Θεωρητικά και με βάση αυτά που η νομοθεσία (ν.4364/2016 Solvency II & ν.4553/2018 IDD), προβλέπουν, τόσο οι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές (ασφαλιστικοί πράκτορες), όσο και οι πελάτες των προϊόντων Unit Linked, θα έπρεπε να κατανοούν την ευθεία σχέση μεταξύ κινδύνου και απόδοσης που υπάρχει στα επενδυτικού χαρακτήρα ασφαλιστικά προϊόντα!

Δηλαδή, ότι όσο μεγαλώνει ο κίνδυνος μιας επένδυσης, σε τόσο μεγαλύτερη απόδοση προσδοκούμε και το αντίστροφο!

Ισχύει όμως αυτό στην πράξη; Και εφόσον ναι, τι άλλο μπορεί να επηρεάσει τις αποδόσεις των προϊόντων Unit Linked;

Η οικονομική θεωρία υποστηρίζει ότι αυτό ισχύει και επηρεάζει το σύνολο των οικονομικών κινδύνων (αγοράς, ρευστότητας, συναλλάγματος κ.α.) που διατρέχουν τα επενδυτικού χαρακτήρα ασφαλιστικά προϊόντα Unit Linked!

Όμως στην πράξη οι αποδόσεις των προϊόντων Unit Linked παρατηρούμε ότι επηρεάζονται και από κάποιους επιπλέον παράγοντες που σχετίζονται με ζητήματα όπως το κόστος δημιουργίας και διαχείρισης των προϊόντων Unit Linked, όπως και το ύψος των προμηθειών που καταβάλλονται στους διάφορους διαμεσολαβητές (εταιρίες και φυσικά πρόσωπα).

Δηλαδή όλα αυτά που θα μπορούσαν από κάποιους (κακόβουλους;) να χαρακτηριστούν ως κρυμμένα κόστα! (… ή αν θέλετε, κρυμμένα κόστη).

Η σημαντική διαφορά της σημερινής εποχής και των προαναφερθεισών περιόδων έγκειται στην νέα νομοθεσία και εποπτεία της ασφαλιστικής αγοράς στην Ελλάδα, η οποία διασφαλίζει σε μεγαλύτερο βαθμό τους πελάτες οι οποίοι αγοράζουν αυτά τα προϊόντα!

Με δεδομένα όμως τα κάτωθι:

• Νέα νομοθεσία
• Νέα ισχυρή εποπτεία
• Νομοθεσία προσανατολισμένη στην εξυπηρέτηση και ενημέρωση του πελάτη
• Πελάτες και ασφαλιστικούς διαμεσολαβητές με ελλιπείς οικονομικές γνώσεις
• Φτωχή εκπαιδευτική υποστήριξη των ασφαλιστικών πρακτόρων σχετικά με τα προαναφερόμενα ζητήματα,

Μήπως θα έπρεπε η ασφαλιστική αγορά να στρέψει την προσοχή της στην στήριξη των γνώσεων των ασφαλιστικών διαμεσολαβητών και κατ’ επέκταση στην άριστη ενημέρωση και εξυπηρέτηση των πελατών της;

Περισσότερα περί των κινδύνων των προϊόντων Unit Linked, μπορείτε να βρείτε στo βιβλίο «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021.

Ποιος είναι ο Κώστας Παπαϊωάννου

Είναι Visiting Professor του University of Athens MBA με εξειδίκευση στην ασφαλιστική διοίκηση και πιστοποιημένος εκπαιδευτής ασφαλιστικών γνωστικών αντικειμένων με πολυετή εκπαιδευτική εμπειρία.
Έχει γράψει τα βιβλία «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021, «Ασφαλιστικοί Πράκτορες», Εκδόσεις Σπύρου 2022 και «Βασική Εκπαίδευση Ασφαλιστικών Διαμεσολαβητών» στους κλάδους και τα προϊόντα Ζωής και Γενικών Ασφαλίσεων, εκδόσεις Σπύρου 2024, επιπλέον έχει συμμετάσχει στη συγγραφή βιβλίων του ΕΙΑΣ και του ΕΤΙ. Είναι αρθρογράφος του Next Deal.
Έχει κάνει σπουδές οικονομικής κατεύθυνσης και μεταπτυχιακές σπουδές στα ασφαλιστικά. Έχει εργαστεί σε διευθυντικές θέσεις εκπαίδευσης, σε μερικές από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες και τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά.