Στελέχη της Πειραιώς είχαν ενημερώσει μέρος της αγοράς, ήδη από τις αρχές της φετινής χρονιάς, ότι προς το τέλος της θα βγει σε πώληση ένα χαρτοφυλάκιο με ανακτηθέντα (REOs) και ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα της τάξης του 1 δισ. ευρώ (Απελεύθερος 16 Φεβρουαρίου).

Όλοι όσοι εμπλεκόταν, άμεσα ή έμμεσα, με το εγχείρημα, γνώριζαν από τότε ότι το project Terra (σ.σ. Γη ελληνιστί), όπως ενδεικτικά ονομάστηκε, δεν θα ήταν εύκολο.

Αφενός, επειδή δεν είχε ακόμη ολοκληρωθεί η ανάθεση στην Intrum της διαχείρισης των REOs και η πλήρης ταξινόμηση φακέλων, αφετέρου επειδή όλες οι εγχώριες τράπεζες υποχρεώθηκαν, λόγω ισχνής ζήτησης, να αγοράζουν το 70% με 80% των ακινήτων, που οι ίδιες εκπλειστηρίαζαν, σε τιμές, συνήθως, υψηλότερες από την τρέχουσα αξία.

Η ζωή απέδειξε ότι οι δυσκολίες για το project Terra θα ήταν ακόμη μεγαλύτερες.

Η τράπεζα εκκίνησε το εγχείρημα προ μηνών, στέλνοντας προσκλήσεις ενδιαφέροντος σε επιλεγμένους εγχώριους- επενδυτές (ΑΕΕΑΠ, Real Estate funds), με κριτήριο να έχουν διενεργήσει επενδύσεις σε ακίνητα.

Όσοι υπέγραψαν συμβάσεις εμπιστευτικότητας (NDAs), πήραν και αναλυτική πληροφόρηση για τα χαρακτηριστικά του προς πώληση χαρτοφυλακίου, το οποία αποτελείται από ακίνητα, αξίας -σύμφωνα με την Πειραιώς- 1 δισ. ευρώ. Ποσό υψηλότερο από την αξία, που τα έχει γραμμένα στα βιβλία της.

Τα μηνύματα, όμως, δεν ήταν ενθαρρυντικά.

Οι ενδιαφερόμενοι, αφενός δεν είχαν το capacity να σηκώσουν ένα τέτοιο ticket, αφετέρου δεν έδειξαν να συμμερίζονται τις αποτιμήσεις της Πειραιώς. Εξαίρεση ο μέτοχος ΑΕΕΑΠ, ο οποίος λέγεται ότι συζήτησε με την Πειραιώς το ενδεχόμενο απευθείας διαπραγμάτευσης. Ούτε αυτό, όμως, «περπάτησε», με αποτέλεσμα το project να «παγώσει» καθ΄ όλη σχεδόν τη διάρκεια του Καλοκαιριού.

Τώρα, η Πειραιώς ξεκίνησε προεργασία επανεκκίνησης, εξετάζοντας σημαντικές αλλαγές στη δομή της συναλλαγής. Δηλαδή, πέραν της καθαρής πώλησης, εξετάζεται να συμπεριληφθεί και η δυνατότητα joint venture, κατά το προηγούμενο της Alpha Bank.

Τα NDAs, που έχουν υπογραφεί δεν μπορούν να ακυρωθούν. Πιθανώς, όμως, να σταλούν προσκλήσεις ενδιαφέροντος και σε μεγάλους ξένους επενδυτές. Ιδιαίτερα, αν επιλεγεί ως Plan B το μοντέλο Alpha Bank - Alpha Αστικά Ακίνητα. Ο χρόνος πιέζει μια και οι μη δεσμευτικές έχει προγραμματισθεί να υποβληθούν ως το τέλος Σεπτεμβρίου.

Θα δούμε, δηλαδή, για ένα διαφορετικό project. Terra incognita που θα λέγαν και οι Λατίνοι... Θα χρεωθεί κάποιος την ευθύνη για την παραπάνω εικόνα προχειρότητας;

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Είναι εμφανές ότι από την έναρξη της πρόσφατης ΑΜΚ η πλευρά των εφοπλιστών και τα λεφτά, που έβαλαν στο τραπέζι, κινούν τις εξελίξεις.

Το γιατί άργησαν τόσο πολύ να εμφανίσουν το χρήμα και υποχρεώθηκαν να αγοράσουν ακόμη και με δόσεις μέρος των μετοχών από τη Farallon παραμένει μυστήριο.

Επιβεβαιώθηκαν και οι αγορές από Reggeborgh στην προσπάθειά της να παρεμποδίσει τους εφοπλιστές να φθάσουν στο 33% (Απελεύθερος 17 Αυγούστου).

Από τις 2 ως τις 18 Αυγούστου η Reggeborgh αγόρασε 4.278.995 μετοχές (1,23%)

Alpha: Μηδενικές καθαρές εισροές νέων NPEs εμφάνισε στο Α’ εξάμηνο η Alpha έναντι στόχου 600 εκατ. ευρώ (σ.σ. εκ των οποίων 400 εκατ. ευρώ δάνεια, που εξήλθαν από moratoria). Το Cost of Risko αποκλιμακώθηκε στο Β' τρίμηνο σε 0,9% έναντι καθοδήγησης για 1,2% το 2021.

Πάρα ταύτα, η διοίκηση της δεν αναθεώρησε τις προηγούμενες εκτιμήσεις για νέα NPEs και CoR. Πιθανότατα, θα το κάνει το Νοέμβριο...

Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών.