Roadshow - Νέα Υόρκη (1):  Ένα σημαντικό ραντεβού δίνει η ελληνική οικονομία, οι ελληνικές τράπεζες, το Χρηματιστήριο και οι μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες με ισχυρούς διαχειριστές κεφαλαίων στο επενδυτικό roadshow που διοργανώνουν, σήμερα στη Νέα Υόρκη, η JP Morgan με τον Όμιλο του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Διαδικτυακά θα συμμετάσχει  ο πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης. Ενδεικτικό του ενδιαφέροντος είναι και το γεγονός ότι έχουν προγραμματιστεί πάνω από 100 ραντεβού μεταξύ των ελληνικών εταιρειών και διαχειριστών κορυφαίων διεθνών funds, που διαχειρίζονται δεκάδες τρισ. δολάρια!

Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον αναμένεται να επικεντρωθεί στις ελληνικές τράπεζες. Το ισχυρό story του κλάδου συνεχίζει να βρίσκεται σε ισχύ με την επιστροφή στη διανομή μερισμάτων, μετά από 15 έτη.

Roadshow- Νέα Υόρκη (2): Η ελληνική πλευρά προσδοκά ότι η εκδήλωση της JP Morgan  μπορεί να αποτελέσει τον προάγγελο εξελίξεων για την επιτυχή έκβαση της δημόσιας εγγραφής του ΔΑΑ, με τον στόχο για την εισαγωγή του 30% να τοποθετείται ως προς την άντληση κεφαλαίων μεταξύ 900 εκατ. – 1 δισ. Ταυτόχρονα, αναμένεται να δοθεί βαρύτητα στο επικείμενο placement του ΤΧΣ για το 27% στην Πειραιώς. 

Συνολικά  θα συμμετέχουν 24 ελληνικές εταιρείες: Aegean, Alpha Bank, Attica Bank, ΔΕΗ, ΕΧΑΕ, Τράπεζα Κύπρου, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Ελλάκτωρ, Εθνική , Eurobank,ΕΛΠΕ, Intrakat, Lamda , Mytilineos, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Πειραιώς, TITΑΝ, CVC Greece, Grivalia Properties, Olympia Group και Peoplecert.  Επίσης θα συμμετέχουν και εκπρόσωποι από το ΤΧΣ και το ΤΑΙΠΕΔ.

«Ελ. Βενιζέλος»: Σήμερα θα ανοίξει το βιβλίο προσφορών για τη διάθεση των μετοχών της «Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών Α.Ε.»  που ανήκουν στο ΤΑΙΠΕΔ. Η τιμή διάθεσης θα κινηθεί μεταξύ 7 και 8,2 ευρώ ανά μετοχή. 

Η εμβληματική εισαγωγή του Ελ. Βενιζέλος δεν θα είναι απλώς μια νέα εισαγωγή εταιρείας αλλά μια κίνηση που θα επανασυστήσει την ελληνική αγορά στο εξωτερικό. Το ΤΑΙΠΕΔ κατέχει το 30% των μετοχών  Το υπόλοιπο κατανέμεται στο Υπερταμείο (25%), στις AviAlliance GmbH και AviAlliance Capital GmbH, που και οι δύο ελέγχονται από το καναδικό ασφαλιστικό ταμείο PSP Investments (40% και το managment) και την οικογένεια Κοπελούζου (5%). Η αξία του ΔΑΑ σήμερα εκτιμάται σε 3 δισ. ευρώ με τα προσδοκώμενα έσοδα του ΤΑΙΠΕΔ είναι περίπου 1 δισ. ευρώ.

Αγορές: Το Χρηματιστήριο Αθηνών έκλεισε χθες στο υψηλότερο σημείο των τελευταίων 118 μηνών (1.362,05 μονάδες +0,66%). Οι μετοχές των Motor Oil και του Μυτιληναίου ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά. Με κέρδη ολοκλήρωσαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια τις συναλλαγές , αντλώντας ώθηση από το τεχνολογικό ράλι στη Wall αλλά και το πακέτο μέτρων αξίας 278 δισ. δολ. που έλαβε το Πεκίνο για να σταθεροποιήσει τις χρηματιστηριακές αγορές μετά την κατρακύλα των δεικτών σε χαμηλά πολλών ετών. O πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε με άνοδο 1,18%, o γερμανικός DAX κέρδισε 1,58% , ο γαλλικός CAC 40 σημείωσε άνοδο 0,91% και ο βρετανικός FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 0,56%. Μακριά από τα υψηλά ημέρας και με μεικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν οι κύριοι δείκτες της Wall , με τον S&P 500 να καταγράφει έστω και δύσκολα το τέταρτο διαδοχικό ρεκόρ.

