Περισσότερες από 15 αιτήσεις για τη χορήγηση άδειας διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων έχουν υποβληθεί στην Τράπεζα της Ελλάδος ή στις κεντρικές τράπεζες χωρών μελών της Ε.Ε, προκειμένου να δραστηριοποιηθούν στην εγχώρια δευτερογενή αγορά για τα «κόκκινα» δάνεια. 

Η επιτυχής ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης έφερε δύο σημαντικές αλλαγές στην προσπάθεια δημιουργίας μιας ικανής, σε αριθμό και βάθος, δευτερογενούς αγοράς «κόκκινων» δανείων.

Από τη μια απλοποιήθηκε η διαδικασία αδειοδότησης και λειτουργίας, για όσες εταιρείες επιδιώκουν να δραστηριοποιηθούν μόνο στη διαχείριση μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων. Από την άλλη η ολοκλήρωση της αξιολόγησης, ήρε ένα μέρος των επιφυλάξεων της αγοράς για την πορεία της χώρας.

Η μερική αποκατάσταση της εμπιστοσύνης, σε συνδυασμό με την απλοποίηση των κριτηρίων αδειοδότησης και λειτουργίας, έφερε στην Ελλάδα ένα νέο κύμα ενδιαφερομένων να επενδύσουν στη διαχείριση ή/και στην αναδιάρθρωση δανείων νοικοκυριών και επιχειρήσεων.

Ο αριθμός των αιτήσεων δεν αποτελεί, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, πανάκεια. «Αν η ίδρυση και αδειοδότηση εταιρειών διαχείρισης πάρει χαρακτήρα ΑΕΛΔΕ της χρυσής εποχής του Χ.Α, και δεν συνοδευτεί από την απόκτηση κρίσιμης μάζας υπό διαχείριση, θα αποδειχθεί πολύ κακό για το τίποτε» αναφέρουν χαρακτηριστικά, σημειώνοντας ότι το μείζον για τις τράπεζες και την οικονομία είναι να υπάρξουν επιλεγμένες συνεργασίες που θα μεταγγίσουν τεχνογνωσία.

Μεταξύ, πάντως, των ενδιαφερομένων να δραστηριοποιηθούν στην εγχώρια αγορά συμπεριλαμβάνονται μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα της ευρωπαϊκής αγοράς διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.

Η τσεχική APS έχει, σύμφωνα με πληροφορίες, προχωρήσει σε συμφωνία με την χρηματιστηριακή εταιρεία Euroxx για τη σύσταση μικτής θυγατρικής στην Ελλάδα, η οποία έχει καταθέσει αίτηση λήψης άδειας διαχείρισης.

Πρόκειται για μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες στη διαχείριση προβληματικών δανείων καθώς δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 11 χώρες στην Ευρώπη, έχοντας υπό τη διαχείριση της περισσότερα από 500.000 δάνεια. Μεταξύ των πελατών της, περιλαμβάνονται μεγάλες τράπεζες, όπως Merrill Lunch, Bank of America, Unicredit, Deutsche Bank Bank κ.α

Πρόσφατα, προχώρησε στη σύσταση μικτής εταιρείας διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων με την Ελληνική Τράπεζα Κύπρου. Η νέα εταιρεία, στην οποία η APS κατέχει το 51%, θα αναλάβει, σταδιακά, τη διαχείριση όλου του χαρτοφυλακίου «κόκκινων» δανείων της Ελληνικής, ονομαστικής αξίας περίπου 2,4 δις καθώς και τα ακίνητα που περιήλθαν στην κατοχή της τράπεζας από ρυθμίσεις ή οριστικές διευθετήσεις χρέους.

Η APS εξειδικεύεται στη διαχείριση μη εξυπηρετούμενων δανείων λιανικής τραπεζικής ( στεγαστικά, καταναλωτικά), τομέας στον οποίο έχουν, ήδη, λάβει άδεια και δραστηριοποιούνται η Cepal Hellas ( διαχείριση μη εξυπηρετούμενων δανείων λιανικής της Alpha) και η Eurobank FPS.

Στο ίδιο asset class ενδιαφέρεται να δραστηριοποιηθεί και η ισπανική HipoGes, σε συνεργασία με την εγχώρια εταιρεία συλλογής απαιτήσεων Mellon. Η HipoGes Iberia ιδρύθηκε το 2008 και συμπεριλαμβάνεται μεταξύ των μεγαλύτερων servicers, καθώς έχει υπό τη διαχείρισή της δάνεια ονομαστικής αξίας, άνω των 8 δις ευρώ.

