Ενδιαφέροντα στοιχεία προκύπτουν από την έκθεση  της EIOPA σχετικά με το κόστος και τις προηγούμενες επιδόσεις των ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών προϊόντων.

Η ανάλυση δείχνει ότι τα επενδυτικά προϊόντα που βασίζονται σε ασφάλιση (IBIP) προσέφεραν σταθερά θετικές αποδόσεις το 2020. Τα unit-linked προϊόντα είχαν καθαρές αποδόσεις 6% κατά μέσο όρο, ενώ τα υβριδικά προϊόντα και τα προϊόντα συμμετοχής στα κέρδη 2,0% και 1,4% αντίστοιχα. Η στροφή από τα παραδοσιακά προϊόντα συμμετοχής στα κέρδη σε υβριδικά και unit-linked προϊόντα που παρατηρήθηκε τα τελευταία χρόνια επιταχύνθηκε περαιτέρω το 2020. Οι ταραχώδεις συνθήκες της αγοράς λόγω της πανδημίας και η προοπτική χαμηλότερων επιτοκίων ώστε να είναι περισσότερο μακροπρόθεσμα ενίσχυσαν αυτήν την τάση. Σε αυτό το πλαίσιο, οι προσδοκίες για αύξηση του πληθωρισμού αποτελούν επίσης ανησυχία για τους καταναλωτές.

Η έκθεση επισημαίνει ότι οι κατηγορίες υψηλότερου κινδύνου παρείχαν υψηλότερες καθαρές αποδόσεις για τα unit-linked και υβριδικά προϊόντα, ενώ οι μεγαλύτερες περίοδοι διακράτησης συνέχισαν να οδηγούν σε υψηλότερες αποδόσεις των προϊόντων συμμετοχής στα κέρδη. Ορισμένα προϊόντα χαμηλότερου κινδύνου σημείωσαν ιδιαίτερα χαμηλές -και, μερικές φορές, ακόμη και αρνητικές- καθαρές αποδόσεις.

Για πρώτη φορά, η EIOPA διεξήγαγε επίσης ανάλυση σε ένα περιορισμένο δείγμα προϊόντων με χαρακτηριστικά βιωσιμότητας, τα οποία αποδείχθηκε ότι είχαν πολύ καλύτερες αποδόσεις από τα τυπικά IBIP. Αξίζει να σημειωθεί, ωστόσο, ότι το χρονοδιάγραμμα της ανάλυσης προηγείται της έναρξης ισχύος του κανονισμού SFDR για την εναρμόνιση των προϊόντων ESG.

Όσον αφορά τα προσωπικά συνταξιοδοτικά προϊόντα (PPP), η σημαντική ποικιλομορφία μεταξύ των ευρωπαϊκών αγορών εξακολουθεί να περιορίζει τη συγκρισιμότητα. Για την αντιμετώπιση αυτής της ποικιλομορφίας, η έκθεση παρουσιάζει μια ανάλυση σε επίπεδο κρατών μελών. Ωστόσο, σε συνολικό επίπεδο, οι αποδόσεις των προϊόντων PPP έχουν δείξει ομοιότητες με τις αποδόσεις των προϊόντων IBIP.

Τέλος, η έκθεση παρέχει κάποια πρόσθετη ανάλυση σχετικά με τα Ιδρύματα Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών (ΙΕΣΠ). Τα έξοδα για τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών (DC) ήταν χαμηλότερα από τα έσοδα από επενδύσεις. Το 2020, οι συνολικές δαπάνες για τα συστήματα καθορισμένων εισφορών των ΙΕΣΠ οφείλονταν κυρίως στο επενδυτικό κόστος, ενώ τα συνολικά έσοδα από επενδύσεις ήταν ως επί το πλείστον μη πραγματοποιηθέντα κέρδη.

Διαβάστε εδώ την έκθεση.