Αγορές (1): Παγκόσμιο sell off , καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες ότι η αμερικανική οικονομία εξασθενεί και η πολιτική της Federal Reserve έχει μείνει πίσω.

Το παγκόσμιο ξεπούλημα πυροδοτήθηκε από τα στοιχεία της Παρασκευής που έδειξαν την αποδυνάμωση της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ, με αποτέλεσμα να ενεργοποιηθεί ένας δημοφιλής δείκτης ύφεσης. Εν μέσω ανησυχιών ότι το ράλι που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη έχει φέρει τις αποτιμήσεις σε υπερβολικά επίπεδα, ο δείκτης Nasdaq εισήλθε σε τεχνική διόρθωση. Πρόκειται για μια αρκετά δραματική αλλαγή στο αφήγημα, η οποία δείχνει ότι μεγάλο μέρος από τις πρόσφατες τάσεις στηρίχθηκε στις προσδοκίες για μια ήπια προσγείωση των ΗΠΑ. Το κλίμα στις αγορές επιβαρύνθηκε επίσης από την είδηση ​​ότι η Berkshire Hathaway του Warren Buffett μείωσε το μερίδιό της στην Apple σχεδόν 50%, στο πλαίσιο μαζικών ρευστοποιήσεων το δεύτερο τρίμηνο.

Αγορές (2): Η Goldman Sachs αύξησε τις πιθανότητες ύφεσης στις ΗΠΑ το επόμενο έτος στο 25% από 15%, αν και πρόσθεσε ότι υπάρχουν λόγοι να μην φοβόμαστε μια ύφεση. Σύμφωνα με την UBS οι ανησυχείς που οδήγησαν στο sell-off θα αποδειχθούν αβάσιμες,. Είναι πιθανό ότι η αδυναμία  στις θέσεις εργασίας των ΗΠΑ τον Ιούλιο να οφείλεται και στον τυφώνα Beryl. Ο αριθμός των ατόμων που ανέφεραν ότι δεν μπόρεσαν να εργαστούν λόγω των καιρικών συνθηκών ήταν 436.000.   Σε αυτό το πλαίσιο, τα δεδομένα θέσεων εργασίας του επόμενου μήνα είναι αυτά που θα δώσουν καλύτερη εικόνα της όλης κατάστασης, τονίζει η UBS . Όπως το περασμένο φθινόπωρο, όταν ο S&P 500 έπεσε 10% λόγω ανησυχιών για υπερθέρμανση και του κινδύνου πιο περιοριστικής πολιτικής της Fed, οι ανησυχίες για την ανάπτυξη που τροφοδοτούν το τρέχον sell-off θα είναι αβάσιμες, τονίζει ο ελβετικό οίκος.

Τόκιο- Nikkei: Η χειρότερη μέρα από το 1987 για τις ιαπωνικές μετοχές (-12,4%). «Ο μόνος λόγος για τον οποίο η ιαπωνική αγορά ανέβηκε τόσο έντονα τα τελευταία δύο χρόνια είναι επειδή το ιαπωνικό γεν ήταν πολύ, πολύ αδύναμο και τα επιτόκια μηδενικά.  Λαμβάνοντας ως οδηγό τα επιτόκια αναφοράς της κεντρικής τράπεζας, ένας επενδυτής θα μπορούσε να έχει δανειστεί γιεν με επιτόκιο 0% νωρίτερα μέσα στο έτος και να επενδύσει τα χρήματα στις ΗΠΑ, κερδίζοντας επιτόκιο 5,25%.

Τώρα, καθώς οι μειώσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ βρίσκονται στο τραπέζι και η Τράπεζα της Ιαπωνίας αυξάνει τα επιτόκια, η διαφορά επιτοκίου μεταξύ των δύο κεντρικών τραπεζών θα μειωθεί, καθιστώντας το «carry trade» λιγότερο ελκυστικό, θέτοντας δυνητικά τη βάση ώστε το γιεν να ενισχυθεί περαιτέρω.

FED: Η ελεύθερη πτώση στη Wall Street αυξάνει την πίεση στη Fed να αναλάβει πιο επιθετική δράση για τα επιτόκια από τη Fed. Οι traders στοιχηματίζουν τώρα ότι η Fed θα ενεργήσει πιο επιθετικά τους υπόλοιπους μήνες του 2024. Αναμένουν μειώσεις επιτοκίων κατά μισό τοις εκατό τόσο τον Σεπτέμβριο όσο και τον Νοέμβριο και άλλη μια μείωση κατά ένα τέταρτο της μονάδας τον Δεκέμβριο. Ο επικεφαλής οικονομολόγος της JPMorgan, Michael Feroli, υποστηρίζει ότι υπάρχει ακόμη και ένα αυξανόμενο επιχείρημα για μείωση των επιτοκίων πριν από την επόμενη προγραμματισμένη συνεδρίαση πολιτικής στις 17-18 Σεπτεμβρίου. Οι αγορές από το πρωί της Δευτέρας, τιμολογούν περίπου 95% πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης μέχρι το τέλος της συνεδρίασης της Fed τον Σεπτέμβριο, από πιθανότητα μικρότερη από 12% την προηγούμενη εβδομάδα.

