Ομόλογα: Στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του 2022, όταν η ΕΚΤ άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια της, υποχώρησαν την περασμένη εβδομάδα οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων του ελληνικού δημοσίου. Την Πέμπτη, η απόδοση έκλεισε στο 3,34% μg, καταγράφοντας μείωση μεγαλύτερη από μισή ποσοστιαία μονάδα (58 μονάδες βάσης) σε σχέση με ένα μήνα πριν. Στο ίδιο διάστημα, η απόδοση των αντίστοιχων γερμανικών ομολόγων, τα οποία αποτελούν και τους τίτλους αναφοράς για την Ευρωζώνη, μειώθηκαν λιγότερο από μισή μονάδα (47 μ.β.) στο 2,19%, με συνέπεια να μειωθεί και το spread - η διαφορά της απόδοσης των ελληνικών σε σχέση με τα γερμανικά ομόλογα - στις 1,15 ποσοστιαίες μονάδες. Εφόσον η Ελλάδα πάρει την επενδυτική βαθμίδα και από τον τρίτο μεγάλο αμερικανικό οίκο Moody's στην αξιολόγηση που θα κάνει τον Μάρτιο, θα διευρυνθεί ακόμη περισσότερο η δυνατότητα εισροών κεφαλαίων στα ελληνικά ομόλογα.

Οικονομία: Θετικές είναι οι ειδήσεις, που προκύπτουν για την Ελλάδα, μετά τις συνεδριάσεις του Εurogroup και του ECOFIN, στις Βρυξέλλες. Και στις δύο συνεδριάσεις του Eurogroup και του Ecofin, πήρε «πράσινο φως» το προσχέδιο του εθνικού προϋπολογισμού για το 2024. Δεύτερη θετική είδηση αφορά στο Ταμείο ανάκαμψης. Επισημοποιήθηκε η αύξηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας κατά 5,7 δισ. Δηλαδή μέσα από το Ταμείο Ανάκαμψης η Ελλάδα θα πάρει είτε με επιχορηγήσεις είτε με δάνεια σχεδόν 36 δις ευρώ. Η τρίτη θετική είδηση έχει να κάνει με τους νέους δημοσιονομικούς κανόνες. Η Ελλάδα φαίνεται ότι είναι πολύ κοντά στο να γίνει δεκτό το αίτημα της για εξαίρεση των αμυντικών δαπανών από τον υπολογισμό του δημοσιονομικού ελλείμματος.

JP Morgan: Η αμερικανική τράπεζα JP Morgan θέτει συστάσεις υπεραπόδοσης (overweight) για όλα τις ελληνικές μετοχές και ομόλογα για το 2024. Αναφορικά με τις ελληνικές μετοχές, η J.P. Morgan προβλέπει άνοδο 9% για τον δείκτη MSCI EMEA (Αναδυόμενη Ευρώπη,) έως το τέλος του 2024, άλλη μια χρονιά αποδόσεων κάτω από το κόστος των ιδίων κεφαλαίων, ενώ στις κορυφαίες επιλογές της είναι η μετοχή της Alpha Bank. H αμερικανική επενδυτική τράπεζα Jefferies παραμένει αισιόδοξη για την Ελλάδα. Όσον αφορά το ελληνικό χρηματιστήριο, είναι επίσης ένα από τα καλύτερα μέχρι σήμερα στις φετινές επιδόσεις στο πλαίσιο της Ευρωζώνης. Ο δείκτης MSCI Greece έχει υπεραποδώσει σε σχέση με τον δείκτη MSCI Eurozone κατά 20% σε ετήσια βάση μέχρι σήμερα και κατά 35% από την αρχή του 2021.

Ξένοι- Χ.Α: Με την απόκτηση από την UniCredit του 9,61% της Alpha BankΑ και περισσότερο με το placement του 22% της Εθνικής, τα Ξένα χαρτοφυλάκια διέκοψαν,  το επτάμηνο εκροών κεφαλαίων τους από το ελληνικό χρηματιστήριο. Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν τον Νοέμβριο εισροές ύψους 1.162,81 εκατ.  Στο επτάμηνο Απριλίου – Οκτωβρίου 2023, είχαν σημειωθεί συνολικές εκροές 616,94 εκατ. ευρώ . Θα πρέπει να σημειωθεί ότι στο πρώτο τρίμηνο του έτους οι ξένοι επενδυτές είχαν βάλει "φρέσκο" χρήμα 267 εκατ. ευρώ, προεξοφλώντας κυρίως την απόκτηση της επενδυτικής βαθμίδα από την Ελλάδα.