Τράπεζες- ΔΝΤ: Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα παρέμεινε ανθεκτικό, υποστηριζόμενο από την ενίσχυση των ισολογισμών, σύμφωνα με χθεσινή έκθεση του ΔΝΤ. Η ποιότητα του ενεργητικού βελτιώθηκε περαιτέρω με τον δείκτη των μη εξυπηρετούμενων δανείων να μειώνεται κάτω από το 5% στις συστημικά σημαντικές τράπεζες. Τα υψηλότερα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια συνέβαλαν σε ισχυρή ανάκαμψη των τραπεζικών κερδών και ενίσχυσαν την κεφαλαιακή επάρκεια. Το τραπεζικό σύστημα διατηρεί επίσης σημαντικά αποθέματα ρευστότητας παρά τις σημαντικές αποπληρωμές της χρηματοδότησης μέσω ΕΚΤ (TLTRO). Τα αυξημένα τραπεζικά κέρδη θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας και τη βελτίωση της ποιότητας του κεφαλαίου. 

Τράπεζες: Νέες, υψηλότερες τιμές-στόχους για τις εγχώριες τραπεζικές μετοχές δίνει η Optima Bank, καθώς οι αποτιμήσεις είναι ελκυστικές και οι διανομές μερισμάτων καθιστούν την επενδυτική περίπτωση ακόμη πιο ελκυστική. Η χρηματιστηριακή διατηρεί buy και για τις τέσσερις μετοχές των τραπεζών, ενώ ανεβάζει το στόχο για την Alpha Bank  στα 2,1 από 1,83 ευρώ, για τη Eurobank στα 2,41 από 2,38 ευρώ, για την Εθνική στα 9,2 από 8 ευρώ και για την Πειραιώς στα 5 από 4 ευρώ. Οι ελληνικές τράπεζες διαπραγματεύονται με σχέση τιμής προς λογιστική αξία (εκτίμηση 2024) στο 0,75, με έκπτωση 26% σε σχέση με τις ευρωπαϊκές. Η Optima Bank  περιμένει πως οι συστημικές τράπεζες θα διανείμουν μερίσματα από τα κέρδη του 2023, για πρώτη φορά από το 2008. Η πληρωμή θα ανέλθει στο 23% των καθαρών κερδών, προσφέροντας μέση ακαθάριστη μερισματική απόδοση 3,7%. 

ΔΕΗ: Το τελευταίο διάστημα φήμες ήθελαν τη ΔΕΗ να εισέρχεται στο μετοχικό κεφάλαιο της Πειραιώς στο επερχόμενο placement του 27% των μετοχών της τράπεζας που κατέχει το ΤΧΣ. Χθες στη διάψευση αυτών των δημοσιευμάτων περί ενδιαφέροντος για πιθανή απόκτηση μειοψηφικής συμμετοχής της ΔΕΗ σε συστημική ελληνική τράπεζα προχώρησε η εταιρεία, τονίζοντας χαρακτηριστικά "ότι δεν έχει καμία πρόθεση να εισέλθει στο μετοχικό κεφάλαιο οποιασδήποτε τράπεζας".

Aegean: Σύσταση αγορά και τιμή στόχο τα 14,7 ευρώ δίνει ανάλυση της Optima Bank για την αεροπορική εταιρεία Aegean Airlines (χθεσινό κλείσιμο 11,76 ευρώ +3,52%) και περιλαμβάνει τον τίτλο στις κορυφαίες επιλογές της. Εκτιμά ότι η Aegean , η οποία απολαμβάνει ένα από τα υψηλότερα περιθώρια EBITDA στην Ευρώπη, είναι σε θέση να επωφεληθεί α) από την ισχυρή ελληνική τουριστική ζήτηση , β) από τις συνεχείς επενδύσεις στον στόλο με νέα αεροσκάφη ι γ) από τα υγιή οικονομικά μεγέθη και τη δημιουργία υψηλών ταμειακών ροών, σημειώνει. Η Euroxx δίνει τιμή-στόχο τα 15,4 ευρώ από την Εθνική Χρηματιστηριακή τα 15,90 ευρώ και τα 13,80 ευρώ από τη Eurobank Equities.