Η Aviva συμφώνησε να εξαγοράσει την Direct Line με μια συμφωνία ύψους 3,7 δισ. λιρών, σε μετρητά και μετοχές, μια κίνηση που θα δημιουργήσει τον μεγαλύτερο πάροχο ασφάλισης κατοικίας και αυτοκινήτου στο Ηνωμένο Βασίλειο. Σύμφωνα με τους όρους της νέας συμφωνίας, για κάθε μετοχή της Direct Line, οι μέτοχοι θα λάβουν 0,2867 νέες μετοχές της Aviva, 129,7 πένες σε μετρητά και έως 5 πένες με τη μορφή μερίσματος, σύμφωνα με την ανακοίνωση.
Οι μέτοχοι της Aviva θα κατέχουν την πλειοψηφία των μετοχών της νέας εταιρείας (87,5%), ενώ οι μέτοχοι της Direct Line θα κατέχουν ένα πολύ μικρότερο ποσοστό (12,5%).
Η Direct Line είχε απορρίψει την προσφορά της Aviva ύψους 3,28 δισ. λιρών τον Νοέμβριο, υποστηρίζοντας ότι η πρόταση δεν αντικατόπτριζε επαρκώς την αξία της εταιρείας ως ανεξάρτητης και την περιέγραψε ως «εξαιρετικά ευκαιριακή» και μη ευθυγραμμισμένη με τις μακροπρόθεσμες δυνατότητές της.
Μια προκαταρκτική συμφωνία εξαγοράς επιτεύχθηκε μεταξύ των δύο ασφαλιστικών εταιρειών στις αρχές Δεκεμβρίου, με τις μετοχές της Direct Line να αποτιμώνται στις 275 πένες η καθεμία, ανεβάζοντας τη συνολική αξία της συμφωνίας στα 3,6 δισ. λίρες.
Αιτιολόγηση εξαγοράς
Η Aviva δήλωσε ότι η εξαγορά της Direct Line ήταν στρατηγικά επωφελής και για τις δύο πλευρές, καθώς θα απελευθέρωνε αξία για την Direct Line που δεν θα μπορούσε να επιτύχει ως ανεξάρτητη εταιρεία, ενώ παράλληλα θα δημιουργούσε σημαντικές συνέργειες κόστους και κεφαλαίου.
Σύμφωνα με αναλυτές της Moody’s Ratings, η εξαγορά θεωρείται θετική για την πιστοληπτική ικανότητα και των δύο εταιρειών. Η Aviva θα επιταχύνει τη στρατηγική της μετάβαση προς προϊόντα με χαμηλότερη κατανάλωση κεφαλαίου και θα ενισχύσει την απόδοση ιδίων κεφαλαίων της. Για την Direct Line, το κύριο όφελος θα είναι η υποστήριξη από έναν μεγαλύτερο και πιο διαφοροποιημένο όμιλο με καλύτερη πιστοληπτική ποιότητα.
Μείωση προσωπικού
Για να επιτευχθούν τα αναμενόμενα οφέλη της εξαγοράς, οι δύο εταιρείες δήλωσαν ότι προβλέπονται μειώσεις προσωπικού, λόγω επικαλυπτόμενων λειτουργιών σε διάφορα τμήματα. Υπολογίζεται ότι θα επηρεαστεί περίπου το 5%-7% του εργατικού δυναμικού του νέου ομίλου.
Ωστόσο, η Aviva σχεδιάζει να μετριάσει τις επιπτώσεις αυτών των μειώσεων μέσω αρκετών μέτρων. Πρώτον, η μείωση προσωπικού θα πραγματοποιηθεί σταδιακά μέσα σε τρία χρόνια μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς. Δεύτερον, φυσική αποχώρηση εργαζομένων λόγω συνταξιοδότησης ή άλλων λόγων θα παίξει επίσης ρόλο, με την Aviva να αναφέρει ότι περίπου 1.300 εργαζόμενοι αποχωρούν ετησίως στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Επιπλέον, η Aviva δεσμεύεται να επανατοποθετήσει προσωπικό όπου είναι δυνατόν. Επί του παρόντος, η εταιρεία έχει περίπου 800 κενές θέσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο και αναμένει τη δημιουργία νέων θέσεων καθώς συνεχίζει να επιδιώκει την οργανική της ανάπτυξη.
Δηλώσεις ηγεσίας
Η Amanda Blanc, Διευθύνουσα Σύμβουλος του Ομίλου Aviva, σχολίασε:
«Αυτή η συμφωνία είναι εξαιρετική είδηση για τους πελάτες και τους μετόχους της Aviva και της Direct Line. Ενισχύει την πορεία μας για τέσσερα χρόνια ισχυρής οικονομικής απόδοσης και, σύμφωνα με τη στρατηγική μας, επιταχύνει την ανάπτυξή μας σε επιχειρήσεις χαμηλής κατανάλωσης κεφαλαίου.
Η εξαγορά της Direct Line θα συγκεντρώσει κορυφαία εμπορικά σήματα του Ηνωμένου Βασιλείου σε μια πιο αποδοτική επιχείρηση, η οποία είναι πολύ καλά τοποθετημένη για να παράγει ισχυρές αποδόσεις για όλους τους μετόχους».
Ο Adam Winslow, Διευθύνων Σύμβουλος της Direct Line, δήλωσε:
«Η Direct Line είναι μια εξαιρετική επιχείρηση, που φιλοξενεί πολλά αγαπημένα ασφαλιστικά εμπορικά σήματα. Η ένωση με την Aviva προσφέρει την ευκαιρία δημιουργίας ενός ενισχυμένου και μεγαλύτερου οργανισμού, με κοινό πάθος για εξυπηρέτηση πελατών και στήριξη του προσωπικού μας.
Σε μια ιδιαίτερα ανταγωνιστική αγορά γενικών ασφαλίσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο, η νέα οντότητα θα είναι πολύ καλά τοποθετημένη για να εξυπηρετεί τους πελάτες της».
Πηγή: Reisurance News