Χρηματιστήριο: Με μικρές απώλειες 0,39% έκλεισε η χρηματιστηριακή αγορά την περασμένη εβδομάδα, μετά από τρεις ανοδικές εβδομάδες. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στο -3,59%. Η εστίαση των επενδυτών στράφηκε και σε μετοχές της μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, οι οποίες την εβδομάδα που πέρασε θύμισαν κάτι από το “ένδοξο παρελθόν” προηγούμενων δεκαετιών, σύμφωνα με την Beta Securities. Η “κόπωση” των Δεικτοβαρών μετοχών, ενδεχομένως και λόγω των εποχικών συνθηκών, δεν μεταφράζεται σε πτώση, ή σε κάποια εκτεταμένη αδυναμία, δίνοντας έτσι την ευκαιρία σε μικρότερες Εταιρείες με συμπαθητική προοπτική και θεμελιώδη, να αναπτύξουν χρηματιστηριακά μια ανοδική δυναμική ενόψει και του κλεισίματος της χρονιάς. Τεχνικά η αγορά δείχνει τάση συσσώρευσης και τα δεδομένα δεν αλλάζουν αν η Αγορά βγει κινείται σε εύρος διακύμανσης 1.250-1.284 μονάδων. 

Αγορές: Σε υψηλά 22 μηνών κινούνται οι ευρωαγορές με τον  πανευρωπαϊκό δείκτης Stoxx 600 να τρέχει ένα σερί 4 κερδοφόρων εβδομάδων, προσθέτοντας 1,3% στο τελευταίο 5νθήμερο.  Συγκρατημένη άνοδος την Παρασκευή στη Wall  και ολοκλήρωσε την έκτη συναπτή εβδομάδα κερδών. Στην εβδομάδα, ο Dow σημείωσε οριακά κέρδη, ο S&P 500 πρόσθεσε 0,2% σημειώνοντας το μεγαλύτερο κερδοφόρο σερί του σε εβδομαδιαία βάση από το 2019, κλείνοντας σε νέα υψηλά έτους. Ο Nasdaq κέρδισε 0,7%.

Έσπασαν το ημερήσιο αρνητικό σερί οι τιμές πετρελαίου καταγράφοντας κέρδη την Παρασκευή μετά από 6 συνεδριάσεις με ζημιές, όμως σε εβδομαδιαία βάση έκαναν το 7x7 στο "κόκκινο", στο μεγαλύτερο σερί απωλειών από το 2018. To αργό τύπου West Texas Intermediate παραδόσεως Ιανουαρίου κινείται στα 71,23 δολάρια το βαρέλι και σε εβδομαδιαία βάση υποχώρησε 3,8%. Το Brent παραδόσεως Φεβρουαρίου βρίσκεται στα 75,47 δολάρια , χάνοντας 3,9% την περασμένη εβδομάδα. 

Δικηγόροι: Το φορολογικό νομοσχέδιο ψηφίστηκε, αλλά οι δικηγόροι αποφάσισαν αποχή έως τις 5 Ιανουαρίου. Δημοκρατικό τους δικαίωμα. Όμως κ. Δ Βερβεσέ, μήπως θα έπρεπε να γίνονται εξαιρέσεις σε κάποια σημαντικά θέματα;

Π.Χ λόγω της απεργίας των δικηγόρων αναβλήθηκε η εκδίκασητης συλλογικής αγωγής 1.000 κι πλέον δανειοληπτών που είχαν δανειστεί σε ελβετικό φράγκο και η νέα εκδίκαση προσδιορίστηκε για τα τέλη του 2025!

Πόσο ακόμη θα "βασανίζονται" χιλιάδες δανειολήπτες, του Συλλόγου Δανειοληπτών Ελβετικού Φράγκου, πληρώνοντας υπέρογκα ποσά;

Για να μην μιλήσουμε και για τα δικηγορικά "παιχνίδια" στην υπόθεση της Folli Follie.

ΕΛΤΑ: Ο ορκωτός λογιστής κάνει λόγο για ουσιώδη αβεβαιότητα στα ΕΛΤΑ, η οποία θα μπορούσε να εγείρει σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα του Ομίλου και της Εταιρείας να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, καθώς ο όμιλος έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια 102,28 εκατ. Ζημιές μετά φόρων ύψους 27,92 εκατ. σημείωσε ο όμιλος των ΕΛΤΑ το 2022 έναντι ζημιών 131,54 εκατ. το 2021.

Το πλάνο αναδιάρθρωσης και το βελτιωμένο επιχειρηματικό μοντέλο που υιοθετείται, αναμένεται να συμβάλλει καθοριστικά στην επιστροφή της Εταιρείας σε θετικά Ίδια Κεφάλαια και στην ενίσχυση της βιωσιμότητάς της.

Υ.Γ: Έφοδο σε μεγάλη εταιρεία διαχείρισης απαιτήσεων πραγματοποιούν στελέχη της Τραπέζης της Ελλάδος. Καιρός ήταν, σύμφωνα με γνώστες του θέματος, γιατί το είχε...παρακάνει.