close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Επικαιρότητα
  • Τράπεζες

ΤΡAΠΕΖΕΣ

Αλλάζει το τοπίο στις συναλλαγές NPEs
Χρήστος Κίτσιος
Χρήστος Κίτσιος,
17/11/2022 - 12:55
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Αλλάζει το τοπίο στις συναλλαγές NPEs

Χρήστος Κίτσιος, 17/11/2022
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Ενδιαφέρουσες αλλαγές στις συναλλαγές μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων προκαλεί η άνοδος του κόστους χρήματος λόγω του ανοδικού κύκλου των επιτοκίων αλλά και η απόφαση του Αρείου Πάγου, η οποία προκαλεί καθυστέρηση σε ώριμες διαδικασίες αναγκαστικής εκτέλεσης.

Από τον περασμένο Αύγουστο, όταν και υπογράφηκαν δεσμευτικές συμφωνίες για τα χαρτοφυλάκια Souk και Virgo, που πωλούν τα οχήματα ειδικού σκοπού των τιτλοποιήσεων Cairo I - Cairo II και Frontier σε EOS και Intrum, ο ρυθμός, τόσο των εν εξελίξει διαγωνιστικών διαδικασιών όσο και της έναρξης νέων, έχει υποχωρήσει αισθητά.

Ο βασικός λόγος άπτεται, σύμφωνα με στελέχη private equity και real estate funds, στην αύξηση του κόστους χρήματος και την αβεβαιότητα για το πόσο ισχυρή θα είναι η ύφεση, η οποία ενδέχεται να πλήξει τις ευρωπαϊκές οικονομίες το 2023. Στους παραπάνω ισχυρούς λόγους προστέθηκε το πρόβλημα μερικής αδρανοποίησης των μέτρων αναγκαστικής εκτέλεσης, μετά τη γνωμοδότηση του Αρείου Πάγου και την υπαναχώρηση της κυβέρνησης ως προς τη νομοθετική επίλυσή του.

Για αρκετούς μήνες, ώς τη σύνοδο της ολομέλειας του Αρείου Πάγου και την έκδοση της απόφασης, τα SPVs, οι «κουβάδες» των τιτλοποιήσεων, θα υποχρεωθούν να αποκτήσουν νομική εκπροσώπηση. Θα πρέπει, επίσης, να επαναληφθούν χρονοβόρες και κοστοβόρες διαδικασίες για όσα μέτρα αναγκαστικής εκτέλεσης είχαν τρέξει, χωρίς την παραπάνω πρόνοια(π.χ. μπορούν να προσβληθούν όλες οι διαταγές πληρωμής που έχουν βγάλει οι servicers για λογαριασμό των SPVs).

Ο φόβος της αναστροφής αποφάσεων καθιστά διστακτικό όλο το «οικοσύστημα». Ακόμη και οι τράπεζες σταμάτησαν προσωρινά να χορηγούν εγγυητικές για συμμετοχή αγοραστών στους πλειστηριασμούς, υπό το φόβο ότι μπορεί να υπάρξει αναστροφή πράξεων, εφόσον προσφύγει ο δανειολήπτης το asset του οποίου εκποιήθηκε με μέτρα αναγκαστικής εκτέλεσης που μπορούν να αμφισβητηθούν μετά την απόφαση του Αρείου Πάγου. Αντίστοιχη συγκράτηση υπάρχει και για τη χρηματοδότηση αγοράς χαρτοφυλακίων για τα οποία υποβλήθηκαν δεσμευτικές προσφορές πριν γνωστοποιηθεί η απόφαση του Αρείου Πάγου.

Για όσους έχουν επενδύσει στη χώρα, η ξαφνική αλλαγή των όρων του παιχνιδιού και μάλιστα για ένα ζήτημα που θα μπορούσε να διευθετηθεί εύκολα και γρήγορα προκαλεί ανατίμηση του ρίσκου χώρας, εξέλιξη που θα επηρεάσει και τις προσφερόμενες αποτιμήσεις.

Από την άλλη, οι servicers «καίγονται» να βγάλουν προς πώληση νέες «φέτες» από τιτλοποιημένα χαρτοφυλάκια προκειμένου να καλύψουν μέρος της υστέρησης που εμφανίζουν τα πλάνα ανάκτησης.

Ενδεικτικό είναι ότι μέχρι το τέλος του έτους αναμένεται να εκκινηθούν διαγωνιστικές διαδικασίες για τουλάχιστον τρία χαρτοφυλάκια δεύτερο χέρι. Η doValue ετοιμάζει το project Heliopolis. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει δάνεια όλων των κατηγοριών (στεγαστικά, επιχειρηματικά).

