Του Χρήστου Κίτσιου

• Γιατί μεταβίβασε τα δικαιώματα ψήφου στον Χρ. Παπαχριστοφόρου
• Η ΑΕΕΑΠ πουλά ακίνητα αξίας 293 εκατ. ευρώ. «Γαλαντόμο» προμέρισμα χρήσης 2023

Σε τροχιά αποεπένδυσης από τη μεγαλύτερη ΑΕΕΑΠ της χώρας, τη Prodea Investments, βρίσκεται, πλέον, ο μεγαλομέτοχός της, Castlelake Opportunities Partners, μετά από μια πενταετία, κατά τη διάρκεια της οποίας εισέπραξε σημαντικά ποσά, μέσω μερισμάτων και επιστροφής κεφαλαίου.

Προ μερικών ημερών, η Castlelake μεταβίβασε στην Invel Re Holdings, συμφερόντων Χρ. Παπαχριστοφόρου, τα δικαιώματα ψήφου, που αντιστοιχούν στο 87% του μετοχικού κεφαλαίου. Το private equity fund συνεχίζει να ελέγχει τις μετοχές, αλλά μεταβίβασε τα δικαιώματα ψήφου. Πρακτικά, εξουσιοδότησε τον Χρ. Παπαχριστοφόρου να χειριστεί την αποεπένδυσή της από την ΑΕΕΑΠ.

Η αλλαγή ελέγχου, που σηματοδότησε η μεταβίβαση δικαιωμάτων ψήφου, επέφερε υποχρέωση δημόσιας πρότασης προς τους κατόχους των ελεύθερα διαπραγματευόμενων τίτλων. Η τιμή της δημόσιας πρότασης ανήλθε σε 7,5 ευρώ ανά μετοχή, με την αγορά να δίνει μικρές πιθανότητες να υπάρξει ουσιαστικό ποσοστό αποδοχής.

Κατά την περίοδο αποδοχής δεν πρόκειται να «τρέξουν» εξελίξεις, ως προς τη σταδιακή αποεπένδυση της Castlelake. Η προεργασία, όμως, έχει ξεκινήσει για διεύρυνση του free float μέσω ενός αποτελεσματικού placement που θα μειώσει το ποσοστό της Castlelake. Το ζήτημα είναι αν συνοδευτεί και με μεταβίβαση πλειοψηφικού πακέτου σε ομάδα βασικών επενδυτών ή σε έναν μεγαλομέτοχο.

Πριν ξεκινήσει τη διαδικασία αποεπένδυσης, η Castlelake θα εισπράξει το προμέρισμα χρήσης 2023. Η Prodea ανήρτησε στο ΓΕΜΗ οικονομικές καταστάσεις εξαμήνου, με σκοπό τη διανομή προσωρινού μερίσματος. Μέρισμα που λογικά θα είναι «γαλαντόμο», καθώς στο ταμείο της θα μπουν ως το τέλος του μήνα άλλα 154 εκατ. ευρώ από την υλοποίηση της συμφωνίας με την ΕΤΕ.

Οι συζητήσεις μεταξύ Παπαχριστοφόρου/Castlelake και Παπαλέκα, για την είσοδο του τελευταίου με μειοψηφικό ποσοστό στην ΑΕΕΑΠ, έχουν σταματήσει. Αντίθετα, υπάρχει σε εξέλιξη συζήτηση με άλλους ενδιαφερόμενους επενδυτές, μεταξύ των οποίων τράπεζες και private equity funds.

Πουλά ακίνητα αξίας 293 εκατ. ευρώ!

Την ίδια στιγμή, η Prodea προχωρά σε μόχλευση του ενεργητικού της, μέσω πώλησης αξιόλογου μέρους του χαρτοφυλακίου ακινήτων της, κίνηση που της παρέχει την ευχέρεια να αποπληρώσει και να αναχρηματοδοτήσει δανεισμό.