Χρηματιστήριο: Στη δίνη του παγκοσμίου sell-off βρέθηκε και το Χρηματιστήριο Αθηνών (-6,27%), με τις τιμές των μετοχών να καταγράφουν ελεύθερη πτώση, οδηγώντας την αγορά στα επίπεδα των 1.340 μονάδων. Το Χρηματιστήριο Αθηνών ακολούθησε το αρνητικό κλίμα και το "ξεπούλημα" των μετοχών στις διεθνείς αγορές , οι οποίες υποχωρούν εν μέσω ανησυχιών για πιθανή ύφεση της αμερικανικής οικονομίας. Η ελεύθερη πτώση των τιμών των μετοχών συνοδεύθηκε από εκτίναξη του τζίρου, ενώ η συνολική  κεφαλαιοποίηση της αγορά μειώθηκε κατά 5,938 δισ. ευρώ. Η χθεσινή υποχώρηση περιόρισε τα ετήσια κέρδη του Γενικού δείκτη στο 3,72%.ωΤα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κατέγραψαν μικρότερες απώλειες σε σχέση με το Χ.Α. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε  με πτώση 2,2% , γερμανικός DAX με απώλειες 1,95%, ο βρετανικός FTSE με 2,04% και ο γαλλικός CAC40 με απώλειες 1,42%.

Στη Wall Street , ο Dow Jones έχασε 2,60%, ο S&P 500 υποχώρησε 3,00% και ο Nasdaq υποχώρησε 3,43%.

Τράπεζες: Νέες, υψηλότερες τιμές – στόχοι για Εθνική και Alpha Bank δίνει η UBS. Αυξάνει σε 11,2 ευρώ για την Εθνική (χθεσινό κλείσιμο 7,1740 ευρώ)  και σε 2,32 ευρώ για την Alpha Bank (χθεσινό κλείσιμο 1,5120 ευρώ).

Οι ελληνικές τράπεζες  εμφάνισαν ένα καλό β’ τρίμηνο το 2024, με βελτιωμένη τελική γραμμή, σημειώνει σε ανάλυσή της η NBG Securities.

Όπως εξηγούν οι αναλυτές, τα χαμηλότερα βασικά κέρδη προ προβλέψεων αντανακλούν το υψηλότερο κόστος αντιστάθμισης καταθέσεων, την επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου με νέες εκταμιεύσεις άνω των 8 δισ. ευρώ σωρευτικά,  τα υψηλότερα έσοδα από προμήθειες και τέλος, τα σημαντικότερα χαμηλότερα έσοδα από συναλλαγές. Οι ελληνικές τράπεζες διατήρησαν τα ισχυρά κεφάλαιά τους και την άφθονη ρευστότητά τους, η οποία μπορεί να συνεχίσει να επενδύεται σε περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες αποδόσεις, εκτιμά η NBG.

Mytilineos: Ισχυρές προοπτικές για τη Metlen βλέπει η Morgan Stanley, παρά την έκτακτη εισφορά στο φυσικό αέριο που ανακοίνωσε τον Ιούλιο ο πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης.  «Αναγνωρίζουμε ότι η πολιτική αβεβαιότητα και τα εφάπαξ μέτρα δεν βοηθούν τις εκτεθειμένες μετοχές. Ωστόσο, σημειώνουμε ότι ο Ιούλιος δεν θα επηρεαστεί πλέον από την εισφορά, σε αντίθεση με τις προηγούμενες προσδοκίες», σημειώνει η Mοrgan Stanley.

H Morgan Stanley παραμένει overweight για τη μετοχή της Mytilineos, θέτοντας ως τιμή στόχο τα €46.00, σημειώνοντας ότι παραμένει μια πολύ ελκυστική επιλογή στη βιομηχανία.

ΔΕΗ: Στον δείκτη βιώσιμης ανάπτυξης FTSE4Good Index Series εντάχθηκε η ΔΕΗ, μετά από αξιολόγηση της FTSE Russell, παγκόσμιο πάροχο δεικτών και δεδομένων που ανήκει στον Όμιλο του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου. Η ΔΕΗ, με την ένταξή της στον δείκτη FTSE4Good, συγκαταλέγεται ανάμεσα στις κορυφαίες εταιρείες διεθνώς με σημαντικές επιδόσεις σε θέματα Περιβάλλοντος, Κοινωνίας και Εταιρικής Διακυβέρνησης (ESG). Η θετική αξιολόγηση της ΔΕΗ και η ένταξή της στον FTSE4Good αποτελεί ακόμα μία επιβεβαίωση για την ESG στρατηγική του Ομίλου.

ΥΓ: «Όταν οι αγορές γεμίζουν με αίμα, αγόραζε, αγόραζε», σύμφωνα με ένα παλαιό χρηματιστηριακό ρητό.

«Η βραχυπρόθεσμη κίνηση της αγοράς μπορεί να είναι απρόβλεπτη, αλλά μακροπρόθεσμα, η τάση είναι ανοδική», δήλωσε η Erika Safran, πιστοποιημένη οικονομολόγος στη Νέα Υόρκη. «Η ειρωνεία είναι ότι βιαζόμαστε να αγοράσουμε αντικείμενα προς πώληση, αλλά όταν πρόκειται για επενδύσεις, όταν οι τιμές πέφτουν, το ένστικτο είναι να πουλήσουμε». ..