Πάνω από 1 δις κερδών κατέγραψαν οι 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες στο τρίτο τρίμηνο του 2025, παρά το αρνητικό περιβάλλον που δημιουργούν για αυτές τα μειωμένα επιτόκια.

Συνολικά στο εννεάμηνο αποκόμισαν καθαρά κέρδη 2,523 δισ. ευρώ, με τα έσοδα από προμήθειες να διαμορφώνονται στα 1,721 δισ. ευρώ και από τόκους στα 6,061 δισ.. Πάντως η τάση υποχώρηση των εσόδων λόγω της πτώσης επιτοκίων αμβλύνθηκε κατά το τρίτο τρίμηνο, ενώ η αυξημένη χορήγηση δανείων δείχνει ότι οι τράπεζες θα ξεπεράσουν τους στόχους που είχαν θέσει για το σύνολο του 2025 στον συγκεκριμένο τομέα.

Χαρακτηριστικό των θετικών αποτελεσμάτων τους είναι και το γεγονός είναι ότι έχουν ανακοινώσει τη διανομή προμερίσματος συνολικά 581 εκατ. ευρώ από τα κέρδη του τρέχοντος έτους, ενώ πιθανότητα θα είναι αυξημένο και το συνολικό μέρισμα του 2025.

Πιο αναλυτικά:

Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 274 εκατ. ευρώ για το τρίτο τρίμηνο. Πριν από τις έκτακτες ενέργειες, το αποτέλεσμα ήταν υψηλότερο στα 277 εκατ. ευρώ (-13% σε τριμηνιαία βάση, -22% σε ετήσια βάση). Τα δάνεια παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση και οι καταθέσεις συρρικνώθηκαν κατά 6% σε τριμηνιαία βάση. Ο δείκτης CET1 βελτιώθηκε κατά 10 μονάδες βάσης σε ένα σταθερό 19%.

Στο εννεάμηνο παρουσίασε καθαρά κέρδη 964 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 1,536 δισ. και τα καθαρά έσοδα από προμήθειες σε 326 εκατ. ευρώ. Η Εθνική θα διανείμει προμέρισμα 200 εκατ. ευρώ στους μετόχους της στις 14 Νοεμβρίου, ενώ το ποσοστό διανομής από τα κέρδη της χρήσης 2025 μπορεί να υπερβεί το 60%.

Τα εξυπηρετούμενα δάνεια ενισχύθηκαν κατά 12,7% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 34,7 δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου, με εκταμιεύσεις δανείων ύψους 5,7 δισ. κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου 2025, αυξημένες κατά +10% ετησίως. Φαίνεται ότι θα ξεπεραστεί ο στόχος για την καθαρή πιστωτική επέκταση, ύψους 2,5 δισ. ευρώ το 2025, προσεγγίζοντας τα 3 δισ. Επίσης τα κεφάλαια υπό διαχείριση πελατών Λιανικής αυξήθηκαν κατά 2,2 δισ. σε ετήσια βάση.

Η Alpha Bank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη τρίτου τριμήνου 187 εκατ. ευρώ (-36% σε τριμηνιαία βάση, +12% σε ετήσια βάση, ROTE γ’ τριμήνου 2025 μετά το κουπόνι AT1 8%) ή -3% σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Τα κέρδη εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων, ήταν υψηλότερα στα 217 εκατ. ευρώ (-2% σε τριμηνιαία βάση, -5% σε ετήσια βάση) ή +3% σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς.

Στο 9μηνο η Alpha Bank κατέγραψε αύξηση καθαρών κερδών κατά 44% διαμορφούμενα στα 704 εκατ., ένα αποτέλεσμα που φτάνει το 75% του ετήσιου στόχου της. Επίσης τα έσοδα από τόκους συνεχίζουν θετικά για δεύτερο συνεχές τρίμηνο και ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια (σε κεφάλαια Tier1 15,7%). Η Τράπεζα θα καταβάλει προμέρισμα 111 εκατ. εντός του Δεκεμβρίου ενώ η διοίκηση της έχει ήδη προβλέψει τη διανομή 352 εκατ. για το εννεάμηνο του 2025, ποσό που αντιστοιχεί σε περίπου 50% των δημοσιευμένων κερδών της περιόδου, ενώ το 2026 και 2027 η διανομή κερδών θα ξεπεράσει το 50%.