Στις 30 Ιουνίου η μεγαλύτερη ΑΕΕΑΠ της χώρας είχε προοριζόμενα προς πώληση ακίνητα, συνολικής αξίας 209,8 εκατ. ευρώ. Εντός του πρώτου εξαμήνου προχώρησε σε κάποιες πωλήσεις, με πιο εμβληματική τη μεταβίβαση του κτιρίου στο οποίο στεγάζεται το μηχανογραφικό κέντρο της Εθνικής στον Γέρακα.

Η ΑΕΕΑΠ έχει, ήδη, ανακοινώσει από το καλοκαίρι τη συμφωνία με την Εθνική για την πώληση στην τράπεζα 43 ακινήτων, τα οποία η τελευταία μισθώνει, έναντι συνολικού τιμήματος 237,25 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών, όπως προαναφέρθηκε, εισέπραξε 83,25 εκατ. ευρώ από την πώληση του Γέρακα. Η υλοποίηση της συμφωνίας για τα υπόλοιπα ακίνητα, έναντι τιμήματος 154 εκατ. ευρώ, αναμένεται ως την 31η Οκτωβρίου.

Επιπρόσθετα, η εταιρεία αποφάσισε την έναρξη διαδικασίας για την πώληση των κυπριακών εταιρειών Vanemar Properties Ltd., Threefield Properties Ltd. και Azemo Properties Ltd., 100% θυγατρικές της εταιρείας CYREIT AIF Variable Investment Company. Η εύλογη αξία των ακινήτων, που κατέχουν, ανερχόταν στις 30 Ιουνίου σε 8,9 εκατ. ευρώ.

Τέλος, από πέρσι βρίσκεται σε εξέλιξη προσπάθεια πώλησης, σε μεμονωμένη βάση, 45 ακινήτων, εύλογης αξίας 43,97 εκατ. ευρώ, καθώς και της εταιρείας Μιλόρα Α.Ε., που κατέχει επίσης ακίνητο αξίας 1,83 εκατ. ευρώ.

Αποπλήρωσε δάνεια ΕΤΕ-EBRD η Prodea

Η ΑΕΕΑΠ χρησιμοποίησε μέρος του τιμήματος που εισέπραξε από την πώληση του ακινήτου στον Γέρακα, για να προχωρήσει τον Ιούλιο σε αποπληρωμή κεφαλαίου 34,8 εκατ. ευρώ ομολογιακού δανείου, το οποίο είχαν καλύψει Εθνική και EBRD. Ταυτόχρονα, προπλήρωσε το υπόλοιπο (21,2 εκατ. ευρώ) ομολογιακού δανείου της θυγατρικής της IQ Hub.

Τέλος, την περασμένη εβδομάδα (28 Σεπτεμβρίου), η Prodea συνήψε με την Πειραιώς συμφωνία, βάσει της οποίας η τράπεζα θα καλύψει ομολογιακό δάνειο ως 180 εκατ. ευρώ, πενταετούς διάρκειας με δυνατότητας παράτασης για άλλα δύο έτη. Το δάνειο λαμβάνεται για αποπληρωμή υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων, νέες επενδύσεις κ.ά.

Με 4,99% στην Prodea η Alpha Bank

Ο Όμιλος Alpha Bank απέκτησε, σύμφωνα με πληροφορίες, τον περασμένο Αύγουστο το 4,99% του μετοχικού κεφαλαίου της Prodea από την Castlelake. Πρόκειται, σύμφωνα με πηγές της αγοράς, για κίνηση διττού χαρακτήρα.

Αφενός επενδυτικό, καθώς η Alpha Bank απέκτησε θέση στη μεγαλύτερη εγχώρια ΑΕΕΑΠ, διευρύνοντας τις πηγές εσόδων της και το αποτύπωμά της στην αγορά του real estate, εν όψει, μάλιστα, απόκτησης επενδυτικής βαθμίδας για τη χώρα. Αφετέρου λειτουργεί προς την κατεύθυνση δημιουργίας πλέγματος πολυεπίπεδων συνεργασιών της Alpha στο real estate.