Ομόλογα: Οι επενδυτές φεύγουν από τα ομόλογα διεθνώς, καθώς επανεκτιμούν τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής των ΗΠΑ με κίνδυνο να ανατραπούν οι θέσεις χρέους παντού. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε έως και δύο μονάδες βάσης, επιστρέφοντας πάνω από το 4,2% για πρώτη φορά από τον Ιούλιο. Η απόδοση των  αντίστοιχων γερμανικών τίτλων σκαρφάλωσε τέσσερις μονάδες βάσης, αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές Σεπτεμβρίου.
Την ίδια ώρα σαφώς καλύτερη εικόνα παρουσιάζουν τα ελληνικά ομόλογα, παρουσιάζονται "ασφαλή" τα οποία πλέον στην 5ετία έχουν αποδόσεις μικρότερες από αυτές της Γαλλίας και της Ισπανίας, εν μέσω μιας καταιγίδας που πλήττει την ευρωπαϊκή αγορά χρήματος.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρέθηκε χθες στο 3,15% και το 10ετές ιταλικό 3,52% με το μεταξύ τους spread στις -37 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 86 μονάδες βάσης.

Allianz - Οικονομία: Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία των ελληνικών νοικοκυριών αυξήθηκαν κατά 7,4% το 2023, καταγράφοντας τον υψηλότερο ρυθμό αύξησης στη Δυτική Ευρώπη (εξαιρουμένης της Σουηδίας), σύμφωνα με τα συμπεράσματα του Allianz Global Wealth Report 2024 που θέτει στο μικροσκόπιο την κατάσταση που επικρατεί στα περιουσιακά στοιχεία και το χρέος των νοικοκυριών σε σχεδόν 60 χώρες.
Κύριος μοχλός αυτής της ανάπτυξης ήταν τα χρεόγραφα και οι μετοχικοί τίτλοι (μερίδιο χαρτοφυλακίου στο 38%), οι οποίοι αυξήθηκαν κατά 23,9%. Τα καθαρά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν κατά ένα πολύ ισχυρό 12,4%. Με καθαρά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ανά κάτοικο 21.140 ευρώ, η Ελλάδα ανέβηκε μία θέση στην κατάταξη των 20 πλουσιότερων χωρών, φτάνοντας στην 29η θέση.

Χρέος: «Αργυρό» η Ελλάδα στη μείωση χρέους. Το ελληνικό χρέος παραμένει το μεγαλύτερο μεταξύ των κρατών – μελών της ευρωζώνης, όμως υποχώρησε κατά 1,8 ποσοστιαίες μονάδες στο β’ τρίμηνο σε σύγκριση με το αμέσως προηγούμενο, πετυχαίνοντας την τρίτη μεγαλύτερη μείωση, ενώ σε ετήσια βάση η αποκλιμάκωσή του έφθασε στις 8,9 ποσοστιαίες μονάδες, όντας η δεύτερη ταχύτερη στην ευρωζώνη. Σύμφωνα με την ανακοίνωση της Eurostat στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024, ο λόγος του ακαθάριστου χρέους της γενικής κυβέρνησης προς το ΑΕΠ στη ζώνη του ευρώ ανήλθε σε 88,1%, έναντι 87,8% στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024.

ΔΝΤ: Η ελληνική οικονομία προβλέπεται να αναπτυχθεί με υψηλότερο ρυθμό σε σχέση με την Ευρωζώνη, τόσο εφέτος όσο και το 2025, σύμφωνα με έκθεση του ΔΝΤ για τις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας. Το ΑΕΠ προβλέπεται να αυξηθεί 2,3% εφέτος και 2% το 2025 έναντι αύξησης 0,8% και 1,2%, αντίστοιχα, για την Ευρωζώνη.
Για την παγκόσμια οικονομία, το ΔΝΤ προβλέπει ότι ο ρυθμός ανάπτυξης θα μείνει σταθερός στο 3,2% τόσο εφέτος όσο και το 2025, κάτι που είναι ασυνήθιστο για μία περίοδο αποπληθωρισμού, αλλά τονίζει ότι οι καθοδικοί κίνδυνοι – από μία κλιμάκωση των περιφερειακών πολέμων, ιδιαίτερα στη Μέση Ανατολή και τη στροφή σε περιοριστικές πολιτικές στο διεθνές εμπόριο – αυξάνονται και πλέον κυριαρχούν.