Στην περίμετρο του Heliopolis εντάχθηκαν και τα στεγαστικά reperforming δάνεια που θα αποτελούσαν ένα αυτόνομο χαρτοφυλάκιο (project Rebound). Η αρχική περίμετρος περιλαμβάνει συνολικές απαιτήσεις 850 εκατ. ευρώ από περίπου 7.000 δανειολήπτες και οι εκτιμήσεις τοποθετούν το τίμημα πέριξ των 110 με 140 εκατ. ευρώ. Σύμβουλος θα είναι η Hellenic Finance του Άνθιμου Θωμόπουλου. Ταυτόχρονα, η doValue προετοιμάζει για το πρώτο τρίμηνο του 2023 άλλο ένα, με εταιρικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια, που προέρχονται από την τιτλοποίηση Frontier.

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

H Intrum ετοιμάζεται να βγάλει προς πώληση το πακέτο απαιτήσεων από δανειακές συμβάσεις με ενέχυρο οινοποιεία, το οποίο σχεδιάζεται εδώ και πολλούς μήνες. Ταυτόχρονα, θα βγάλει προς πώληση και ένα χαρτοφυλάκιο με απαιτήσεις από δάνεια όλων των κατηγοριών των τιτλοποιήσεων Sunrise 1 και 2.

Η Cepal έχει σε εξέλιξη την πώληση reperforming στεγαστικών δανείων της τιτλοποίησης Orion X του Galaxy αλλά η κατάθεση δεσμευτικών προσφορών καθυστερεί καθώς διαπιστώθηκε ότι στο VDR έπρεπε να προστεθούν απαραίτητα για στρατηγικούς αγοραστές (τράπεζες) στοιχεία, όπως, για παράδειγμα, η ιστορική συμπεριφορά κάθε δανείου κατά την τελευταία τριετία.

Η επανεκκίνηση του διαγωνισμού για την πώληση εμπράγματων απαιτήσεων από δάνεια μικτής λογιστικής αξίας 5,2 δισ. ευρώ και συνολικής απαίτησης περίπου 14 δισ. ευρώ (project Αριάδνη), ο οποίος κηρύχθηκε άγονος τον περασμένο Ιούλιο, μετατέθηκε για αρχές 2023, με πιθανό το ενδεχόμενο νέας παράτασης. Έχει αποφασιστεί ότι το γιγαντιαίο χαρτοφυλάκιο θα «σπάσει» σε 3 υποχαρτοφυλάκια, με δυνατότητα να προστεθεί άλλο ένα. Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να «μπιντάρουν» είτε για το σύνολο των χαρτοφυλακίων είτε μεμονωμένα.

Προς πώληση ρυθμισμένα δάνεια από δικαστήρια

Την πώληση χαρτοφυλακίου με δάνεια (κυρίως στεγαστικά), τα οποία έχουν ρυθμιστεί βάσει του νόμου Κατσέλη (ν.3869/2010), προωθεί η doValue Greece, ως servicer της τιτλοποίησης Cairo.

Το project Suez, όπως ονομάζεται, αφορά δάνεια ονομαστικής απαίτησης 279 εκατ. ευρώ, που ανήκουν σε 1.880 δανειολήπτες. Το 92% του χαρτοφυλακίου έχει υπαχθεί στο νόμο Κατσέλη πριν από το 2020 και έκτοτε τηρεί τη ρύθμιση. Το υπόλοιπο 8% αφορά δάνεια που εκκρεμεί η εξέταση της αίτησης υπαγωγής στις διατάξεις του ίδιου νόμου.

Η αξία των εξασφαλίσεων του χαρτοφυλακίου (ως επί το πλείστον κατοικίες) ανέρχεται σε 186 εκατ. ευρώ. Οι απαιτήσεις ανήκουν σε SPVs της τιτλοποίησης Cairo, ενώ ως σύμβουλος πώλησης λειτουργεί η PriceWaterhouseCoopers (PwC). Το ενδεικτικό χρονοδιάγραμμα προβλέπει κατάθεση μη δεσμευτικών προσφορών στα τέλη του έτους και δεσμευτικών τον προσεχή Ιανουάριο.

