπει να ζυγιστούν σωστά εάν η Ευρώπη θέλει να συγκαταλέγεται μεταξύ των πιο ανταγωνιστικών περιοχών παγκοσμίως, τονίζει η Ένωση Γερμανών Ασφαλιστών (GDV).

Σύμφωνα με την GDV, για να διασφαλιστεί αυτό, οι ακόλουθες προτάσεις πρέπει να αποτελέσουν τις κατευθυντήριες γραμμές για τη μελλοντικούς κανόνες της χρηματοπιστωτικής αγοράς:

Αναλογικότητα και μείωση της περιττής γραφειοκρατίας

Δέκα χρόνια μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση, ο χρηματοπιστωτικός τομέας έχει να διαχειριστεί έναν αυξανόμενο αριθμό κανονισμών. Ένα παράδειγμα στην ασφαλιστική αγορά είναι η οδηγία Solvency II. Η αναθεώρηση του 2020 θα πρέπει να αξιολογεί εάν το κόστος και η προσπάθεια που απαιτούνται για την εκπλήρωση των σημερινών απαιτήσεων υποβολής εκθέσεων είναι ανάλογες με το προφίλ κινδύνου των επιχειρήσεων. Οι σημερινές απαιτήσεις δεν λαμβάνουν υπόψη την κατάσταση φερεγγυότητας και το προφίλ κινδύνου μιας εταιρίας - δεν υπάρχει σχεδόν καμία χαλάρωση ή εξαιρέσεις. Ωστόσο, η αρχή της αναλογικότητας είναι επίσης απαραίτητη για την εποπτεία. Επιπλέον, οι νέες προτάσεις πρέπει να επανεξετάζονται με συνέπεια όσον αφορά την αναγκαιότητα και την καταλληλότητά τους. Η ισορροπία που επιτεύχθηκε κατά την πρώτη εφαρμογή του Solvency II πρέπει να παραμείνει ανέπαφη - ιδίως όσον αφορά τις κεφαλαιακές απαιτήσεις φερεγγυότητας. Στόχος δεν είναι η κατάργηση των νομοθετικών ρυθμίσεων αλλά η αποτελεσματικότητα, η αναλογικότητα και η συνέπεια των κανόνων και η εφαρμογή τους μέσα από απλές διαδικασίες.

Λύσεις που βασίζονται στην αγορά και όχι στην αυστηρή νομοθεσία

Οι λύσεις που βασίζονται στην αγορά αποτελούν συχνά μια καλύτερη προσέγγιση για την επίτευξη ρυθμιστικών στόχων σε σχέση με τους αυστηρούς υποχρεωτικούς κανόνες από τους υπευθύνους χάραξης πολιτικής. Η βιώσιμη χρηματοδότηση είναι ένα καλό παράδειγμα. Ο γερμανικός ασφαλιστικός κλάδος υποστηρίζει τις προσπάθειες για την προώθηση της βιωσιμότητας στην παγκόσμια οικονομία. Αυτό απαιτεί μια προσέγγιση επικεντρωμένη στην αρχή "ο ρυπαίνων πληρώνει". Οι ασφαλιστές λαμβάνουν επίσης περισσότερο υπόψη την έννοια της βιωσιμότητας, κυρίως για να προστατεύσουν τις επενδύσεις τους από καταστροφικά γεγονότα, όπως για παράδειγμα τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής, προς το συμφέρον των πελατών τους. Η εθελοντική επέκταση της βιωσιμότητας στον χρηματοπιστωτικό τομέα με βάση τους όρους ανταγωνισμού και την ελευθερία  του τρόπου εκτέλεσης είναι αποτελεσματικότερη από την υποχρεωτική νομική ρύθμιση. Οι διαφορετικές προσεγγίσεις ή ο συνδυασμός προσεγγίσεων μπορούν να έχουν νόημα ανάλογα με το μέγεθος και την ειδική κατάσταση της ασφαλιστικής εταιρίας. Η προσέγγιση αυτή εμποδίζει επίσης την αποδυνάμωση του σημερινού εποπτικού συστήματος που βασίζεται στον κίνδυνο και την εμφάνιση νέων δυσανάλογων κινδύνων για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Πληροφορίες που έχουν προστιθέμενη αξία για τους πελάτες και όχι υπερφόρτωση πληροφοριών