Χρυσός - δολάριο: Δεν είναι πλέον είδηση τα αλλεπάλληλα ιστορικά ρεκόρ του χρυσού. Ιδιαίτερη σημασία έχει η άποψη του προέδρου του Queens’ College του Πανεπιστημίου του Cambridge, Mohamed El-Erian σε άρθρο για τους Financial Times. Η αύξηση των τιμών του χρυσού σε νέα επίπεδα ρεκόρ, καταδεικνύει τον μετασχηματισμό της παγκόσμιας οικονομίας και απειλεί το χρηματοπιστωτικό σύστημα που βασίζεται στο δολάριο.
Τον τελευταίο χρόνο η τιμή της ουγγιάς χρυσού αυξήθηκε κατά 39,4% από 1.947 δολάρια σε 2.715 δολάρια ξεπερνώντας τους ρυθμούς αύξησης του αμερικανικού δείκτη S&P, με τον El Erian να κάνει λόγο για ασυνήθιστη συσχέτιση.

Χρηματιστήριο Αθηνών: Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν οι τιμές των μετοχών στη χθεσινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου, με την αγορά να υποχωρεί προς τα επίπεδα των 1.410 μονάδων. Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκαν οι τραπεζικές μετοχές και οι τίτλοι της ΔΕΗ και της Viohalco. Η μετοχή της Atiica Bank έκλεισε με πτώση 4,56%, στα 6,7 ευρώ.  Το χθεσινό κλείσιμο (-1,67% )του Γενικού Δείκτη, είναι η μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων 2,5 μηνών, με την αμέσως μεγαλύτερη να έχει σημειωθεί στις 5/8/2024 (-6,27%). Μετά την Morgan Stanley και η Goldman Sachs, προχώρησε σε μείωση των τιμών - στόχων για τις Τραπεζικές μετοχές, απόρροια των αλλαγών στις εκτιμήσεις τους για τα επιτόκια της ΕΚΤ. Παρότι διατηρεί τις συστάσεις “buy”, προχώρησε σε μικρή μείωση των τιμών - στόχων: για την Πειραιώς στα 5,40 ευρώ, για την Εθνική στα 10,60 ευρώ, για τη Eurobank στα 2,50 ευρώ  και για την Alpha Bank στα 1,90 ευρώ.

Intrum: Στο χείλος του γκρεμού η Intrum, ο μεγαλύτερος διαχειριστής κόκκινων δανείων της Ευρώπης, με έδρα τη Σουηδία και με παρουσία σε περισσότερες από 20 αγορές σε όλη την ήπειρο. Αναζητά προστασία από τους πιστωτές για να γλιτώσει την πτώχευση, προσπαθώντας να αναδιαρθρώσει τα οικονομικά της και να διασωθεί από ένα συσσωρευμένο χρέος ύψους 4,7 δισ. δολ.  
Χθες ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Moody’s υποβάθμισε την αξιολόγηση της Intrum και την αξιολόγηση του ανώτερου μη εξασφαλισμένου χρέους της σε Ca από Caa2/Caa3 αντίστοιχα, με τις προοπτικές να παραμένουν αναπτυσσόμενες.

Attica Βank: Μπορεί οι... ακρότητες σχετικά με την μετοχή της Attica Bank να βρίσκονται στο επίκεντρο, όμως, σύμφωνα με πληροφορίες της στήλης, και άλλοι θεσμικοί επενδυτές από τις ΗΠΑ, εκτός από την Fiera Capital, καλοβλέπουν την είσοδο στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας.
Ως ψήφος εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία και στην Attica Bank ερμηνεύεται από την αγορά η είσοδος της Fiera Capital στην τράπεζα, με συμμετοχή στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 735 εκατ. της τράπεζας, με ποσό 12 εκατ. Το fund διαχειρίζεται 158 δισ. δολάρια Καναδά και είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Τορόντο έχει τοποθετηθεί σε Εθνική , Πειραιώς και Κύπρου.

Metlen: Τιμή στόχος τα €49 από την Optima Bank με περιθώριο ανόδου άνω του 40% από τα τρέχοντα επίπεδα. Η χρηματιστηριακή αναμένει επιτάχυνση της αύξησης των κερδών κατά το υπόλοιπο της χρονιάς, με την εταιρεία να βρίσκεται σε καλή πορεία για να επιτύχει ή και να ξεπεράσει τον στόχο λειτουργικών κερδών EBITDA άνω του 1,1 δισ. ευρώ. Η ελκυστική αποτίμηση της μετοχής (με EV/EBITDA στο 6,1 και P/E στο 7,1 για το τρέχον έτος) σε συνδυασμό με την αναμενόμενη εισαγωγή της Metlen στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου ενισχύουν την απόφαση της Optima Bank να διατηρήσει τη θετική σύσταση "buy".

Υ.Γ: Ινστιτούτο Αλέξη Τσίπρα: Και η αυταπάτες συνεχίζονται.