Η αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης που αποφασίστηκε από ΕΚΤ  επηρεάζει και για τις δόσεις δανείων. Υπολογίζεται ότι περίπου 50 ευρώ το μήνα είναι η μέση επιβάρυνση στην δόση, μετά την άνοδο του 3μήνου επιτοκίου Euribor , με βάση το οποίο τιμολογείται η πλειοψηφία των στεγαστικών και επιχειρηματικών δανείων.

Τα δάνεια που επηρεάζονται κυρίως είναι εκείνα που έχουν συναφθεί την τελευταία πενταετία, καθώς σε αυτά το μεγαλύτερο μέρος τη δόσης είναι τόκοι  με κυμαινόμενο επιτόκιο.

Π.χ σε στεγαστικό δάνειο 100.000 ευρώ, διάρκειας 20 ετών, η δόση από 560 ευρώ θα πάει στα 600 ευρώ με ετήσια επιβάρυνση ανέρχεται σε περίπου 480 ευρώ.

Σε στεγαστικό ύψους 150.000 ευρώ, διάρκειας 25 ετών, η δόση των 720 ευρώ θα ανέλθει στα 781 ευρώ, με ετήσια επιβάρυνση θα είναι περίπου 732 ευρώ.

Όμως μετά την τελευταία επιθετική αύξηση των επιτοκίων της, η ΕΚΤ ετοιμάζει μια νέα αύξηση στα επιτόκια τον Οκτώβριο με στόχο να διασφαλίσει την έγκαιρη επιστροφή του πληθωρισμού στον στόχο του 2%.

Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η αύξηση θα είναι 1%  έως τον Οκτώβριο, εκτιμώντας ότι η ΕΚΤ θα αναγκαστεί να προχωρήσει σε μεγαλύτερες από τις αναμενόμενες κινήσεις λόγω της νέας έκρηξης των τιμών ενέργειας, ενώ είναι η πρώτη φορά που προβλέπουν μία αύξηση τέτοιου μεγέθους.

Η ΕΚΤ αύξησε τα επιτόκια για πρώτη φορά το Ιούλιο κατά 0,50% – με το επιτόκιο καταθέσεων να γίνεται μηδενικό μετά από χρόνια που κινείτο σε αρνητικό έδαφος. 

Όσο ο πληθωρισμός συνεχίζει να αυξάνεται, η ΕΚΤ θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια ακόμη και αν η οικονομία αρχίσει να υποχωρεί .

Να σημειωθεί ότι στην επόμενη συνεδρίαση στις 8 Σεπτεμβρίου θα υπάρξει και νέα αύξηση τουλάχιστον 0,50%, θα ακολουθήσει και νέα αύξηση στις 27 Οκτωβρίου καθώς και στις 15 Δεκεμβρίου 2022.

Για πολλούς αναλυτές, το βασικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης της ΕΚΤ θα αυξηθεί τουλάχιστον έως το 1,5% έως 2%, ανάλογα με την πορεία της οικονομίας. 

Με δεδομένο μάλιστα ότι οι προβλέψεις ανεβάζουν το euribor 3μήνου (με βάση το οποίο τιμολογείται η πλειοψηφία των στεγαστικών και επιχειρηματικών δανείων ) στο 2% με 2,05% έως τα τέλη του χρόνου, η επιβάρυνση της μηνιαίας δόσης για ένα μέσο στεγαστικό δάνειο π.χ. 100.000 ευρώ και με αρχικό επιτόκιο 3%, αναμένεται να ξεπεράσει τα 100 ευρώ και ανάλογα με τη διάρκεια αποπληρωμής να φθάσει έως και τα 110 ευρώ σε σχέση με τη δόση που πλήρωναν τον Ιούλιο.

Πρόκειται για δάνεια που έχουν συναφθεί την τελευταία πενταετία, για τα οποία το μεγαλύτερο μέρος της δόσης είναι τόκοι, με συνέπεια οι δανειολήπτες αυτοί να είναι οι μεγάλοι χαμένοι της σημερινής ανόδου των επιτοκίων.

Το euribor 3μήνου ήταν την Παρασκευή στο 0,93400% και οι εκτιμήσεις το θέλουν μέχρι και στο 1,55%! 

Οι εξελίξεις αυτές επηρεάζουν κατ’ αρχήν τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, τα οποία αποτελούν το 90% των δανείων στην ελληνική αγορά. Σχεδόν όλα τα καταναλωτικά και επιχειρηματικά δάνεια είναι κυμαινόμενου επιτοκίου, τα οποία βασίζονται στο euribor 3 μηνών.

Γιατί δεν αυξάνονται τα επιτόκια καταθέσεων

Ενώ τα επιτόκια των δανείων αυξάνονται, τα επιτόκια καταθέσεων παραδόξως δεν ακολουθούν και θα αργήσουν ακόμη να αυξηθούν.

Τα επιτόκια νέων καταθέσεων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά μειώθηκαν κατά 2 μονάδες βάσης από την αρχή του έτους και κατά 1 μ.β. τον Ιούλιο, σε σχέση με τον Ιούνιο. Τα επιτόκια καταθέσεων όψεως (1 ημέρας) από νοικοκυριά έμειναν αμετάβλητα, ενώ των προθεσμιακών αυξήθηκαν αλλά αρκετά λιγότερο στην Ελλάδα από ό,τι στην Ευρωζώνη. 

Στις νέες καταθέσεις επιχειρήσεων, στην Ελλάδα το επιτόκιο μειώθηκε περαιτέρω και έγινε αρνητικό (-0,01%). 

Το παράδοξη της μη αύξησης των επιτοκίων καταθέσεων, σύμφωνα με τραπεζικούς παράγοντες, εξηγείται από την υψηλή ρευστότητας των τραπεζών που ξεπερνά τα 200 δισ. ευρώ και κυρίως από τις υψηλές καταθέσεις σε σχέσεις με τα δάνεια. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος οι καταθέσεις κινούνται στα επίπεδα των 221 δισ ευρώ, ενώ τα δάνεια ανέρχονται περίπου στα 110 δισ. ευρώ.

Οι ελληνικές τράπεζες είναι οι κερδισμένες. Η επιθετική αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ θα ενισχύσει τα έσοδα του τραπεζικού κλάδου.  Στις τράπεζες, η αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ θα ενισχύσει τα περιθώρια κέρδους. Η Moody΄s  σημειώνει ότι  ωφελημένες θα είναι οι τράπεζες της Νότιας Ευρώπης και οι ελληνικές επειδή έχουν μεγαλύτερο μερίδιο δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο από τις αντίστοιχες τράπεζες της Βόρειας Ευρώπης και εξαρτώνται περισσότερο από τη χρηματοδότηση καταθέσεων. Η αύξηση των επιτοκίων θα είναι ευνοϊκή για τις ελληνικές τράπεζες, με βελτίωση κατά 15% των εσόδων από τόκους για κάθε 100 μονάδες βάσης αύξησης των επιτοκίων, σημειώνει η Deutsche Bank.