Αίτηση επέκτασης της άδειάς της έχει υποβάλει η Hellas Capital Leasing ( πρώην Εμπορική Leasing), η οποία ελέγχεται από το private equity fund Sankaty. Η Hellas Capital επιδιώκει να μετεξελιχθεί από εταιρεία χρηματοδοτικών μισθώσεων σε «πλατφόρμα», που θα μπορεί, τόσο να αγοράζει απαιτήσεις από μη εξυπηρετούμενα δάνεια, όσο και να τις διαχειρίζεται, συμμετέχοντας και στην αναχρηματοδότηση τους.

Στην εγχώρια αγορά ετοιμάζεται να εισέλθει και η DoBank, ιταλική θυγατρική της Fortress, η οποία αποτελεί το μεγαλύτερο διαχειριστή μη εξυπηρετούμενων δανείων στη γειτονική χώρα, μετά την αγορά δανείων από την Unicredit. H Dobank εισήλθε πρόσφατα στο Χρηματιστήριο του Μιλάνου, αντλώντας 700 εκατ. ευρώ.

Η Dobank έχει υποβάλει, σύμφωνα με πληροφορίες, αίτηση στην ιταλική κεντρική τράπεζα για άδεια επέκτασης των εργασιών της στην ελληνική αγορά. Εφόσον εγκριθεί, θα αποτελέσει, σύμφωνα με την αγορά, ένα σημαντικό βήμα διεύρυνσης της δευτερογενούς αγοράς καθώς η Dobank, πέραν της διαχείρισης, έχει τη δυνατότητα αναχρηματοδότησης δανεισμού ή χρηματοδότησης των ενδιαφερόμενων αγοραστών για δάνεια ή ενυπόθηκα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία περιήλθαν στην κατοχή των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Η ανεύρεση ρευστότητας για αναδιαρθρώσεις επιχειρήσεων αποτελεί ένα από τα μείζονα προβλήματα στην επίλυση του οποίου θα συμβάλει και η αδειοδότηση της Alvarez and Marsal (A&M). Στην διαχείριση μεγάλων προβληματικών επιχειρήσεων δραστηριοποιείται, επίσης, η Pillarstone μέσω της θυγατρικής της Manco, με πενιχρά, προς το παρόν, αποτελέσματα.

Τέλος, στην αγορά μπαίνει έμμεσα και η PIMCO. Ο αμερικανικός επενδυτικός κολοσσός έχει καλύψει μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο της Qualco ύψους 10 εκατ. ευρώ, το οποίο εφόσον μετατραπεί θα δώσει στην PIMCO ποσοστό μικρότερο του 20%.

Σημειώνεται ότι με βάση τους στόχους που κατέθεσαν στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό οι τράπεζες καλούνται να μειώσουν φέτος τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματά τους κατά 7,6 δις ευρώ, επίδοση που εκτιμάται ότι θα υπερκαλυφθεί μέσω διαγραφών και πωλήσεων. Τη διετία, όμως, 2018-19, οι τράπεζες θα πρέπει να μειώσουν αθροιστικά τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματά τους κατά 31,5 δις ευρώ (κατά 14,9 δις το 2018 και κατά 16,6 δις το 2019).

Οι τελευταίες αδειοδοτήσεις

Τέσσερις νέες άδειες διαχείρισης απαιτήσεων από δάνεια και πιστώσεις έδωσε κατά τη διάρκεια του περασμένου Ιουλίου η Τράπεζα της Ελλάδος.

Ειδικότερα η Επιτροπή Πιστωτικών και Ασφαλιστικών Θεμάτων αποφάσισε να χορηγήσει άδειες διαχείρισης απαιτήσεων από δάνεια και πιστώσεις στις εξής εταιρείες:

- UCI Ελλάς, η οποία είχε υποβάλει σχετική αίτηση από τις 18 Νοεμβρίου 2016. Η Union de Creditos Inmobiliarios, η οποία δραστηριοποιείται στις αγορές της Ιβηρικής (Ισπανία, Πορτογαλία) και τη Βραζιλία, είναι θυγατρική του γαλλικού τραπεζικού ομίλου BNP Paribas.
- Resolute Asset Management, η οποία αποτελεί θυγατρική της ομώνυμης αγγλικής εταιρείας.
- Independent Portfolio Management, η οποία είχε υποβάλει σχετικό αίτημα στις 2 Σεπτεμβρίου 2016. Η εταιρεία αποτελεί θυγατρική της Alvarez and Marsal. Η ΙΡΜ είναι η πρώτη ανεξάρτητη εταιρεία διαχείρισης επιχειρηματικών δανείων στην Ελλάδα, η οποία προσφέρει ολοκληρωμένες λύσεις διαχείρισης απαιτήσεων προς μικρομεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις.
- B2KAPITAL, η οποία είχε υποβάλει σχετικό αίτημα στις 17 Φεβρουαρίου 2017. Η εταιρεία είναι θυγατρική του νορβηγικού ομίλου B2Holding.

Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Nextdeal, τεύχος 391, που κυκλοφορεί στα περίπτερα όλης της χώρας.