Η Πειραιώς ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 261 εκατ. ευρώ για το γ΄ τρίμηνο του 2025 (-5% σε τριμηνιαία βάση, -18% σε ετήσια βάση, ROTE 12,9%), τα οποία είναι σύμφωνα με τον μέσο όρο των εκτιμήσεων της αγοράς. Υπενθυμίζεται ότι το αποτέλεσμα περιλαμβάνει μια δωρεά 25 εκατ. ευρώ προ φόρων για σχολικά κτίρια και το κανονικοποιημένο αποτέλεσμα του γ’ τριμήνου για αυτό το έκτακτο περιστατικό ήταν 278 εκατ. ευρώ και το κανονικοποιημένο ROTE στο τρίμηνο διαμορφώθηκε σε 13,8%.

Στο εννεάμηνο παρουσίασε καθαρά κέρδη 854 εκατ. ευρώ και απόδοση ιδίων κεφαλαίων 15%. Η Τράπεζα ολοκληρώνει τον Νοέμβριο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών (για να το δώσει ως προμέρισμα) ύψους 100 εκατ. ευρώ στους μετόχους, ενώ από τα κέρδη της φετινής χρήσης θα διανείμει 500 εκατ. ευρώ.

Τα τελικά αποτελέσματα της Πειραιώς ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, παρά τα ελαφρώς ασθενέστερα από τα αναμενόμενα λειτουργικά κέρδη προ προβλέψεων (λόγω των ασθενέστερων εσόδων) και το ελαφρώς υψηλότερο από το αναμενόμενο κόστος κινδύνου. Είναι ενθαρρυντικό το γεγονός ότι η τράπεζα αύξησε τις προβλέψεις της και τώρα στοχεύει σε κέρδη ανά μετοχή (EPS) >0,80 ευρώ έναντι περίπου 0,80 ευρώ προηγουμένως και σε ROTE περίπου 15% (σε κανονικοποιημένη βάση) από περίπου 14% προηγουμένως.

Η Eurobank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 342 εκατ. ευρώ για το γ’ τρίμηνο (-9% σε τριμηνιαία βάση, 17% σε ετήσια βάση), ενώ το ROTE διαμορφώθηκε στο 15,6% στο τρίμηνο. Εξαιρουμένων των έκτακτων περιστατικών, τα κέρδη γ’ τριμήνου ανήλθαν σε 347 εκατ. ευρώ (-4% σε τριμηνιαία βάση, -16% σε ετήσια βάση) ή +1% σε σχέση με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Το αποτέλεσμα χαρακτηρίστηκε από ελαφρώς καλύτερες από τις αναμενόμενες τάσεις εσόδων, οι οποίες αντισταθμίστηκαν εν μέρει από υψηλότερα λειτουργικά έξοδα, κόστος κινδύνου και φόρους.

Στο εννεάμηνο παρουσίασε καθαρά κέρδη 1,03 δισ. ευρώ, με την απόδοση επί των κεφαλαίων για το 2025 να είναι υψηλότερη από τον αρχικό στόχο, προσεγγίζοντας το 16%. Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες, με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να ενισχύονται σε ετήσια βάση κατά 11,8% σε 557 εκατ. ευρώ και να συνεισφέρουν κατά 52,7% στην κερδοφορία του Ομίλου. Στις 12 Νοεμβρίου η Eurobank θα διανείμει ενδιάμεσο μέρισμα 4,7 σεντς ανά μετοχή (170 εκατ. ευρώ), ενώ για το έτος το συνολικό ποσοστό διανομής θα υπερβεί το 50% των κερδών, έως και 60%.

Η διοίκηση ανέφερε ότι αναμένει να ξεπεράσει τους αρχικούς στόχους εσόδων που είχαν τεθεί για το τρέχον έτος, δηλαδή τώρα αναμένει καθαρά έσοδα από τόκους >2,5 δισ. ευρώ και έσοδα από προμήθειες άνω των >740 εκατ. ευρώ. Επίσης, στοχεύει τώρα σε ROTE περίπου 16% ή περίπου 100 μονάδες βάσης υψηλότερα από τις αρχικές προβλέψεις της, οι οποίες ήταν περίπου 15%. Η διοίκηση ανακοίνωσε πρόσφατα την εξαγορά του υπόλοιπου ποσοστού της Eurοlife Life, η οποία στοχεύει σε αύξηση κερδών ανά μετοχή περίπου 5%.