Πρόκειται για χαρτοφυλάκιο που αναμένεται να προσελκύσει το ενδιαφέρον κυρίως funds και δευτερευόντως στρατηγικών αγοραστών (τράπεζες). Δεδομένου του ότι τα δάνεια έχουν ρυθμιστεί προ του 2020, υπάρχουν αναλυτικά ιστορικά στοιχεία συμπεριφοράς. Από τη συνολική εικόνα της αγοράς προκύπτει ότι η συνέπεια των δανειοληπτών, με ρύθμιση νόμου Κατσέλη, είναι αντίστοιχη, αν όχι υψηλότερη, αυτής που επιδεικνύουν δανειολήπτες που έλαβαν μακροπρόθεσμες και βιώσιμες ρυθμίσεις από τράπεζες/servicers.

 

Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Nextdeal, τεύχος 506

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
  • TAGS:
  • NPEs
  • κόκκινα δάνεια

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Will Banks defeat the Economic Model?
    Χρήστος Κίτσιος, 06/06/2025 - 14:30

    Will Banks defeat the Economic Model?

  • Θα νικήσουν οι τράπεζες το οικονομικό μοντέλο;
    Χρήστος Κίτσιος, 06/06/2025 - 14:25

    Θα νικήσουν οι τράπεζες το οικονομικό μοντέλο;

  • Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές
    Χρήστος Κίτσιος, 28/03/2025 - 11:52

    Η Εθνική Τράπεζα δεν βιάζεται για εξαγορές

  • ΕΤΕ: Θα ξεπεράσει στις 31/12/2026 τις 900 μονάδες βάσης - Γιατί η ΕΤΕ υπόσχεται υψηλές αποδόσεις!
    Χρήστος Κίτσιος, 11/10/2024 - 14:58

    ΕΤΕ: Θα ξεπεράσει στις 31/12/2026 τις 900 μονάδες βάσης - Γιατί η ΕΤΕ υπόσχεται υψηλές αποδόσεις!

  • Τράπεζες: «Φρένο» SSM σε υπερβολικές προσδοκίες για μέρισμα - Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος

    Τράπεζες: «Φρένο» SSM σε υπερβολικές προσδοκίες για μέρισμα - Γράφει ο Χρήστος Κίτσιος

    Του Χρήστου Κίτσιου «Φρένο» στις υπερβολικές προσδοκίες, αναφορικά με τη μερισματική πολιτική της τριετίας 2024-26, συνιστούν, σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, οι...
    Χρήστος Κίτσιος, 12/04/2024 - 11:48
  • Τράπεζες: Με «μαξιλάρια» οι φετινοί στόχοι κερδοφορίας

    Τράπεζες: Με «μαξιλάρια» οι φετινοί στόχοι κερδοφορίας

    Του Χρήστου Κίτσιου Προσδοκίες για έναρξη του κύκλου αποκλιμάκωσης επιτοκίων τον Ιούνιο και περισσότερες μειώσεις εντός της χρονιάς (σ.σ.: τουλάχιστον τρεις...
    Χρήστος Κίτσιος, 29/03/2024 - 11:41
  • «Φουντώνει» ο ανταγωνισμός για επιχειρηματικά δάνεια

    «Φουντώνει» ο ανταγωνισμός για επιχειρηματικά δάνεια

    Υποχώρηση του spread στα επίπεδα του 1,7% με 1,8% βλέπουν οι τραπεζίτες. Οι λόγοι Πονοκέφαλος τα προβλήματα κεφαλαίου κίνησης σε Κατασκευές Του...
    Χρήστος Κίτσιος, 19/01/2024 - 12:08
  • Τράπεζες: Ανοίγει η κουβέντα για μερίσματα και επαναγορά μετοχών!

    Τράπεζες: Ανοίγει η κουβέντα για μερίσματα και επαναγορά μετοχών!

    Το πλεονέκτημα Eurobank και Alpha και το παράθυρο ευκαιρίας για ΕΤΕ Οι πιέσεις ευρωτραπεζών/επενδυτών σε SSM, προκειμένου να επιτρέψει υψηλότερο pay-out,...
    Χρήστος Κίτσιος, 15/12/2023 - 09:58
  • Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!

    Γιατί… βρέχει κέρδη στην ΕΤΕ!