Οι ασφαλιστές δεσμεύονται από την υποχρέωση υποβολής πολλών εκθέσεων από την ΕΕ προς τους πελάτες τους. Ο τεράστιος όγκος των πληροφοριών σημαίνει ότι τα σημαντικά σημεία χάνονται στις λεπτομέρειες. Συνεπώς, η τρέχουσα ευρωπαϊκή νομοθεσία (ορθώς) προσανατολίζεται προς σύντομα δελτία πληροφοριών που παρέχουν στους πελάτες μια γενική εικόνα. Αυτό πρέπει να διατηρηθεί. Ωστόσο, οι τυχόν πρόσθετες απαιτήσεις γνωστοποίησης πρέπει να επανεξεταστούν. Για παράδειγμα, η ευρωπαϊκή νομοθετική αρχή εντόπισε σημαντικούς και συναφείς στόχους, όσο αφορά τον κανονισμό για τα επενδυτικά προϊόντα PRIIPs. Παρόλο που πραγματοποιήθηκαν πολλοί από αυτούς τους στόχους, υπάρχουν ενδείξεις ότι οι αναλυτικές διατάξεις των κατ' εξουσιοδότηση πράξεων είναι στην πραγματικότητα ασύμφωνες με αυτούς τους στόχους. Απαιτούνται λοιπόν βελτιώσεις, οι οποίες δεν πρέπει απλώς να προωθηθούν σύμφωνα με μια προσέγγιση δοκιμής και σφάλματος. Αντ 'αυτού, θα πρέπει να εισαχθούν μεμονωμένα με δοκιμές καταναλωτών, αξιολογήσεις επιπτώσεων και διαβουλεύσεις. Οι περισσότερες πληροφορίες δεν αποτελούν πάντα βελτίωση, ιδίως όσον αφορά τη γνωστοποίηση προηγούμενων επιδόσεων, η οποία είναι παραπλανητική για τους καταναλωτές, καθώς οδηγεί σε προκυκλικές επενδύσεις κάτι που έρχεται σε αντίθεση με την αρχική πρόθεση των βασικών δελτίων πληροφοριών.

Προσαρμοσμένες λύσεις και όχι μιας κοινής προσέγγισης για όλους τους τομείς του χρηματοπιστωτικού κλάδου

Οι ρυθμιστικές λύσεις πρέπει να είναι συμβατές με τα χαρακτηριστικά του κλάδου. Πάρτε ως παράδειγμα την προστασία των καταθέσεων. Οι κανόνες που διέπουν την προστασία των καταθέσεων στον τραπεζικό τομέα δεν μπορούν να εφαρμοστούν άμεσα στον ασφαλιστικό τομέα, όσον αφορά το επίπεδο του στόχου, για παράδειγμα, δεδομένων των σημαντικών διαφορών στα αντίστοιχα επιχειρηματικά μοντέλα των τραπεζών αφενός και των ασφαλιστικών εταιριών αφετέρου. Απαιτούνται ειδικές προσεγγίσεις για τους κανονισμούς σε κάθε τομέα. Για παράδειγμα, στην ασφάλιση, η αποζημίωση και η συνέχιση της ασφαλιστικής σύμβασης θα πρέπει να είναι και οι δύο δυνατές, ώστε τα κράτη μέλη να μπορούν να επιλέξουν το σωστό κανονισμό για κάθε προϊόν χωριστά.

Διεθνείς λύσεις για διεθνή προβλήματα

Μια ενιαία ευρωπαϊκή αγορά χρειάζεται ένα λογικό νομικό πλαίσιο λειτουργίας που να αντιμετωπίζει επαρκώς τα διασυνοριακά ζητήματα. Αυτό σημαίνει ότι τα κράτη μέλη πρέπει πάντα να εργάζονται για έναν ομοιόμορφο εκσυγχρονισμό του νομικού πλαισίου σε ευρωπαϊκό επίπεδο, παρά το εθνικό ρυθμιστικό τους περιβάλλον. Το δικαίωμα φορολογίας ή φορολογικής πολιτικής, για παράδειγμα, παραμένει κυρίαρχο εθνικό θέμα. Ταυτόχρονα, είναι σημαντικό να αναπτυχθούν εναρμονισμένες λύσεις για τα φορολογικά έργα που έχουν ιδιαίτερη σημασία για την ενιαία αγορά. Αυτός είναι ο μόνος τρόπος για να εξασφαλιστεί η διαρκής βελτίωση του πλαισίου φορολογικής νομοθεσίας εντός της ενιαίας αγοράς. Αυτά τα σημαντικά έργα περιλαμβάνουν, για παράδειγμα, την κοινή (ενοποιημένη) βάση φορολογίας επιχειρήσεων (C[C]TB). Ωστόσο, οι ευρωπαϊκές και διεθνείς λύσεις δεν πρέπει να επιβαρύνουν δυσανάλογα τις επιχειρήσεις ή να επηρεάζουν αρνητικά τα συνταξιοδοτικά συστήματα, ιδίως όσον αφορά τις τρέχουσες συζητήσεις για την εισαγωγή  ενός φόρου χρηματοπιστωτικών συναλλαγών ή ψηφιακού φόρου.

Η αποτελεσματική νομοθεσία εξαρτάται από αυτές τις βασικές αρχές, υπογραμμίζει η GDV. Αφού τεθούν σε ισχύ, ο ασφαλιστικός τομέας θα μπορέσει να εκτελέσει πλήρως τον κεντρικό οικονομικό του ρόλο, προστατεύοντας τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις από κινδύνους, παρέχοντας χρηματοδότηση μέσω επενδύσεων και στηρίζοντας την οικονομική ανάπτυξη και σταθερότητα.