Τους τελευταίους μήνες, το οικονομικό περιβάλλον έχει γίνει πιο δύσκολο λόγω της συνεχιζόμενης πολιτικής αβεβαιότητας εξαιτίας του Brexit, της αύξησης των εμπορικών εντάσεων, της επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομίας και μιας ασταθούς οικονομικής προοπτικής σε ορισμένες αναδυόμενες αγορές, σύμφωνα με την έκθεση της EIOPA για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα (Financial Stability Report) του (αντ)ασφαλιστικού κλάδου.

Συνεπώς, οι προβλέψεις για οικονομική ανάπτυξη τόσο στην ΕΕ όσο και στην Ευρωζώνη είναι αρνητικές, ενώ οι κεντρικές τράπεζες έχουν γίνει πιο επιφυλακτικές όσον αφορά την άρση μη συμβατικών νομισματικών πολιτικών τόνωσης στην Ευρώπη και έχουν θέσει τις αυξήσεις των επιτοκίων σε αναμονή μέχρι τουλάχιστον τα μέσα του 2020. Συνεπώς ο κίνδυνος εμφάνισης ενός παρατεταμένου περιβάλλοντος χαμηλών αποδόσεων είναι πιο εμφανής και πάλι.

Ενώ ο ασφαλιστικός κλάδος στο σύνολό του εξακολουθεί να κεφαλαιοποιείται επαρκώς, η κερδοφορία υφίσταται αυξημένη πίεση στο σημερινό περιβάλλον χαμηλής απόδοσης. Ο δείκτης κάλυψης της Κεφαλαιακής Απαίτησης Φερεγγυότητας (SCR ratio) αγγίζει κατά μέσο όρο το 223% στον κλάδο ζωής και το 207% στον κλάδο γενικών, αν και εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές ανισότητες μεταξύ των επιχειρήσεων και των χωρών.

Τα συνολικά ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα αυξήθηκαν κατά 4,2% το 2018, αγγίζοντας τα 1,3 τρισ. ευρώ περίπου, ωστόσο παρέμειναν σε γενικές γραμμές σταθερά ως ποσοστό του ΑΕΠ, γύρω στο 9%. Το συνολικό ενεργητικό ως ποσοστό του ΑΕΠ μειώθηκε ελαφρά από 74% στο 70%. Τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα κλάδου ζωής αυξήθηκαν περισσότερο στη Σουηδία και το Ηνωμένο Βασίλειο, ενώ παρατηρήθηκε σημαντική μείωση στην Ιρλανδία, το Λουξεμβούργο, την Πολωνία και τη Σλοβακία. Στην Ελλάδα παρέμειναν στα ίδια επίπεδα. Τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα κλάδου γενικών αυξήθηκαν στις περισσότερες χώρες,  αν και παρατηρήθηκε σημαντική μείωση στη Φινλανδία. Στην Ελλάδα παρατηρήθηκε μια μικρή αύξηση. Σημειώνεται ότι στην Ελλάδα, σύμφωνα ότι με τα στοιχεία της ΕΑΕΕ, το 2018 η συνολική παραγωγή αυξήθηκε κατά 1,8% στα 3,918 δισ. ευρώ με τις ασφαλίσεις γενικών να αυξάνονται κατά 4% και της ζωής να μειώνονται κατά 0,5%.

Ο ασφαλιστικός κλάδος αποτελεί ένα σημαντικό κομμάτι της οικονομίας των περισσότερων χωρών, όπως δείχνει και το συνολικό ενεργητικό του κλάδου ως ποσοστό του ΑΕΠ.

Το μερίδιο των ασφαλίσεων unit-linked στα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα κλάδου ζωής μειώθηκε ελαφρά από 43% το 2017 στο 41% το 2018. Μέσα σε ένα περιβάλλον χαμηλών αποδόσεων, οι ασφαλιστές εξακολουθούν να επικεντρώνονται σε unit-linked προϊόντα, καθώς περιέχουν ελάχιστες οικονομικές εγγυήσεις και επομένως είναι φθηνότερα και να έχουν χαμηλότερη κεφαλαιακή επιβάρυνση στο πλαίσιο του Solvency II. Εντούτοις, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των χωρών, λόγω των διαφορών στις εθνικές αγορές και των μη αποδεκτών πρακτικών πώλησης που είχαν στο παρελθόν.

Διαβάστε εδώ τι αναφέρει η έκθεση της EIOPA για τον ευρωπαϊκό ασφαλιστικό κλάδο.

Ο αντασφαλιστικός κλάδος αποδείχτηκε ανθεκτικός παρά το γεγονός ότι υπέστη και πάλι σημαντικές ζημίες από καταστροφές το 2018, το οποίο αποτελεί το τέταρτο πιο δαπανηρό έτος από πλευράς ασφαλισμένων ζημιών από καταστροφές. Γενικά, οι απώλειες από φυσικές καταστροφές παρουσιάζουν ανοδική τάση, καθώς τα 10 πιο δαπανηρά έτη, όσον αφορά τις συνολικές απώλειες, που έχουν καταγραφεί είναι μετά το 2004. Οι ανανεώσεις των τιμών εξακολουθούν να παρουσιάζουν μόνο μέτριες αυξήσεις, υποδεικνύοντας πιθανή πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα στην αγορά αντασφάλισης, ενώ η εναλλακτική αγορά αντασφαλιστικών κεφαλαίων παρουσιάζει ιδιαίτερα έντονη επιθυμία για ασφαλιστικούς κινδύνους.

Διαβάστε εδώ τι αναφέρει η έκθεση της EIOPA για τον ευρωπαϊκό (αντ)ασφαλιστικό κλάδο.