    Απόδοση οργανικών κερδών επί ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 18% φέτος και το 2024 και πάνω από 13% το 2025, καθαρό...
    Χρήστος Κίτσιος, 17/11/2023 - 13:19
  • Σε τροχιά αποεπένδυσης από Prodea η Castlelake

    Σε τροχιά αποεπένδυσης από Prodea η Castlelake

    Του Χρήστου Κίτσιου Γιατί μεταβίβασε τα δικαιώματα ψήφου στον Χρ. Παπαχριστοφόρου Η ΑΕΕΑΠ πουλά ακίνητα αξίας 293 εκατ. ευρώ. «Γαλαντόμο» προμέρισμα χρήσης...
    Χρήστος Κίτσιος, 20/10/2023 - 09:37

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Chiesi Hellas: Βράβευση για πρωτοβουλίες που προασπίζουν την ισότητα & την καινοτομία
16:00 Chiesi Hellas: Βράβευση για πρωτοβουλίες που προασπίζουν την ισότητα & την καινοτομία
  • 15:44 Πώς ο Prem Watsa της Eurobank έβγαλε υπεραξία τουλάχιστον 400% από τα Praktiker
  • 15:25 Ξεκινάει ο ψηφιακός μετασχηματισμός των ιδιωτικών κλινικών στην Ελλάδα - Τι αλλάζει στη φροντίδα των ασθενών!
  • 14:55 Τάκης Θεοδωρικάκος: Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για την οικονομία μας η επένδυση στην τεχνολογία των ημιαγωγών
  • 14:34 Fitch: Το capacity και ο ανταγωνισμός ασκούν επιπλέον πιέσεις στις τιμές μετά τα υψηλά του 2024
  • 13:10 ΕΑΕΕ: Δημοσίευση από ΕΙΟΡΑ των αποτελεσμάτων της άσκησης mystery shopping στην ευρωπαϊκή ασφαλιστική αγορά
  • 12:15 Υπασφαλισμενος: Τι απαντά ο Πάνος Δημητρίου (Generali) στα περί εξαγορών
  • 12:10 Έρευνα: Τα ρομποτικά ταξί χωρίς οδηγό μειώνουν τα ατυχήματα στους δρόμους σε σύγκριση με αυτά που προκαλεί ένας μέσος οδηγός
  • 11:42 Εγκύκλιος ΕΑΕΕ: Έγγραφο ΑΑΔΕ για παράταση προθεσμίας υποβολής δηλώσεων βραχυχρόνιας διαμονής
  • 11:27 Το ουκρανικό μέτωπο, το σχέδιο των Ρώσων και οι επιπτώσεις στο μέλλον
  • 11:17 Eurobank Factors | Σταθερά πρώτη για 17η χρονιά στην ελληνική αγορά factoring Νέα παγκόσμια διάκριση από την FCI
  • 10:40 Η Τράπεζα της Ελλάδος, ο Αποστολόπουλος και οι ασφαλιστικές
  • 10:14 Στ. Καφούνης: Η ανάπτυξη περνά μέσα από την αναβάθμιση της επαγγελματικής εκπαίδευσης
  • 10:10 Η Eurobank Α.Ε. υπέγραψε προσύμφωνο με την Praktiker Hellas
  • 10:00 Στο 13,3% του ΑΕΠ οι ασφαλιστικές εισφορές στην Ελλάδα - Στην 7η θέση της Ε.Ε
  • 09:45 Alpha Bank: Επιτυχής τιμολόγηση ομολογιών Tier II ύψους €500 εκατ. - στο 4,308% % το κουπόνι
  • 09:35 Η ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ στηρίζει τις επιχειρήσεις στην ασφάλιση έναντι φυσικών καταστροφών
  • 09:28 Στοιχεία παραγωγής Ιανουάριος - Απρίλιος 2025. Πως τα πάμε;
  • 09:23 Πλαγίως: Ότι να ´ναι
  • 09:10 Η AEGEAN επενδύει σε δύο αεροσκάφη Airbus Α321neo XLR με ακόμη μεγαλύτερη εμβέλεια και επίπεδο άνεσης
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 14/7 Ασφαλιστικό...σταυρόλεξο: Παρκαδόρος προκάλεσε σοβαρό ατύχημα χωρίς να οδηγεί το...όχημα - Ποιος φταίει;
  2. 16/7 Ασφάλιση υγείας: Οι εταιρείες εκπέμπουν SOS
  3. 17/7 Υπασφαλισμενος: Τι απαντά ο Πάνος Δημητρίου (Generali) στα περί εξαγορών
  4. 15/7 Πρόταση της Τράπεζας Πειραιώς και Ergo Ασφαλιστικής για ασφάλιση των φαρμακείων έναντι φυσικών καταστροφών
  5. 11/7 Τα Δυνατά σημεία στην πρωτιά κλάδου αυτοκινήτου της Allianz (που ασφαλίζει κοντά στα 900.000 αυτοκίνητα)
  6. 11/7 Contract: Ένα εντυπωσιακό συνέδριο συνεργατών με το βλέμμα στο μέλλον και τον πολιτισμό (βίντεο)
  7. 11/7 Αποκαλυπτήρια για το «Μνημείο των 120» στο Αγρίνιο

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube